Análise Regulatória e Legislativa nº 5

Análise Regulatória e Legislativa – Estados Unidos

Vários relatórios emitidos em resposta à Ordem Executiva de março de 2022 sobre desenvolvimento responsável de ativos digitais em 16 de setembro^th (vários links dentro do texto)

Departamento do Tesouro dos EUA emitiu Plano de ação para enfrentar os riscos de financiamento ilícito de ativos digitais. Este relatório discutiu ameaças (ou seja, lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo e da proliferação) e vulnerabilidades e riscos (ou seja, tecnologias que melhoram o anonimato, variação na regulamentação do país, provedor de serviços de ativos virtuais (VASPO que é um Virtual Asset Service Provider (VASP)? A Virtual A ... Mais) conformidade e registro, etc.) relacionados às atividades de ativos virtuais e os separa das moedas digitais do banco central (CBDCs). Após a discussão sobre ameaças, vulnerabilidades e riscos representados por ativos virtuais, foram delineadas sete ações prioritárias, que incluíram: 1) monitoramento de riscos emergentes; 2) melhorar a regulamentação/aplicação global da luta contra o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo (AML/CFT); 3) atualização dos regulamentos da Lei de Sigilo Bancário da BSA; 4) fortalecimento da supervisão ABC/CFT dos EUA sobre ativos virtuais; 5) responsabilizar os atores ilícitos e os criminosos cibernéticos; 6) envolvimento com o setor privado; e 7) apoiar a liderança dos EUA em tecnologia financeira/de pagamentos. Cada um destes planos de acção tem ações de apoio subjacentes e o Departamento do Tesouro dos EUA delineou compromissos futuros. 

O procurador-geral dos EUA emitiu a Papel da aplicação da lei na detecção, investigação e repressão de atividades criminosas relacionadas a ativos digitais.  Esta publicação observa a importância de mitigar o uso ilícito de ativos digitais para atividades criminosas, como crimes cibernéticos, ransomware, tráfico humano, tráfico de drogas, etc. O relatório detalha a exploração criminosa de ativos digitais, incluindo exemplos, e também se concentra em finanças descentralizadas e não- tokens fungíveis. O relatório descreve uma série de ações que podem perturbar as atividades ilícitas e responsabilizar os intervenientes ilícitos, que se concentram predominantemente em ações legislativas e regulamentares (ou seja, aplicabilidade da BSA, regra de viagem, diretrizes de condenação, estatuto de limitações, etc.).

Departamento do Tesouro dos EUA emitiu O futuro do dinheiro e pagamentos.  Isto fornece um amplo histórico sobre o tema dinheiro e pagamentos, mas culmina em quatro recomendações para melhorar o sistema monetário e de pagamentos dos EUA para melhor alcançar uma faixa de metas políticas aplicáveis. As recomendações incluem: 1) avançar no trabalho sobre uma possível CBDC dos EUA; 2) incentivar o uso de sistemas de pagamentos instantâneos; 3) estabelecer uma estrutura federal para regulamentação de pagamentos para proteger os usuários e o sistema financeiro; e 4) priorizar os esforços para melhorar os pagamentos transfronteiriços, equilibrando a eficiência do sistema de pagamentos e as necessidades de segurança nacional.

Departamento do Tesouro dos EUA emitiu Criptoativos: implicações para consumidores, investidores e empresas.  O relatório discute os riscos de integridade do mercado, operacionais e de intermediação e aborda a importância da transparência para consumidores, empresas e investidores. Observa também que as atividades de criptoativos podem ter impactos negativos em populações díspares, embora as evidências sejam limitadas. Este relatório culmina em três recomendações, todas com ênfase na proteção de consumidores, investidores e empresas: 1) as autoridades regulatórias e policiais devem monitorar os criptoativos em busca de atividades ilegais e continuar a instaurar ações civis/criminais para fazer cumprir as leis existentes; 2) as agências reguladoras devem continuar a utilizar as autoridades existentes para emitir orientações/regras conforme necessário; e 3) as autoridades devem trabalhar individualmente através da Comissão de Alfabetização e Educação Financeira para garantir que consumidores, investidores e empresas confiáveis ​​tenham acesso a informações confiáveis ​​sobre criptoativos.

