A divisão digital e os super aplicativos: como o mercado de fintech uzbeque está estruturado (Vlad Dobrynin)

No Uzbequistão, 22 milhões de pessoas usam serviços bancários remotos. Isso equivale a mais da metade da população do país. No entanto, o mercado uzbeque tem relativamente poucas startups, e as que existem abordam os pontos problemáticos dos usuários sem resolver os problemas do mercado.
problemas fundamentais. Vamos explorar por que isso está acontecendo, quais nichos estão disponíveis no país e quais serviços de fintech estão na vanguarda.

Crescimento com desaceleração

O setor de tecnologia do Uzbequistão está passando por um verdadeiro boom em 2022: apenas nos últimos meses,

vários milhares de especialistas em TI chegaram ao país, e grandes empresas começaram a realocar seus funcionários para Tashkent.
Por um lado, trata-se de uma reação à crise nas regiões vizinhas. Por outro lado, é um estágio natural de desenvolvimento. 

Em 2019, a revista The Economist nomeou o Uzbequistão como o país mais melhorado do mundo do ano. E em 2020, no estudo Doing Business 2020, o World
Bank mencionou a região como uma das 20 principais economias onde o clima de negócios melhorou mais, observando a facilidade de iniciar e administrar um negócio. Outros desenvolvimentos positivos incluem
que o lançamento de um parque informático em 2019 com incentivos para startups, além de diversas iniciativas recentes de fintech, como a conexão de novo pagamento
sistemas e criação de uma soma digital uzbeque. 

Os serviços de fintech estão se tornando mais disponíveis, embora em um ritmo mais lento do que em outros países da Ásia Central. De acordo com especialistas, 22
milhões de pessoas usam serviços de pagamento remoto no Uzbequistão. Para efeito de comparação, o país tem 27.2 milhões de internautas. 

Mas o mercado de fintech do Uzbequistão permanece em grande parte insaturado. O país tem três ou quatro serviços de pagamento, bem como várias dezenas de bancos com diferentes graus de digitalização. E de acordo com nossos dados, há um total de 63 fintechs sediadas em
Uzbequistão. Para comparação, considere a Arábia Saudita, um país com aproximadamente o mesmo número de pessoas, que tem
duas vezes e meia como muitas fintechs. 

Por que isso acontece se tantos uzbeques estão usando serviços de pagamento? Os uzbeques têm cartões bancários e sabem como usá-los, mas geralmente recebem seu salário em um cartão, sacam dinheiro e depois usam dinheiro. Ou eles transferem dinheiro para parentes. Olhando para as estatísticas,
está tudo bem: o país tem muitos caixas eletrônicos, cartões de folha de pagamento e muitas transferências. Mas o mercado está chegando a um beco sem saída. Apesar de os usuários estarem mudando gradualmente seus hábitos graças às carteiras Click, Oson e Payme e às carteiras Uzcard e HUMO
serviços de pagamento, uma pequena proporção deles compra bens online, assina serviços, ganha cashback e investe. 

O problema também está relacionado ao fato de que a maioria dos serviços de fintech uzbeques ainda desempenham uma função altamente específica limitada e muitas vezes são um serviço auxiliar para grandes empresas digitais no setor bancário. Para essas corporações, um complemento de fintech é apenas
uma pequena engrenagem em um sistema enorme, apenas uma fonte adicional de renda. Como resultado, eles frequentemente não tentam resolver os problemas fundamentais do usuário e não inventam algo novo.

Um exemplo é o Apelsin, um banco online criado a partir do Kapitalbank local. Com base em sua experiência e infraestrutura, o grande banco ofereceu mais um serviço de pagamento. Mas as transferências de dinheiro são um problema de baixo nível que pode ser visto na superfície. Resolvendo
requer apenas dar uma ferramenta a um mecânico. Os problemas fundamentais são como economizar dinheiro, como ganhar dinheiro com a poupança e como obter um empréstimo em condições favoráveis. Na América, Europa, Ásia, Cingapura e China, startups já oferecem corretagem online
serviços, serviços de criptomoeda e oportunidades de renda adicional.

Muitos serviços fintech populares no Uzbequistão são de propriedade de corporações e bancos com raízes estrangeiras. Por exemplo, o Payme, um popular serviço de carteira eletrônica no país, pertence ao banco georgiano TBC. Para corporações estrangeiras, uma empresa jovem em um novo mercado
é outro ativo em uma carteira diversificada. Mas eles nem sempre estão interessados ​​no desenvolvimento das fintechs locais como indústria.

