Iată Protecția „Crypto Contagion”.

Investitorii cripto nevinovați sunt prinși într-o contagiune urâtă care a determinat deja câteva firme cripto să declare faliment, iar altele să înghețe sau să limiteze drastic retragerile.

Chiar dacă nu ați fost direct afectat, o contagiune este o problemă pe care fiecare investitor trebuie să o urmărească cu atenție. Este foarte posibil ca mai multe companii să fie forțate să facă schimbări de politică care vor bloca activele clienților sau vor impune limite de retragere care le vor face mai greu de accesat.

Astăzi vă voi oferi o privire de ansamblu asupra a ceea ce s-a întâmplat și a ceea ce trebuie să faceți pentru a evita ca cripto-ul dvs. să fie blocat pe un site unde nu îl puteți accesa.

Totul a început cu colapsul ecosistemului TerraLuna. Numai acel incident a rănit o mulțime de investitori cripto. Dar problema mai mare, după cum sa dovedit, a fost un fond de acoperire criptografic numit Three Arrows Capital.

Trei săgeți (cunoscute în mod popular ca „3AC„) nu a avut clienți cu amănuntul, dar a împrumutat bani de la multe firme cripto care aveau, cum ar fi Celsius și Călător. Banii erau formați în mare parte din depozitele clienților.

Three Arrows a făcut o mulțime de pariuri riscante cu el. O parte din bani au fost investiți în startup-uri, dar sute de milioane au fost investiți în strategii de investiții bazate pe cripto, inclusiv 200 de milioane de dolari în TerraLuna. Când criptomonedele TerraLuna s-au prăbușit la zero, 3AC a suferit pierderi atât de mari încât nu și-a putut rambursa creditorii.

„Situația TerraLuna ne-a luat foarte pe nepregătite”, co-fondatorul Three Arrows, Kyle Davies a spus Wall Street Journal în ceea ce poate fi subestimarea anului.

Firmele de împrumut de top, printre care brokerul de active digitale Genesis și cripto exchange BlockFi, au reacționat prin lichidarea împrumuturilor 400AC de 3 de milioane de dolari.

Criza de lichiditate rezultată din 3AC a lăsat companii precum Celsius și Voyager să dețină punga. Brusc ei nu avea suficientă lichiditate pentru a servi lor clienții – așa că au înghețat retragerile. Voyager a făcut un pas mai departe și a înghețat orice tranzacție.

Clienții cu active la acele companii sunt blocați în limbo. Nu numai că activele lor sunt prinse în capcană, dar nu au nicio idee când le vor putea accesa sau cât de mult s-ar putea pierde pentru totdeauna. Voyager a depus faliment la capitolul 11. Celsius caută cu disperare o modalitate de a supraviețui, dar prognoza este sumbră.

Și, deși Celsius și Voyager au captat cea mai mare parte a atenției, nu au fost singurele companii cripto afectate de implozia 3AC...

Se răspândesc ondulații din căderea celor trei săgeți

Un tribunal din Insulele Virgine Britanice a ordonat ca Three Arrows să fie lichidat la sfârșitul lunii iunie, așa că soarta sa este pecetluită. (Câteva zile mai târziu, 3AC a depus faliment la capitolul 15 la New York.)

Impactul este global. Iată câteva dintre companiile despre care știm că sunt afectate, direct sau indirect:

• Blockchain.com: Bursa de criptomonede Blockchain.com a anunțat că ar putea pierde până la 270 de milioane de dolari ca urmare a expunerii sale la Three Arrows, deși CEO-ul Peter Smith a spus într-o scrisoare a acționarilor că „clienții nu vor fi afectați”.
• Geneză: Rolul său de creditor major 3AC înseamnă că Genesis se confruntă potențial cu pierderi de sute de milioane de dolari.
• Babel Finance: Acest creditor criptografic din Hong Kong a înghețat retragerile pe 17 iunie din cauza „presiunilor neobișnuite de lichiditate”. Babel a fost recent raportat că a angajat specialistul în restructurare Houlihan Lokey pentru a ajuta la determinarea următorilor pași.
• CoinFLEX: O bursă de futures cripto, CoinFLEX a oprit retragerile pe 24 iunie din cauza „condițiilor extreme de piață”. Compania încearcă să repare o gaură de 47 de milioane de dolari în bilanțul său prin emiterea unui nou token care oferă o rată a dobânzii de 20%.
• 8 Blocuri Capital: 8 Blocks, cu sediul în Hong Kong, este o firmă de tranzacționare cripto. Luna trecută, a acuzat Three Arrows că a luat în mod necorespunzător 1 milion de dolari pentru a răspunde apelurilor în marjă, apoi a „fântuit” 8 blocuri când a încercat în mod repetat să contacteze 3AC pentru o explicație.
• FinBlox: FinBlox este o platformă de cripto staking care a împrumutat o sumă nedezvăluită către 3AC. Compania a impus temporar o limită lunară de 1,500 USD pentru retrageri pe 16 iunie. Săptămâna trecută, FinBlox a ridicat limita la 3,000 USD, deoarece lucra pentru a remedia daunele și a reveni la operațiunile normale.
• deribit: Bursa de derivate Deribit a raportat în dosarele judiciare că Three Arrows nu a reușit să ramburseze un împrumut de 80 de milioane de dolari.
• Seif: Această platformă de împrumut criptografic cu sediul în Singapore a înghețat conturile clienților pe 4 iulie. Dar clienții Vauld au mai multe motive să spere decât majoritatea – creditorul cripto Nexo a semnat un termen pentru a achiziționa firma cu probleme.

