Finanțe descentralizate: de ce sunt în pericol utilizatorii săi?

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Finanțe descentralizate: de ce utilizatorii săi sunt în pericol? PlatoBlockchain Data Intelligence. Căutare verticală. Ai.

Finanțe descentralizate (DeFi) este sistemul financiar construit pe tehnologia blockchain descentralizată. Obține un consens distribuit prin utilizarea contractelor inteligente peste blockchain, cum ar fi Ethereum. Este legat în mod explicit de blockchain-ul Ethereum și de toate criptomonedele dezvoltate pe blockchain.
Prin urmare, finanțarea descentralizată permite celor două părți să efectueze tranzacții în siguranță folosind o rețea peer-to-peer fără nicio autoritate intermediară. Folosind finanțarea descentralizată, toată lumea poate accesa servicii financiare oricând și oriunde la un cost mai mic în comparație cu instituțiile tradiționale.

Avantajul finanțării descentralizate față de finanțarea tradițională:

Sursa de încredere -
În finanțele descentralizate, blockchain-ul public acționează ca sursă de încredere, guvernând toate operațiunile din sectorul financiar. Cu toate acestea, guvernanța publică implică legi și instituții financiare autorizate care guvernează toate operațiunile din finanțele tradiționale.
Deschis și Transparent-
Finanțarea descentralizată continuă să câștige acțiune, în parte, deoarece este mai deschisă și mai transparentă decât finanțarea tradițională. Lipsa barierei de intrare înseamnă că oricine are abilități de programare poate lua parte la construirea de servicii și instrumente financiare pe lângă blockchain-urile publice.
Nu este nevoie de licențe și autorizații-
Barierele complicate în calea intrării au făcut improbabilă îmbrățișarea noului trend în sistemul financiar tradițional. Sistemele de finanțare tradiționale au fost limitate în inovare din cauza necesității de a obține licențe și autorizații de la autoritățile de reglementare.

Dezavantajele finanțării descentralizate:

Incertitudine-
Problema incertitudinii are un mare impact asupra proiectelor financiare descentralizate, deoarece acestea pot moșteni automat instabilitatea din blockchain-ul gazdă. De exemplu, blockchain-ul Ethereum a trecut prin diferite schimbări în ultima vreme, unde problema comisă la momentul consensului Proof of Work poate duce la risc în Ethereum 2.0 Proof of Stake.
scalabilitate-
Proiectele de finanțare descentralizată se confruntă cu provocări extraordinare în ceea ce privește scalabilitatea blockchain-ului gazdă respectiv. Tranzacțiile pe protocolul de finanțare descentralizată durează ceva mai mult până se confirmă, ceea ce ridică problema congestiei rețelei. În plus, în momentul congestionării rețelei, tranzacțiile cu protocolul financiar descentralizat ar putea deveni costisitoare.
Lichiditate-
O altă componentă esențială este lichiditatea, deoarece piața financiară descentralizată nu este încă la fel de mare ca sistemele financiare tradiționale. Așadar, devine dificil să ai încredere în acest sector.

6 motive pentru care utilizatorii Finanțelor Descentralizate sunt expuși unui risc ridicat:

Risc intrinsec de protocol-
Riscul intrinsec al protocolului reprezintă mecanica riscului încorporată în proiectarea protocolului în mod implicit. Contractele inteligente ajută la automatizarea unor primitive financiare specifice pe platformele financiare descentralizate. Dinamica protocoalelor depinde de aceste contracte inteligente, care ar putea prezenta amenințări semnificative la adresa strategiilor de investiții, indiferent de funcționarea protocoalelor.
Riscul intrinsec în protocoalele financiare descentralizate este motivul prealabil al transportului riscului de la părțile centralizate, umane/dezvoltatoare, la mecanicii programabili în protocoale. De exemplu, alunecarea este o condiție în protocoalele AMM (market-making automatizat). În cazul în care condiția de alunecare este ridicată, pool-urile AMM pot face presiune pe investitori să plătească comisioane mari pentru a elimina lichiditatea furnizată protocoalelor.
Risc de protocol exogen-
Spre deosebire de protocoalele intrinseci, utilizatorii de finanțe descentralizate sunt de obicei exploatate din cauza factorilor externi care modifică comportamentul așteptat al protocolului. Un exemplu de acest tip de atac ar fi manipularea oracolului sau exploatarea împrumuturilor flash, care afectează mecanismele de bază ale finanțelor descentralizate.
În octombrie 2022, Cream Finance a fost exploatată într-un atac Flash Loan, drenând active de peste 130 de milioane de dolari. Acest atac a evidențiat că riscurile exogene ale protocolului sunt, de asemenea, factorii omniprezenti în evoluția finanțelor descentralizate.
Risc de guvernare-
Un alt aspect semnificativ al finanțelor descentralizate îl reprezintă propunerile de guvernanță care gestionează comportamentul protocolului de finanțare descentralizată și sunt de obicei motivul modificării compoziției lichidității acestuia care afectează utilizatorii și investitorii. Natura centralizată în creștere a structurii de guvernare a protocoalelor de finanțare descentralizată este, de asemenea, un aspect alarmant al guvernării finanțelor descentralizate. Deși guvernanța financiară descentralizată este controlată într-o manieră descentralizată, mai multe părți mici pot afecta rezultatul propunerii.
Riscul Blockchain de bază-
Protocoalele financiare descentralizate depind de blockchain-ul lor intrinsec, care se poate dovedi un risc pentru utilizatori și investitori. Exploatarea factorilor, de exemplu, mecanismul de consens asupra unui blockchain specific, poate apărea vulnerabilități în protocoalele de finanțare descentralizate care se execută pe platformă. De exemplu, protocoalele de finanțare descentralizate pot fi încheiate efectiv în rețelele de dovadă a mizei (PoS) în care numărul de validatori cooperează pentru a influența distribuția recompenselor.
Riscul de piață-
În afară de protocol și infrastructuri, există un risc ridicat al pieței native. De exemplu, investiția pool-ului AMM ar putea deveni vulnerabilă în cazul în care costul activelor se modifică față de perioada anterioară în care pool-ul a fost furnizat cu lichiditate. Un alt exemplu poate fi o prăbușire bruscă a costului unui activ care poate declanșa eliminarea masivă a lichidității din pool, ceea ce duce la derapaje semnificative.
Exploatări și vulnerabilități-
Finanța descentralizată implementează o bucată de cod vizibilă pentru toată lumea, în timp ce o persoană tehnică poate observa și identifica cu ușurință erorile din cod și le poate exploata. În timp ce unele erori sunt descoperite neintenționat, altele rezultă din atacuri deliberate. Cu toate acestea, riscul inevitabil al tehnologiei poate fi eliminat prin Cele mai bune practici de finanțare descentralizată, cum ar fi teste extinse, audituri regulate de cod, recompense pentru erori și prin menținerea dApps.

PrimaFelicitas este Top Companie de Dezvoltare Financiară Descentralizată cu o experiență bogată în lansarea de servicii și soluții financiare descentralizate pentru a spori profiturile și a crește fluxurile de venituri pentru companii.

Cauți ajutor aici?