É claro que a indústria não está parada. Os reguladores estão se tornando um de seus principais impulsionadores. Por exemplo, o governo criou recentemente vários sandboxes para testar novas tecnologias, incluindo blockchain. Organizações sem fins lucrativos também estão surgindo, por
Por exemplo, a FinTech Association of Uzbequistão (FTAU), que desenvolve ideias para novos serviços, levando em conta as realidades do mercado e a experiência internacional. 

Analistas da FTAU observam que um dos principais problemas das fintechs no Uzbequistão é o baixo nível de digitalização. Não se trata apenas da exclusão digital e da falta de acesso à internet em algumas regiões. O desenvolvimento
dos serviços de pagamento tem sido prejudicado pela falta de infraestrutura, bem como pela falta de uma estrutura analítica – dados estruturados e modelos comportamentais bem desenvolvidos. O mercado de serviços bancários digitais do país é tão jovem que é difícil analisar
hábitos e prever tendências. E se não houver dados, criar produtos exclusivos é mais desafiador. Além disso, de acordo com nossas observações, o Uzbequistão não possui desenvolvedores de fintech, especialistas e “evangelistas” suficientes. O marco regulatório também
em constante mudança, e enquanto muitas leis respondem pelos interesses das startups, as constantes mudanças retardam o crescimento e limitam as oportunidades. 

Encontre a chave tecnológica

Como o mercado de fintech uzbeque não possui grandes players que possam reivindicar um monopólio e não há tantas startups, o limite de entrada para recém-chegados é baixo. A região tem muitos nichos potenciais, mas as características locais específicas importam aqui.

A idade média de um residente do Uzbequistão é 29 anos. A título de comparação, são 44 anos na Alemanha e 38 anos nos Estados Unidos. Millennials
e os zoomers, hoje com 20 a 35 anos, são mais receptivos aos novos serviços digitais: adaptam-se mais rapidamente e adquirem novos hábitos digitais. Isso também se aplica aos métodos de pagamento: os usuários jovens são mais propensos a usar o mobile banking e pagamentos sem dinheiro. O que é
mais, eles estão prontos para investir em criptomoedas e usar outros métodos de investimento não padronizados. 

Mas os consumidores jovens carecem da exposição do produto e da experiência acumulada por várias gerações. Nos EUA, o modelo de crédito e empréstimos existe há mais de uma década. Tudo o que as startups precisam fazer é adaptá-lo a novas realidades, por exemplo, oferecendo
uma nova interface de usuário ou modelo de negócios. Mas os serviços bancários e de crédito surgiram há pouco tempo no Uzbequistão, e os hábitos financeiros ainda estão sendo formados. 

Embora a participação de usuários de Internet na região esteja crescendo
em 25-30% por ano, 10 milhões dos residentes do país não têm acesso permanente à rede, e apenas metade dos uzbeques possuem smartphones.
O obstáculo é o alto custo: no Uzbequistão, tanto os serviços de telecomunicações quanto os telefones celulares são mais caros do que nos países vizinhos. Em média, um cidadão uzbeque gasta
83% do seu salário ao comprar um novo smartphone. O salário médio no país é $278, e um smartphone econômico custa em média US$ 230.

Assim, os moradores das regiões são menos propensos a usar serviços digitais, incluindo serviços bancários online. Nossas estatísticas indicam que há três vezes mais cartões bancários por cliente em Tashkent do que nas regiões. Isso significa que os serviços na capital
já estão competindo pela atenção dos clientes, enquanto nas cidades remotas, ao contrário, a demanda supera a oferta. 

Uma opção para resolver o problema da desigualdade digital são os serviços BNPL (Buy Now, Pay Later), que permitem aos clientes comprar mercadorias a prazo sem juros. A demanda por esses serviços é
crescente em todos os lugares, e os países da Ásia Central não são exceção. O modelo BNPL tornará os smartphones, juntamente com os serviços digitais, mais acessíveis. Este conceito já está sendo explorado
pela startup uzbeque Iman, que oferece serviços de investimento halal, mas o mecanismo também está atraindo grandes bancos. Alguns serviços emergentes também permitem que os funcionários recebam salários não uma ou duas vezes por mês, mas em pequenas parcelas sob demanda. Esse modelo é chamado
acesso ao salário ganho (EWA). Como exemplo, a plataforma Bukhta no Cazaquistão e Uzbequistão oferece este serviço. 