Toate acestea sunt destul de rele. Dar multe companii cripto care nu au nicio conexiune la 3AC suferă de temeri că ar putea eșua.

Marile companii cripto precum Binance, Nexø, KuCoin, și Crypto.com au fost forțați cu toții să facă declarații pentru a combate zvonurile potrivit cărora ar fi fost expuși la Three Arrows, că au luat în considerare înghețarea retragerilor sau că urmăreau să impună limite mai stricte de retragere.

Clienții sunt pe bună dreptate supărați, în special după ce CEO-ul Celsius, Alex Mashinsky, a numit problemele unui client de retragere de pe platformă „FUD” (frică, incertitudine și îndoială) cu doar 24 de ore înainte de a îngheța toate retragerile.

Este greu de spus dacă ce e mai rău s-a terminat sau dacă urmează surprize mai urâte pentru investitorii cripto. Asta înseamnă că vrei să fii în siguranță deocamdată...

Ce trebuie să faceți pentru a vă proteja cripto-ul de contagiune

Miliardarul Sam Bankman-Fried, CEO-ul bursei FTX, a sugerat CNBC recent că industria a trecut de „alți pantofi mari care trebuie să cadă”.

Dar este clar că SBF recunoaște cât de gravă poate fi contagiune. El a spus CNBC s-a angajat să susțină cât mai multe companii cripto cu ajutorul cufărului de război de 2 miliarde de dolari al FBX. Și chiar și el a recunoscut că câteva companii cripto mai mici ar putea eșua.

Până când este clar că acest lucru s-a terminat cu adevărat, vrei să te asiguri că cripto-ul tău este un loc cât se poate de sigur. Și asta înseamnă un portofel pe care îl controlezi doar tu - un portofel la care deții cheia privată.

Dacă episodul Three Arrows ne învață ceva, este că fiecare investitor cripto ar face bine să țină seama de mantra bine uzată „nu cheile tale, nu cripto-ul tău”.

Asta nu înseamnă că trebuie să-ți închizi cripto-ul și să uiți de asta. Puteți în continuare să tranzacționați, să cumpărați și să vindeți cripto atât cât faceți în mod normal. Dar veți dori să scoateți cripto-ul de pe schimburi și într-un portofel privat pe care îl controlați (cum ar fi Exodus sau Trezor) imediat ce tranzacțiile sunt finalizate.

Și aș recomanda să nu păstrați orice cripto pe site-uri purtătoare de dobândă sau pe site-uri care o împrumută sau pe site-uri defi care folosesc tehnici complicate de „agricultură a randamentului”.

Ar putea fi înțelept să evitați astfel de site-uri în mod permanent, chiar și după ce criza 3AC va trece. Povestea Celsius care se desfășoară în special ar trebui să ofere o pauză oricărui investitor.

Un nou proces depus împotriva lui Celsius de către un fost administrator de investiții susține că firma nu a acoperit riscul și a crescut valoarea propriului simbol CEL pentru a reduce cantitatea de simbol pe care a plătit-o clienților în dobândă. În cel mai rău caz, procesul spune că Celsius a început anul trecut să folosească depozitele clienților noi pentru a finanța cererile de retragere ale clienților anteriori – transformând compania într-o schemă Ponzi de facto.

Crypto-ul are potențialul de a-i face pe investitori foarte bogați, dar colapsa 3AC este un memento puternic că sectorul rămâne în mare parte nereglementat și poate fi nebun de riscant. Acționați în consecință.

Păstrează-ți cripto-ul într-un loc sigur și fii foarte, foarte pretențios cu companiile cu care alegi să faci afaceri.

Urmați-mă pe Twitter @DavidGZeiler.

---