O Departamento de Comércio dos EUA emitiu Avanço responsável da competitividade dos EUA em ativos digitais.  O relatório centra-se em quatro ações-quadro que poderiam promover a competitividade da utilização de ativos digitais pelos EUA. Estas ações incluem: 1) assegurar abordagens regulamentares eficazes e colmatar lacunas; 2) envolvimento internacional e promoção comercial; 3) envolvimento público significativo; e 4) liderança contínua dos EUA em pesquisa e desenvolvimento tecnológico.

O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) emite perguntas frequentes (FAQs) relacionadas às sanções do Tornado Cash

Em setembro 13^th, a OFAC divulgou quatro perguntas frequentes (#s 1076-1079) referentes ao evento de 8 de agosto^th designação de dinheiro tornado. As perguntas frequentes forneceram um resumo do que é proibido (#1076) e confirmaram que pessoas dos EUA não poderiam se envolver em transações envolvendo dinheiro tornado sem autorização do OFAC (#1077). Também forneceu detalhes adicionais sobre como lidar com transações antes da data de designação (#1079) e abordou a falta de ênfase na aplicação de transações de poeira sem outro nexo de sanções (#1078).

Federal Reserve emite diretrizes finais para revisão de contas e serviços de pagamento

Em agosto 15^th, o Conselho da Reserva Federal anunciou que emitiu directrizes finais “que estabelecem um conjunto de factores transparentes, baseados no risco e consistentes para os Bancos da Reserva utilizarem na revisão dos pedidos de acesso às contas e aos serviços de pagamento da Reserva Federal”. Há alterações mínimas nos projetos anteriores partilhados em maio de 2021 e março de 2022, com seis princípios orientadores: 1) Elegibilidade ao abrigo da Lei da Reserva Federal; 2) Não deve apresentar riscos indevidos de crédito, operacionais, de liquidação, cibernéticos ou outros riscos para o Banco Central; 3) Não devem apresentar riscos indevidos de crédito, liquidez, operacionais, de liquidação, cibernéticos ou outros riscos para o sistema geral de pagamentos; 4) Não devem criar riscos indevidos para a estabilidade do sistema de pagamentos dos EUA; 5)  Não deve apresentar riscos indevidos para a economia em geral devido à lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo ou outras atividades ilícitas; 6) Não deverá afectar negativamente a implementação da política monetária da Reserva Federal.

Análise Regulatória e Legislativa – EMEA

A Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros do Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) publicou princípios orientadores sobre sua abordagem à regulamentação e supervisão de ativos virtuais

A Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros (FSRA) do Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) publicou Princípios Orientadores sobre sua abordagem à regulamentação e supervisão de ativos virtuais. Os princípios orientadores são:  

• Um quadro regulamentar robusto e transparente baseado no risco 
• Altos padrões de autorização 
• Prevenção da lavagem de dinheiro e outros crimes financeiros 
• Supervisão Sensível ao Risco 
• Compromisso de fazer cumprir as violações regulatórias 
• Cooperação internacional 

O Observatório e Fórum Europeu de Blockchain (EUBOF) divulgou um relatório atualizado sobre o estado do ecossistema europeu de Blockchain

EUBOF anunciou o lançamento de um relatório atualizado sobre o estado da União Europeia BlockchainUm blockchain - a tecnologia subjacente ao bitcoin e outros c… Mais Ecossistema, que analisa a maturidade regulatória e de mercado em 31 países. Em 2020, o EUBOF analisou 29 países (27 Estados-Membros da UE, Suíça e Reino Unido), enquanto o presente relatório é um estudo de acompanhamento sobre a forma como o ecossistema evoluiu desde então. Liechtenstein e Noruega são novas adições a este relatório.  

Banco central da Arábia Saudita contrata chefe de criptografia para impulsionar ambições digitais (Bloomberg e Padrão de Negócios links)

O regulador bancário da Arábia Saudita nomeou recentemente Mohsen AlZahrani para liderar seus ativos virtuais e programa de moeda digital do banco central, em um sinal das potenciais ambições criptográficas do estado do Golfo. A Arábia Saudita tem até agora adoptado uma abordagem mais cautelosa em relação aos activos virtuais, com as autoridades a levantarem preocupações sobre a sua natureza especulativa. O governo saudita colabora há vários anos com os Emirados Árabes Unidos numa potencial moeda digital conjunta. 