Para encontrar um nicho, tente identificar um problema não resolvido para o qual você possa encontrar uma “chave tecnológica”. Por exemplo, suponha que você saiba que há uma divisão digital em uma região e, além disso, falta infraestrutura, por exemplo, tecnologia inadequada, bancos de dados,
e inovações. E essa é a fonte de um problema óbvio: os serviços de fintech são problemáticos e os clientes estão tendo problemas para se adaptar a eles. Uma solução possível são os serviços remotos, como aplicativos de mensagens instantâneas, que ajudam as empresas a manter contato constante
com os usuários e encurtar o caminho até o consumidor. Por exemplo, bancos dentro de aplicativos de mensagens (Zelf, por exemplo) já estão em demanda em muitos países. Esses bancos podem realizar todas as operações - desde a abertura de uma conta até a transferência de dinheiro - no Telegram ou
WhatsApp.

As startups também podem criar serviços que fazem a ponte entre o online e o offline, um problema que ainda é relevante no Uzbequistão. Por exemplo, uma carteira móvel que permite transferir dinheiro para amigos que não possuem um smartphone ou aplicativo móvel. É assim
o serviço M-Pesa, com sede no Quênia, funciona: você pode receber e sacar fundos mesmo usando um telefone de botão — um operador de telecomunicações executa todas as transações. O Uzbequistão tem casos semelhantes. Por exemplo, o serviço de pagamento Upay, que
nós compramos recentemente. Este serviço permite ainda que pagamentos offline sejam feitos quando não há conexão com a Internet disponível.

Os serviços que mudam os hábitos dos usuários e aumentam a alfabetização financeira também terão popularidade: aplicativos de investimento que possibilitam investir até mesmo pequenas quantias de dinheiro, aplicativos de orçamento, serviços de reembolso — qualquer coisa que ajude as pessoas a gastar e economizar
sabiamente estará em demanda.

Super aplicativos são o futuro

Lançar um serviço focado em um nicho específico tem uma desvantagem significativa: o produto será difícil de escalar e levar para outros mercados, especialmente se for adaptado às características locais específicas. As startups de fintech devem pensar nisso desde
o início: se uma ideia não puder ser ampliada e transferida livremente de um contexto para outro, será difícil transformá-la em um negócio realmente grande.

Modelos envolvendo ecossistemas e superaplicativos estão ganhando popularidade nas economias emergentes. Os empreendedores encontram uma necessidade não atendida, que leva uma segunda e uma terceira ao longo de uma cadeia e, posteriormente, oferecem uma solução abrangente. Se desejado, um produto pode ser estendido
e adaptado às realidades de qualquer mercado, adicionando alguns complementos extras. Este é exatamente o caminho percorrido pelo Kaspi do Cazaquistão, que aos poucos penetrou na maioria das áreas da vida do usuário. Atualmente, o Uzbequistão não possui ecossistemas de grande escala e
super apps (aplicativos multifuncionais com serviços de fintech) comparáveis ​​ao Kaspi, mas esses modelos são justamente o futuro do cenário fintech do país.

Os serviços de superaplicativos devem coexistir organicamente e permear a vida do usuário. Então, se você for para uma região com uma população jovem, uma conexão móvel é uma boa maneira de iniciar um ecossistema. Ao conectar os clientes à rede móvel, você pode dar a eles acesso
para um vasto ecossistema digital. Nesse caso, o banco pode ser um complemento, um entre muitos. 

At Humanos, esse é exatamente o caminho que seguimos: primeiro entramos no mercado uzbeque como operadora de telefonia móvel e depois começamos a oferecer complementos, por exemplo, fintech e um marketplace. Agora, quando os clientes se registram em nosso ecossistema, eles
obtenha uma conexão móvel ilimitada e serviços de Internet, bem como uma conta unificada vinculada a um cartão Humans VISA. Estamos gradualmente adicionando novos módulos. Por exemplo, em abril de 2022, notamos o fluxo de migrantes e abrimos o acesso aos nossos serviços de telecomunicações
aos residentes da CEI no país.

Entendemos que, apesar do fato de que atualmente não existem produtos ecossistêmicos em grande escala no Uzbequistão e há pouca concorrência, grandes bancos e empresas de telecomunicações já estão olhando nessa direção. Super aplicativos são uma oportunidade para eles
escalar. Isso significa que mais cedo ou mais tarde nós (assim como qualquer pessoa que decida construir um ecossistema de fintech no país) teremos que competir com eles – não apenas em termos de ideias, mas também em nível de orçamentos. Dito isto, novos projetos têm a vantagem
de maior mobilidade em relação às corporações, bem como a capacidade de testar novos produtos mais rapidamente nas realidades locais.