Banking-as-a-Service evoluează (Federico Baradello)

Verdictul este în: evoluția care schimbă paradigma Banking-as-a-Service (BaaS) din ultimii câțiva ani transformă sistemul bancar tradițional. Dar în mijlocul dezvoltărilor inițiate de multe companii BaaS, au apărut fisuri de reglementare și de conformitate.
și dezvăluie o poveste de avertizare: mecanismul de reglementare menținut de deținătorii tradiționali de carte rămâne fragil. Dacă deținătorii charterului nu sunt pricepuți din punct de vedere tehnologic, companiile BaaS și mărcile care le folosesc riscă să încalce încrederea clienților lor. 

Într-un articol din Fintech Business Weekly vara trecută,
„Pe măsură ce controlul de reglementare al BaaS crește, zvonurile se învârte”, Jason Mikula scrie: „Odată cu explozia fintech-urilor de consum și a „finanțelor încorporate”, în care multe companii non-financiare au început să includă funcționalități asemănătoare băncilor în aplicațiile și produsele lor, o nouă piață
oportunitate a apărut: abstracția complexității parteneriatului cu băncile.”

Toate acestea sunt bune și bune din punct de vedere al inovației financiare, dar a însămânțat și aceste terenuri fintech cu probleme care acum le trezesc capetele problematice, atrăgând atenția autorităților de reglementare. Această evoluție BaaS a avut loc din cauza
dorința fintech-urilor de a inova și, firește, de a profita frumos făcând acest lucru. Dar există o problemă structurală: mulți dintre deținătorii de charter nu au cunoștințele tehnice necesare și sunt îngrozitor de nepregătiți pentru volumele de la care procesează.
acești fintech-uri de mare zbor. Această relație este inegală într-un mod esențial: este mult mai greu pentru o bancă tradițională să devină o companie de tehnologie, decât pentru o startup centrată pe tehnologie să fie pe deasupra conformității cu reglementările. Această dinamică este tocmai ceea ce expune
riscurile și punctele moarte — de ambele părți — asupra cărora se concentrează acum autoritățile de reglementare. Iar consecința conflictului cu autoritatea de reglementare pune relația de încredere stabilită de fintech-uri cu clienții lor, la un risc serios de a se deteriora sau de a dispărea complet.

Rafinamentul tehnic și procesele complexe ale acestor fintech înseamnă că băncile tradiționale nu au nivelul necesar de vizibilitate în propriile conturi. Și din moment ce nu vorbesc tehnică, acești deținători ai școlii vechi își pun reputația
pe linie cu reglementatorii. 

Comentând despre vicepreședintele Fed Michael Barr
vorbire la Brookings Institution la începutul acestei veri, controlorul interimar al OCC, Michael Hsu, a ridicat aceste întrebări foarte clare – și revelatoare: cât de rezistente sunt serviciile bancare la stresul fintech-urilor? Ce se întâmplă când fintech-urile eșuează? Cum sunt banca și afacerile
se schimbă modelele fintech și cum se reconciliază incompatibilitățile? Cine este responsabil pentru ceea ce se întâmplă când lucrurile se sparg? Astfel de întrebări sunt o plită încinsă pentru fintech-uri și băncile lor clienți. După cum sa raportat în articolul Fintech Business Weekly, două astfel
băncile charter-holding s-au confruntat deja cu astfel de întrebări. Blue Ridge și Evolve, care și-au extins rapid baza de clienți fintech, s-au confruntat cu „probleme serioase” cu autoritățile de reglementare. „Efectele controlului sporit [a văzut] multe bănci încetinind
sau încetarea completă a include noi clienți BaaS”, notează articolul.

Aceste preocupări de reglementare dezvăluie o deschidere pentru startup-urile fintech orientate spre viitor, de a găsi o cale complet diferită, fiind atât o companie tehnologică, cât și un deținător de charter. Îmi vin în minte două exemple:
Coloană, și
Lăcustă; prima denumindu-se „banca de infrastructură pentru dezvoltatori”, cea de-a doua ca „o bancă digitală pe primul loc pentru client, care deservește întreprinderile mici, startup-urile și investitorii”. Modelul pe care îl oferă aceste bănci îl aduce pe deținătorul charterului pe deplin
Modelul Banking-as-a-Service. 

Ceea ce spun Column și Grasshopper este: Din Ziua Zero, vom deține charterul și vom construi middleware-ul tehnologic pe deasupra. Pentru astfel de companii inovatoare, întregul cadru bancar — conformitate, management al riscului, financiar
criminalitatea (KYC/AML), plăți, produse pentru clienți, trezorerie, registru general, produse pentru clienți și interfața de utilizare a acestora - este pe deplin aliniat cu tehnologia lor personalizată, proprietară și de ultimă oră.

Există oportunități similare în alte domenii reglementate ale serviciilor financiare, cum ar fi investițiile bancare. Platformele de broker-dealeri înregistrate la FINRA care sunt native digital de la început sunt capabile să ofere servicii suplimentare bancherului lor de investiții
clienții care atenuează semnificativ riscurile din perspectiva conformității cu reglementările. 

În domeniul bancar de investiții și al brokerilor-dealeri, industria beneficiază foarte mult de deținătorii de charter care vorbesc cu adevărat tehnologie. Vedem asta ca pe o evoluție extraordinar de pozitivă. Aceasta evoluează industria bancară și prezintă oportunități unice pentru
Regtech-urile bancare de investiții pentru a avansa cu adevărat modul în care se fac lucrurile în el.

Deținătorii de carte oferă o funcție fundamentală și critică în a permite inovarea și comprimarea modelului bancar de către companiile vizionare fintech. Acesta va fi întotdeauna cazul. Dar cei care vorbesc tehnologia cu fluență nativă – și de fapt cine vorbesc ei înșiși
FI aceiași fintech-uri – vor câștiga în jocul lung, ajungând să redefinească industria de la zero.