Investitorul FOMO ar putea să te coste o avere. Doar întrebați-l pe Sir Isaac Newton.

Când te gândești la Sir Isaac Newton, ce îți vine în minte? Pentru mine, este o imagine a lui stând sub unn măr, fiind lovit în cap de fructe care cade și venind brusc cu legea gravitației. (Am făcut câteva fapt de verificare și a descoperit că conceptul de gravitație i-a venit în minte lui Newton atunci când merele cădeau ocazional în timp ce stătea sub un măr, în timp ce era într-o dispoziție contemplativă, iar acel faimos măr încă crește în casa lui din copilărie, Woolsthrope Manor, lângă Grantham, Anglia - dar nu există nicio dovadă care să sugereze că un măr l-a lovit efectiv în cap!) Mai puțin cunoscut, Newton a fost și un investitor pasionat. Și la fel de genială persoană care a fost, a suferit de o boală teribilă investițională care îi lovește pe mulți astăzi: FOMO.

Newton a avut o carieră incredibilă, ca matematician, fizician și astronom renumit care a dezvoltat legile mișcării, inclusiv a treia sa lege care afirmă că pentru fiecare acțiune există o reacție egală și opusă. De asemenea, a practicat alchimie. După ce s-a retras din postul său academic la Universitatea Cambridge, a fost maestru al Monetăriei Regale. Cu toate acestea, suferința lui FOMO, teama de a pierde, l-a costat scump în 1720 - estimările variază de la o pierdere de 3 milioane de dolari până la 20 de milioane de dolari în bani echivalent astăzi (în funcție de ajustările costului vieții). Putem învăța lecții importante dacă înțelegem mai bine ce este FOMO și nenorocirile FOMO ale lui Newton. Vă voi oferi câteva sfaturi despre cum puteți evita FOMO.

Ce este FOMO?
Într-o 2013 studiu publicat în Calculatoare în comportamentul omului considerată prima examinare bazată empiric și teoretic a fenomenului FOMO, FOMO este definită ca „o temeri omniprezentă că alții ar putea avea experiențe satisfăcătoare din care cineva este absent”. Cercetătorii au analizat FOMO în contextul rețelelor sociale, care oferă o multitudine de oportunități interactive, dar prea multe care pot fi urmărite. Ei au efectuat sondaje și au descoperit că cei cu scoruri FOMO mai mari au avut tendința de a avea, de asemenea, niveluri mai scăzute de satisfacție a nevoilor de competență, autonomie și relație și au avut tendința de a avea niveluri mai ridicate de implicare în rețelele sociale.

Termenul FOMO a fost adăugat la Oxford Dictionaries Online în 2013. Este adesea atribuită autorului Patrick J. McGiness care a popularizat termenul într-un op-ed el a scris în 2004 în timp ce urma cursurile la Harvard Business School, descriind sentimentele unui student HBS care acceptă numeroase invitații sociale până la epuizare de teamă să nu rateze oportunitățile de creare de rețele. Dar termenul merge mai departe, cel puțin la cercetătorul de marketing Dan Herman, care a folosit termenul într-un publicare în 2000 pentru a descrie consumatorii care doreau combinații fără compromisuri de produse, cum ar fi ofertele „2-în-1” și „3-în-1”, cu teama de a pierde un tip de atribut într-un singur produs în comparație cu un alt atribut din un produs diferit.

De asemenea, putem experimenta FOMO în investiții. Să presupunem că ați cumpărat un activ - poate o acțiune sau o criptomonedă - și prețul crește, așa că decideți să-l vindeți. Ai crede că ai putea fi fericit pentru că tocmai ai făcut profit. Dar sentimentele tale depind adesea de ceea ce se întâmplă în continuare în ceea ce privește prețul activului pe care tocmai l-ai vândut. Puteți decide să continuați să-l urmăriți. Dacă prețul scade, îți vei atribui norocul timpului impecabil și știi când să vinzi. Dar dacă prețul continuă să crească? Probabil că te vei gândi la toate profiturile pe care le pierzi și te vei teme că pierzi petrecerea care încă mai are loc. Tocmai aceasta este situația în care se afla Newton.

Newton și stocul din Marea Sudului
Doar pentru că dăm ceva un nume nou captivant, cum ar fi FOMO, nu înseamnă că este un fenomen nou. Să vedem ce se întâmpla cu Newton în secolul al XVIII-lea. Noi cercetări a ajutat să picteze o imagine a lui Newton, investitorul. A fost un investitor bogat și activ și a acționat și ca unul dintre executorii moșiei lui Thomas Hall. Hall a fost un funcționar public care a lucrat cu Newton la marea recuperare a Marii Britanii în anii 1690 pentru a înlocui monedele de argint ciocănite. A fost un investitor pe termen lung care nu a făcut multe modificări de portofoliu, cu excepția anului 1720, cunoscut acum ca anul Bubble. Atât Newton, cât și proprietatea au fost investite în acțiunile din Marea Sudului. După cum am menționat în a anterioară articol, compania South Sea a fost o societate pe acțiuni înființată în 1711 printr-un act al Parlamentului Marii Britanii pentru a reduce costul datoriei naționale în schimbul asigurării comerțului monopolist în și în jurul Americii de Sud. În ciuda perspectivelor îndoielnice de profitabilitate, stocul a crescut de la 128 de lire sterline pe unitate sau acțiune în ianuarie 1720 la aproape 1,000 de lire sterline în august acelui an.