Nigéria e Binance negociam uma cidade digital semelhante à zona franca virtual de Dubai (BNN Bloomberg e Cointelegraph links)

Nigéria e Binance negociam uma Cidade Digital semelhante à zona franca virtual de Dubai, que ajudará os empreendedores a acelerar a tecnologia blockchain no país da África Ocidental. Este envolvimento inicial foi notado numa publicação nas redes sociais pela Autoridade das Zonas de Processamento de Exportação da Nigéria (NEPZA). O diretor da NEPZA observou que isso poderia ser projetado para fornecer leis, estruturas tributárias e regulamentações que sejam amigáveis ​​à criptografia.

Análise Regulatória e Legislativa – APAC

Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) atualiza plano corporativo de 5 anos com foco em criptoativos

O plano da ASIC publicado em 2021 centrou-se na redução do risco para os consumidores com base na má concepção e governação dos produtos e na resiliência cibernética/operacional. O plano deste ano amplia o foco na má conduta digital para incluir criptoativos e fraudes digitais. Algumas das ações planeadas da ASIC incluirão o desenvolvimento de um quadro regulamentar eficaz, o uso da fiscalização para proteger os consumidores e a sensibilização do público para os criptoativos e as finanças descentralizadas.

Tailândia anuncia novas diretrizes para publicidade de criptomoedas e emite duas consultas públicas relacionadas à criptografia (Notícias tailandesas e Forkast links)

A Securities and Exchange Commission (SEC) da Tailândia anunciou novas diretrizes para publicidade por criptomoedasUma criptomoeda (ou criptomoeda) é um ativo digital des… Mais empresas, que deve incluir uma visão equilibrada dos riscos e retornos potenciais. As empresas tailandesas de criptomoeda promovem ativamente seus produtos nas redes sociais e podem até empregar influenciadores e/ou blogueiros.  

Audiências públicas na Tailândia sobre duas propostas de regras aplicáveis ​​a operadores de negócios de ativos digitais (links no texto)

A SEC da Tailândia também emitiu duas consultas públicas, um sobre a regra proposta para obrigar os operadores de negócios de ativos digitais a fornecer informações de risco aos usuários e definir o valor mínimo de compra por transação em 5,000 bahts tailandeses (US$ 133). O outro está na regra proposta proibir os operadores de negócios de ativos digitais de fornecer ou envolver-se em serviços de poupança de criptografia (recebimento de depósitos) e empréstimo (emprestar, investir, apostar) com o pagamento de juros regulares aos clientes. As regras propostas pretendem aumentar a proteção dos clientes e reduzir os riscos. Ambas as consultas públicas terminam em 17 de outubro de 2022.  

Agência de Serviços Financeiros do Japão emite estrutura regulatória para criptoativos e stablecoins 

A Agência de Serviços Financeiros do Japão (JFSA) emite uma estrutura regulatória para criptoativos e stablecoins. Conceito Central de StablecoinStablecoins podem ser criptomoedas ou algoritmos de emissão privada… Mais as regulamentações abrangem emissores e intermediários (compra, venda, troca, custódia) de ativos digitais e stablecoins.

O governo sul-coreano confisca criptografia para pagamento ou impostos inadimplentes (Bitcoin.com e Cointelegraph links)

A Coreia do Sul começou a confiscar criptomoedas por falta de pagamento de impostos, depois de ter promulgado regulamentações governamentais no início de julho de 2022, que permitiam a apreensão direta e a venda de criptoativos a valor de mercado, para pagamento ou impostos inadimplentes. As novas revisões forçariam as exchanges de criptomoedas a transferir ativos criptográficos para as autoridades fiscais imediatamente mediante solicitação formal. 

Análise Regulatória e Legislativa – LATAM

O poder executivo do Uruguai propõe projeto de lei sobre criptografia (Coindesk e O bloco links)

Em setembro, o Poder Executivo apresentou um projeto de lei que diferenciaria os prestadores de serviços de ativos virtuais como um novo tipo de empresa. Também nomearia o Banco Central do Uruguai como órgão de supervisão para regular os ativos virtuais. Por fim, observa que os ativos digitais seriam considerados títulos escriturais. Este projeto de lei precisaria ser aprovado pela Câmara dos Deputados e pelo Senado para ser promulgado como lei no Uruguai.

O presidente do Paraguai vetou o projeto de lei de criptografia do país

A legislatura aprovou anteriormente um projeto de lei sobre a mineração de criptografia em 2022 e em 31 de agosto^st, o presidente vetou o projeto. De acordo com o decreto oficial, observou-se que a principal razão para fazê-lo foi devido ao alto uso de energia pela mineração de criptografia com benefícios limitados de emprego.