Fed React: Powell este în sfârșit gata să accepte inflația, revizuirile vânzărilor cu amănuntul, scăderea petrolului, scăderea aurului, creșterea Bitcoin

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Acțiunile americane au mers într-o plimbare de tip rollercoaster, după ce o declarație solicită a FOMC a trimis inițial activele riscante în scădere, dar apoi au devenit pozitive după ce președintele Fed Powell a convins piețele că nu vor întârzia prea mult cu combaterea inflației. O mare parte a zilei de astăzi a decurs conform așteptărilor, Fed a majorat ratele cu 25 de puncte de bază și a abordat modul în care războiul din Ucraina conduce la presiuni inflaționiste suplimentare.

Prognoza Fed pentru 2022 privind inflația a fost majorată de la 2.6% la 4.3%. Fed a remarcat că inflația este ridicată și că invazia Ucrainei va crea probabil o presiune suplimentară ascendentă asupra inflației și va afecta activitatea economică. Graficele cu puncte arată că Fed se așteaptă să majoreze ratele la fiecare întâlnire care urmează. Fed a mai spus că va începe să își reducă deținerile de active la o întâlnire viitoare.

Fed s-a poziționat pentru a aborda în mod agresiv inflația, cu creșteri de jumătate de punct ale ratei pe masă și o potențială lansare a bilanțului care ar putea avea loc încă din luna mai.

Powell Întrebări/Răspunsuri

Președintele Fed, Powell, rămâne încrezător în perspectivele economice și poate face față unei politici monetare mai stricte. Powell nu se va angaja să ia mai multe măsuri acum pentru a combate inflația, dar probabil că acest lucru va deveni mai probabil la următoarea întâlnire. Preserul lui Powell a devenit interesant când a semnalat că se pot mișca mai repede și că un anunț de reducere a bilanțului ar putea veni de îndată ce mai. Se pare că Fed-ul a reușit cumva să se lupte aici pentru a lupta împotriva inflației, ceea ce poate elimina riscul unei greșeli de politică. Economia ar putea ajunge în continuare într-o recesiune anul viitor, dar cel puțin Fed s-a poziționat puțin mai bine pentru a evita inflația.

Datele din SUA

Raportul din februarie privind vânzările cu amănuntul a arătat că presiunile larg răspândite asupra prețurilor încep să cântărească asupra consumatorului, dar conținea și revizuiri pozitive masive pentru ianuarie. Vânzările cu amănuntul în februarie au crescut cu 0.3%, mai puțin decât prognoza de 0.4%, dar lectura din ianuarie a fost revizuită masiv de la 3.8% la 4.9%. Cifrele vânzărilor cu amănuntul de două luni sugerează că consumatorul face față creșterii actuale a prețurilor și asta ar putea dura puțin mai mult, deoarece multe gospodării încă dețin o mulțime de numerar.

Ulei

Prețurile țițeiului au redus pierderile după ce o Fed socotită a arătat că sunt gata să facă față inflației. Petrolul este prea volatil, iar întâlnirea FOMC de astăzi ridică întrebări cu privire la creșterea pe termen lung, care este o veste proastă pentru perspectiva cererii de țiței. Întrebările despre cât de multă producție de petrol rusă va continua să oscileze și incertitudinea cu privire la cât de proastă va fi distrugerea cererii de țiței vor menține piețele energetice nervoase.

Anterior, petrolul era sub presiune, după ce raportul EIA privind inventarul de țiței a arătat că stocurile au crescut cu 4.35 milioane de barili, o surpriză față de extragerea așteptată de 1.3 milioane de barili. Creșterea prețurilor la benzină nu i-a descurajat pe șoferi, deoarece cererea a crescut în creștere față de săptămâna precedentă.

Ceea ce a fost foarte interesant a fost că producția din SUA a rămas blocată la nivelul de 10.6 milioane pentru a șasea săptămână consecutiv, chiar dacă numărul platformelor a crescut constant în ultimele câteva săptămâni.

Țițeiul WTI ar trebui să găsească susținere în curând, dar vânzările din avânt au adus prețurile aproape de unele niveluri tehnice cheie. Dacă nivelul de 94 USD se rupe, nu prea multe s-ar putea împiedica până la nivelul de 90 USD.

Aur

Prețurile aurului au scăzut inițial pe baza unei declarații/proiecții economice solicitante a Fed, dar a redus o bună parte din aceste pierderi după ce președintele Fed Powell a semnalat că anunțul de scurgere al bilanțului ar putea avea loc încă din mai. Wall Street se așteaptă acum la 75 de puncte de bază la majorări ale ratelor dobânzilor în următoarele două întâlniri și la deschiderea bilanțului înainte de vară.

Investitorii nu trebuie să caute din greu pentru a găsi un motiv pentru a fi defensivi și pentru a cumpăra aur: politica monetară devine restrictivă, riscurile de stagflație rămân, iar incertitudinea cu privire la războiul din Ucraina pare că ar putea persista luni de zile.

Bitcoin

Bitcoin a renunțat la câștigurile anterioare, după ce o decizie brutală a FOMC a trimis activele riscante mai mici. Bitcoin a reușit să recupereze nivelul de 40,000 de dolari după ce președintele Fed, Powell, a semnalat că politica monetară va deveni restrictivă pentru economia SUA, trimițând dolarul în scădere bruscă. Bitcoin rămâne blocat în intervalul său de tranzacționare de 37,000 USD și 45,000 USD și asta ar trebui să rămână cazul pe termen scurt.

Timestamp-ul: Martie 16, 2022