O que é negociação de balcão (OTC)? Quais são os prós e contras da negociação de criptografia OTC?

A negociação de balcão (OTC) está em uso com investidores tradicionais há muitos anos e só recentemente ganhou destaque na arena de investimento em criptomoedas. A negociação de balcão (OTC) está em uso com investidores tradicionais há muitos anos e só recentemente ganhou destaque na arena de investimento em criptomoedas.

Desde o lançamento da primeira plataforma cripto OTC pela Circle em 2014, o setor testemunhou uma mudança acentuada de interesse das bolsas de negociação para as mesas OTC. É difícil quantificar a extensão da transição, uma vez que as transações de criptomoedas OTC acontecem a portas fechadas. No entanto, Circle sugere um volume de negócios duas a três vezes maior de transações de balcão de criptomoedas por dia em relação às trocas regulares de criptomoedas. Por exemplo, em 2018, a Bloomberg informou que as transações OTC diárias estavam em torno de US$ 30 bilhões, enquanto os números correspondentes para o comércio de criptomoedas eram de apenas cerca de US$ 15 bilhões.

À medida que a negociação de balcão continua a ganhar popularidade nos círculos de investidores de criptomoedas, as partes interessadas estão se perguntando o que a negociação OTC envolve, como exatamente os comerciantes OTC estão se beneficiando e, o mais importante, quais são os possíveis riscos. Leia à frente enquanto detalhamos tudo o que você precisa saber.

O que é negociação OTC?

Um mercado OTC é um mercado descentralizado, onde a negociação ocorre diretamente entre as duas partes envolvidas – neste caso, os comerciantes de criptomoedas e os criadores de mercado. Não requer a presença de nenhum intermediário (ao contrário de uma troca de criptografia). Embora alguns corretores de cripto sem receita estivessem em operação há alguns anos, a imagem é totalmente diferente agora. Não apenas existem vários corretores de criptomoedas, mas as principais exchanges também instalaram suas próprias mesas OTC para aproveitar ao máximo o fluxo de ativos digitais no setor. De acordo com relatórios, a América do Norte e a Ásia registram as maiores atividades de criptografia OTC em todo o mundo.

Escusado será dizer que existem inúmeros aspectos positivos do comércio de criptomoedas OTC que recentemente o trouxeram à tona, mas antes de nos aprofundarmos, vamos destacar alguns elementos-chave do setor OTC.

Quem prefere o comércio de cripto no balcão?

As mesas Crypto OTC são interfaces de negociação lucrativas para traders de alto volume, instituições, gestores de patrimônio privado e fundos de hedge. Esses compradores têm enormes bases de capital e capacidade de negociar grandes volumes, muitas vezes variando de US$ 25,000 a US$ 75,000 por transação. Para o comércio OTC, esses limites de transação geralmente são definidos pelo corretor de criptomoeda OTC.

Os mineradores de criptografia, por outro lado, são os principais vendedores no domínio de negociação de balcão.

Vários canais de comércio de criptomoedas OTC

Atualmente, o comércio OTC pode ser realizado através de diferentes canais. Esses incluem -

• Um corretor de criptomoedas OTC – Eles geralmente atuam como intermediários para conectar compradores e vendedores por meio da plataforma certa.
• Salas de bate-papo públicas – É fácil para os compradores e vendedores de criptomoedas encontrarem-se através de salas de chat via Telegram, Skype, LinkedIn, chat de retransmissão da Internet, salas de chat específicas para corretores, etc.
• Caixas eletrônicos – Os comerciantes de balcão também usam caixas eletrônicos criptográficos para fechar negócios individuais.
• Mesas de câmbio OTC – Muitas exchanges de criptomoedas executam mesas OTC separadas para facilitar as transações em massa.

Os prós e contras da negociação OTC de criptomoedas

Por meio do mercado de cripto sem receita, os investidores profissionais podem realizar negociações em massa de forma privada, sem derrapagens de preço. Esta é a principal razão pela qual os investidores institucionais estão se inclinando para as mesas OTC, sem mencionar sua preferência pelo máximo profissionalismo, discrição e execução de melhor preço que essas plataformas oferecem. Vamos dar uma olhada nas principais competências e deficiências significativas do comércio de criptomoedas OTC.