Pentru un investitor de tip buy-and-hold, oricine a cumpărat acțiuni din Marea Sudului până la mijlocul anului 1719 și nu a făcut nimic în următorii patru ani ar fi experimentat un câștig de capital de 50% în plus față de dividende. În cursul anului 1720, au existat oportunități de a cumpăra acțiuni de pe piață, precum și în timpul a patru abonamente separate - ceea ce am numi acum oferte de acțiuni experimentate. Înregistrările arată că Newton a deținut mii de acțiuni încă din 1712 și și-a mărit deținerea de mai multe ori în următorii câțiva ani.

Izbucnirea bulei

La începutul anului 1720, Newton se pare că deținea aproximativ 10,000 de acțiuni din Marea Sudului în valoare de aproximativ 13,000 de lire sterline. Până la mijlocul anului 1721, el deținea 16,300 de acțiuni. În jurul anului 1720, după cum arată graficul de mai jos, el și-a lichidat majoritatea proprietăților din Marea Sudului, pentru un profit de 20,000 de lire sterline. În câteva săptămâni, prețul acțiunilor s-a dublat și, simțind un sentiment de FOMO, și-a luat toate profiturile, a încasat alte investiții și a răscumpărat acțiunile din Marea Sudului la preț dublu. A continuat să cumpere, atât pentru el, cât și pentru proprietatea lui Hall, cu mult peste prețul maxim al acțiunilor. Acțiunile s-au încheiat anul la un preț similar cu cel în care a început.

În conformitate cu Andrew Odlyzko, cercetătorul care a descoperit noi informații despre Newton și stocul din Marea Sudului, cele mai interesante tranzacții afișate pe grafic au avut loc la mijlocul lunii septembrie, când stocul era în cădere liberă. Odlyzko a concluzionat că cumpărători precum Newton „ar fi putut fi motivați doar de convingerea profundă că schimbarea pieței cu privire la Compania Mării de Sud a fost doar o panică irațională temporară [sublinierea adăugată] și a existat o valoare reală în afacere.” Se pare că Newton devenise un credincios adevărat și era all-in. Nenorocirea din nou și apoi din nou l-a costat pe Newton 13,000 de lire sterline.

Care a fost reflecția lui Newton despre această plimbare cu montagne russe? Se presupune că el a spus: „Pot calcula mișcarea corpurilor cerești, dar nu nebunia oamenilor” (deși referirea la corpurile cerești a fost probabil o înfrumusețare a reflecției sale). S-a spus că dezastrul din Marea Sudului l-a bântuit pe Newton pentru tot restul vieții și nu a vrut să vorbească despre asta.

FOMO și criptomonede: Exemplul Dogecoin
Ceea ce ne readuce la azi, și unde vedem că, ca în 1720, condițiile sunt propice pentru investiții FOMO. Am văzut asta cu GameStop și recent cu criptomonede — creșteri dramatice ale prețului activelor într-o perioadă scurtă de timp. Ca exemplu, să aruncăm o privire la dogecoin, în graficul de mai jos, care arată prețul său din aprilie.

Probabil că știți măcar o parte din Dogecoin poveste. A fost început în 2013 de Jackson Palmer și Billy Markus ca o parodie a bitcoin, având ca mascota un câine Shiba Inu. A fost proiectat fără niciun scop decât să râdă. A devenit proeminentă în parte din cauza tweet-urilor lui Elon Musk și ale altor celebrități.

La începutul anului 2021, se tranzacționa la mai puțin de un cent. Ceea ce m-a uimit despre diagramă este similitudinea izbitoare cu prețul acțiunilor din Marea Sudului din 1720, cu creșterea și scăderea sa dramatică. Putem vedea creșteri ale volumului de tranzacționare în timp ce prețul dogecoinului crește - nu este surprinzător acolo - dar vedem, de asemenea, creșteri la și dincolo de vârful recent de aproximativ 68.5 cenți. Poate că acel volum reflectă parțial tranzacțiile de către investitorii FOMO. Mă întreb dacă Newton era în viață astăzi, ar fi intrat devreme, ar fi vândut cu aproximativ 30 de cenți, apoi ar fi reintrat pe piață și ar fi investit toate câștigurile sale la un preț de aproximativ 60 de cenți?

Ce puteți face pentru a evita FOMO

Deci, cum poți evita regretele și temerile pe care le-a experimentat Newton? Iată o listă de verificare pentru investițiile dvs.:

• Fiți disciplinați: aveți un plan de investiții bine gândit și respectați-l.
• Luați în considerare un plan de mediere a costurilor în dolari care poate reduce FOMO, investind constant o sumă mică în fiecare lună.
• Evitați presiunea de la colegi și renunțați la sfaturile fierbinți din rețeaua dvs. de socializare.
• Odată ce vindeți un activ, este gata - nu mai urmăriți cum merge acel activ.
• Gândiți-vă pe termen lung pentru portofoliul dvs. general - atunci nu ar trebui să fie nevoie să verificați cum se descurcă investițiile dvs. de mai multe ori pe zi.

Newton a murit bogat în 1727, cu o proprietate evaluată la 30,000 de lire sterline, poate valorând între 6 și 30 de milioane de dolari astăzi. Dar motivul principal pentru care a murit bogat este pentru că era deja bogat anterior ghinionul lui din Bula Mării de Sud. După cum se spune, cel mai simplu mod de a face o mică avere este să investești a mare avere în [inserați aici cea mai recentă nebunie de investiții]. Dacă rezisti la FOMO, atunci averea ta poate fi mai mare decât dacă ai fi acționat pe FOMO, așa cum a făcut Newton. Și amintiți-vă, nu este nimic de care să vă temeți în afară de FOMO în sine.

- - - -

Stephen Foerster este co-autor, împreună cu Andrew Lo, din În căutarea portofoliului perfect: poveștile, vocile și perspectivele cheie ale pionierilor care au modelat modul în care investim, Princeton University Press (17 august 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency