Uniswap Cine? AMM-ul lui Trader Joe ia DeFi prin furtună

În lumea cu evoluție rapidă a finanțelor descentralizate (DeFi), noi jucători apar în mod constant cu soluții inovatoare pentru a aborda provocările tranzacționării și furnizarea de lichidități. O platformă care a făcut furori în ecosistemul DeFi este Trader Joe, care a câștigat avânt cu schimbul său descentralizat eficient din punct de vedere al capitalului (DEX). 

Potrivit unui Twitter recent post de Chase, cercetător la Messari, inima succesului lui Trader Joe este Liquidity Book (LB), un model de lichiditate concentrat care este salutat ca un schimbător de joc pentru furnizorii de lichidități din spațiul DeFi. 

Ce îl face pe Trader Joe diferit de alte protocoale DeFi?

Concurând cu jucători consacrați precum Uniswap V3, Trader Joe's LB câștigă rapid acțiune, fiind DEX cu cea mai rapidă creștere în ultimele 180 de zile. Creșterea crescândă a platformei este o dovadă a atracției sale pentru comercianți și furnizorii de lichidități.

Trader Joe și Uniswap sunt schimburi descentralizate care permit utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede fără a se baza pe intermediari centralizați. Cu toate acestea, există câteva diferențe cheie între cele două platforme:

• Model de lichiditate: Trader Joe's folosește un model de lichiditate concentrat numit Liquidity Book, așa cum s-a spus mai înainte, în timp ce Uniswap folosește un model constant de creație de piață a produselor. LB poate fi mai eficient din punct de vedere al capitalului și mai rentabil pentru furnizorii de lichidități, în timp ce modelul de produs de construcție este mai simplu și mai utilizat pe scară largă în ecosistemul DeFi. 

În plus, LB-ul său este un model de furnizare de lichiditate dezvoltat de Trader Joe's. Permite furnizorilor de lichidități să-și concentreze fondurile într-un anumit interval de preț, mai degrabă decât să le răspândească pe întregul spectru de prețuri. 

În plus, LB poate fi mai rentabil pentru furnizorii de lichidități mai mici, care ar putea să nu aibă capitalul necesar pentru a oferi lichiditate pe întregul spectru de prețuri pe alți producători de piață automatizati (AMM)

• Taxe: Trader Joe's percepe comisioane mai mici decât Uniswap. Acest lucru îl poate face mai atractiv pentru comercianți și furnizorii de lichidități care doresc să minimizeze costurile. 
• Dezvoltare: Trader Joe's este condus de comunitate, permițând utilizatorilor să propună și să voteze modificările pe platformă. Pe de altă parte, Uniswap este guvernat de un protocol controlat de un grup mic de părți interesate. 

Cheile din spatele succesului actual al traderului Joe în DeFi 

Potrivit lui Chase, un factor cheie din spatele acestui succes este taxele de bază mai mari ale lui Joe V2. Aceasta înseamnă că furnizorii de lichidități câștigă mai multe comisioane pentru fiecare tranzacție din pool. Joe V2 adaugă o taxă de volatilitate, crescând și mai mult profitabilitatea furnizorilor de lichidități. 

Conform datelor compilate de Chase, 36.5% din lichiditatea WETH-USDC a lui Joe V2 pe Arbitrum se încadrează în intervalul de preț de +/- 2%, semnificativ mai mare decât 19.9% pentru Uniswap V3 și 4% pentru SushiSwap. Această concentrare a lichidității este probabil determinată de costurile mai mici de gestionare a furnizorului de lichidități pe Joe V2 în comparație cu Uniswap V3. 

În ciuda succesului pool-urilor V2 ale lui Trader Joe în ceea ce privește profitabilitatea furnizorului de lichidități și concentrarea lichidității, platforma se confruntă în continuare cu o concurență semnificativă din partea unor jucători consacrați precum UniSwap. 

Potrivit cercetătorului, în ultimele 2 săptămâni, UniSwap V3 a înregistrat o medie de 10 milioane USD în volume zilnice de ARB-ETH de la 1 inch, în timp ce Joe V2 a avut o medie de doar 9,800 USD. Chase susține că pentru a concura cu UniSwap și pentru a atrage mai multe volume de tranzacționare, Joe V2 trebuie fie să-și reducă taxele, fie să-și crească lichiditatea. 

În momentul scrierii acestui articol, capitalizarea de piață circulantă a Uniswap este în valoare de peste 4.5 miliarde de dolari, în scădere cu 2% în ultimele zile. În schimb, capitalizarea de piață a Trader Joe este în prezent de 195 milioane USD, cu un volum de tranzacționare de 29 miliarde USD. Acesta este semnificativ mai mic decât volumul de tranzacționare al Uniswap, care este de 831 de miliarde de dolari.

În ciuda diferențelor dintre Trader Joe și Uniswap, creșterea rapidă a Trader Joe și dominația continuă a Uniswap în schimburile descentralizate (DEX), ecosistemul DeFi pare pregătit să crească. Concurența și inovațiile ulterioare în ecosistem pot atrage mai mulți utilizatori și investitori către industria în curs de dezvoltare și tehnologiile acesteia.

Imagine prezentată de la Unsplash, diagramă de pe TradingView.com

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.newsbtc.com/news/defi/uniswap-who-trader-joes-amm-takes-defi-by-storm/