Positivos

• Normalmente, as transações por meio de plataformas de criptomoedas de balcão fornecem profunda liquidez, dada a crescente demanda dos níveis institucionais. As exchanges de criptomoedas não atendem a esses requisitos de liquidez. Isso funciona como um impulso adicional para o crescimento do comércio de balcão, o que nos leva ao próximo ponto.
• Essas plataformas permitem que os usuários negociem volumes maiores de ativos criptográficos de uma só vez. Enquanto as exchanges de criptomoedas têm limites de troca proibitivos para cada transação de criptomoedas, não existem tais limites impostos pelas mesas de OTC de criptomoedas.
• Como os negócios de balcão ocorrem de forma privada, sem qualquer manutenção de registros, as transações em massa mantêm os preços do mercado de criptomoedas inalterados.
• Eles não restringem os investidores a uma determinada forma de moeda. Todas as mesas OTC suportam transferências de criptomoeda para criptomoeda e criptomoeda para moeda fiduciária, enquanto muitas exchanges ainda não suportam moedas fiduciárias.
• Eles têm menores riscos de hackers (garante maior segurança por meio da verificação do cliente) em comparação com as exchanges tradicionais.
• Eles envolvem respostas rápidas e liquidações de negócios mais rápidas em relação a negócios baseados em bolsa.
• Eles suportam tokens raros que não podem ser negociados por meio de plataformas de criptografia convencionais.
• Eles são adequados para ICOs que estão à procura de conversão de criptomoeda para moeda fiduciária de seus ganhos de projeto.
• Eles fornecem serviços personalizados aos clientes, o que é impensável no caso de trocas de criptomoedas.

desvantagens

A indústria de criptomoedas, no entanto, ainda precisa enfrentar certos desafios se desejar tirar o melhor proveito da negociação OTC. Aqui estão alguns deles.

• As transações de cripto sem receita são privadas. É difícil selecionar as contrapartes adequadamente para garantir que não haja lavagem ilegal de fundos.
• Como a negociação OTC de criptomoedas não é regulamentada, os riscos de liquidação são maiores aqui do que no caso das bolsas tradicionais. As transações ocorrem exclusivamente com base na confiança. Os acordos assinados são meras formalidades e nunca garantem o pagamento.
• A ausência ou limitação de soluções de custódia também traz riscos operacionais.
• Sem um método de manutenção de registros compartilhados, a verificação de dados e a contagem para futuras análises de mercado tornam-se difíceis de alcançar.

A relevância do Blockchain

A maioria das desvantagens do comércio de balcão discutido aqui se deve à ausência de transparência e automação, que, com software OTC futurista, pode ser facilmente superada. Automatizar plataformas OTC com software de ponta de balcão significaria –

• Serviços de autenticação de clientes por meio de KYC, AML, 2FA automatizados.
• Garantir negócios privados por meio de assinaturas digitais.
• Liquidações rápidas e preenchimento automático de criptomoedas com base nas necessidades do cliente.
• Acompanhamento de Relatórios Avançados para todos os clientes.
• Um livro de contas compartilhado e transparente que pode ser acessado por todos os traders e usado para referência futura e análise de mercado.

Plataformas de cripto sem receita estão automatizando suas interfaces para fornecer os serviços mais confiáveis ​​a seus clientes. No futuro, a blockchain fornecerá mesas OTC de alto desempenho com segurança de nível institucional para aprimorar ainda mais a experiência de negociação de criptomoedas de balcão.

Citações:

1. Círculo, “ Crypto OTC Trading e Stablecoins: Por que os participantes do mercado institucional escolhem cada vez mais o USDC”, 19 de janeiro de 2021.
2. NASDAQ, “Como funciona realmente o comércio de criptografia OTC?”, 17 de maio de 2021.
3. Coinbit, “White Paper, Coinsbit OTC Exchange, plataforma para troca de dinheiro.", 2020.
4. Nezamaikin, Valery N., & Zbirovskaya, Elena P., “Desafios contemporâneos da negociação OTC em ativos digitais”; Imprensa Atlântida, 2019.
5. Localizador, “Negociação de criptomoedas OTC explicada”; 3 de junho de 2019.

Fonte: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/