Dólar americano vê alta no final do mês

Dólar termina semana em alta

O dólar americano subiu na sexta-feira, graças aos fluxos de fim de mês e dados de custo de emprego nos EUA saltando 1.30% no trimestre, seu maior aumento desde 1996. Dado que a medida é seguida de perto pelo Fed, os alarmes começaram a soar sobre o aperto mais rápido política. No entanto, dado que os rendimentos dos EUA diminuíram ligeiramente ao longo da curva, suspeito que os fluxos de final de mês foram o principal impulsionador, combinados com um mercado de especificações de curto prazo que ficou curto. O índice do dólar subiu impressionantes 0.83%, para 81.13, desfazendo todas as perdas da semana. Na Ásia, o índice do dólar continuou subindo, subindo 0.14% para 94.26. Com a história da inflação transitória soando cada vez mais vazia, e a redução do FOMC e uma recuperação potencial e há muito atrasada nas folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA potencialmente na sexta-feira, os riscos agora estão desviados para o topo para o dólar americano. O índice do dólar pode testar 94.60 esta semana.

Com o BCE em modo de baixa para sempre, apesar do aumento da inflação europeia, o euro sofreu o peso da alta do dólar americano, com as expectativas de taxas subindo nos EUA. EUR/USD recuou 1.05% para 1.1560 antes de cair para 1.1545 na Ásia. EUR/USD está agora a uma distância gritante do suporte em 1.1520, falha que sinaliza mais perdas para 1.1400. A queda da libra da graça foi mais modesta, com GBP/USD recuando 0.80% para 1.3685, onde permanece esta manhã. Se o Banco da Inglaterra não for tão agressivo quanto o esperado na quinta-feira, a Sterling poderá testar novamente a região de 1.3400 no final da semana. Tem resistência inicial em 1.3700 e 1.3750.

USD/JPY subiu 0.30% na sexta-feira, os rendimentos mais baixos dos EUA tirando a vantagem da história forte do dólar americano. Na Ásia, subiu novamente, subindo mais 0.35% para 114.30 após a vitória do LDP no fim de semana, e um pacote de estímulo fiscal a seguir, e um Banco do Japão não mostrando sinais de aperto na política monetária. USD/JPY tem suporte em 113.40, enquanto um aumento em 114.70 sinaliza mais ganhos acima de 115.00. Um FOMC hawkish abre um teste de 116.00.

AUD/USD e NZD/USD caíram apenas modestamente, ambos recuando cerca de 0.40% para 0.7500 e 0.7165 a partir de hoje. As comunidades foram poupadas do rolo compressor do dólar americano em outros lugares, pois o sentimento dos investidores globais permaneceu positivo. Uma mudança na orientação de política monetária ultra-dovish do RBA amanhã, potencialmente sinalizada por sua não comparência nos títulos de abril de 2024 hoje, deixa o AUD aberto a ganhos potencialmente bastante substanciais nesta semana. É mais provável que isso se reflita em AUD/NZD mais alto, AUD/JPY ou GBP/AUD mais baixo, depois em AUD/USD mais alto. No entanto, um retorno a 0.7700 não pode ser descartado nessa circunstância.

Esse mesmo sentimento positivo dos investidores parece estar protegendo as moedas asiáticas do pior da força do dólar americano hoje, já que fecharam a sexta-feira com perdas apenas moderadas. USD/KRW, USD/MYR subiram 0.20% hoje, enquanto USD/THB e USD/IDR estão 0.45% mais altos, trazendo perdas para cerca de 0.75% para ambas as sessões. O desempenho superior do câmbio asiático está sendo ajudado por algumas recuperações bastante fortes nos PMIs asiáticos esta manhã e uma tendência subjacente de inflação ainda modesta em toda a região. Outra fixação neutra do PBOC em USD/CNY permanece favorável. A volatilidade aumentará no espaço FX asiático esta semana, à medida que chegarmos ao FOMC dos EUA e às folhas de pagamento não agrícolas dos EUA. Um FOMC afunilado e uma orientação mais agressiva e/ou dados não agrícolas decentes elevarão os rendimentos dos títulos dos EUA e o dólar e provavelmente verão a fraqueza retornar ao espaço monetário asiático, onde ninguém na região parece perto de apertar a política monetária.

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Com mais de 30 anos de experiência em FX - desde negociação à vista / margem e NDFs até opções de moeda e futuros - Jeffrey Halley é analista de mercado sênior da OANDA para a Ásia-Pacífico, responsável por fornecer análises macro oportunas e relevantes cobrindo uma ampla gama de classes de ativos. Ele já trabalhou com instituições líderes como Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC e Barclays. Um analista muito procurado, Jeffrey apareceu em uma ampla gama de canais de notícias globais, incluindo Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, bem como em publicações impressas importantes, incluindo o New York Times e o The Wall Street Journal, entre outros. Ele nasceu na Nova Zelândia e possui MBA pela Cass Business School.

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Fonte: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/