DEFI protocolul dYdX ar putea părea o altă platformă de tranzacționare și creditare bazată pe Ethereum, dar asta este doar vârful aisbergului. Analizând mai departe, veți afla că acest protocol provoacă status quo-ul pentru a duce Finanța Descentralizată la noi culmi.
Tranzacționarea în marjă, instrumentele derivate și opțiunile sunt instrumentele relevante pe care le folosesc comercianții de putere. Din păcate, în spațiul cripto, aceste instrumente sunt disponibile în cea mai mare parte numai pe schimburile centralizate precum Binance, Huobiși Kraken.
Cu dYdX, întregul spectacol tradițional de tranzacționare este acum construit într-un mecanism fără permisiune și descentralizat.
Context
Imperiul de cinci persoane din spatele dYdX a construit și dezvoltat un protocol de tranzacționare în marjă bazat pe Ethereum. Această platformă oferă utilizatorilor libertatea de a-și crea propriile produse financiare bazate pe criptomonede, cum ar fi vânzări în lipsă, poziții lungi și împrumuturi purtătoare de dobândă. Spre deosebire de finanțele tradiționale, tehnologia dYdX nu are încredere, deoarece nu necesită un intermediar pentru tranzacții.
Împrumuturile și împrumuturile descentralizate nu sunt o idee nouă în arena cripto. A existat deja în DeFi sub Compus și MakerDAO. Cu toate acestea, dYdX se orientează spre generarea de instrumente mai avansate pe blockchain.
Acest lucru este, de asemenea, gratuit pentru oricine să folosească și să construiască sisteme de gestionare a activelor care rulează pe contracte inteligente. Începând cu august 2020, a existat un volum total uimitor de 1.2 miliarde de dolari pe platformă.
dYdX a fost fondat de Antonio Juliano în 2017. Este cunoscut a fi o figură de autoritate în cripto, precum și un fost inginer Uber și Coinbase.
Ce este dYdX?
dYdX este o platformă de împrumut, împrumut și pariuri fără încredere și descentralizată, care se bazează pe blockchain-ul Ethereum. Susține împrumuturile, împrumuturile și preluarea de poziții în marjă. În plus, este o platformă dinamică care pare să intrigă comercianții.
Protocolul DeFi are o funcționalitate limitată ca platformă de tranzacționare. Cu toate acestea, dYdX este considerabil la un nivel avansat ca protocol deschis, fără custodie și fără încredere. Noua versiune a dYdX a devenit un concept de business-in-the-box pentru comercianții care doresc să împrumute, să împrumute și să tranzacționeze în marjă cripto active.
Noul protocol
Noua versiune a DEX este alimentată de Solo, care este noul său protocol open-source. Până în prezent, dYdX nu are un token nativ și a trecut cu succes două audituri de securitate.
Noul dYdX evidențiază următoarele caracteristici:
- Împrumut și împrumut fără a impune perioade de blocare sau minime.
- Tranzacționați pe poziții în marjă personalizate și netokenizate, care au un efect de pârghie de până la 4 ori mai mare decât alte DEX.
- Gestionarea expertă a portofoliului pentru pozițiile și activele dvs.
Este o platformă intuitivă, dar simplă, care oferă următoarele capabilități:
- Tranzacționarea de bază a ETH, USDC și DAI
- Tranzacționarea în marjă izolată
- Tranzacționare cu marjă încrucișată
- Împrumut purtător de dobândă
Utilizatorii dYdX pot tranzacționa cu marjă sau scurt orice token ERC-20 pentru acoperire sau speculație. În plus, ar putea cumpăra orice simbol ca formă de pârghie.
Acest lucru ar necesita efectuarea de tranzacții lungi. În acest caz, un comerciant în marjă va trebui să caute un creditor care să-l lase să împrumute jetoanele.
Utilizatorii ar negocia în mod normal în privat sau în afara blockchain-ului sau prin relee; apoi finalizați acordul pe lanț. În plus, dYdX urmărește și tranzacționarea cu opțiuni. Cu opțiuni, proprietarului i se acordă dreptul (nu o obligație) de a cumpăra un activ la un preț de exercițiu.
Cum functioneaza?
În dYdX, împrumutatul individual sau tranzacțiile de împrumut sunt acum înlocuite cu o tranzacție globală în lanț într-un „pool global de creditare”.
Practic, fiecare activ are pool-uri individuale de creditare care sunt sub contracte inteligente, astfel încât orice tranzacție digitală precum împrumutul, împrumutul și retragerea poate avea loc în orice moment, fără a fi nevoie să așteptați la coadă pentru potriviri, aprobări sau capital adecvat. Ratele dobânzii pentru fiecare împrumut s-ar baza pe lanțul comportamental al cererii și al ofertei dintre creditori și debitori, precum și pe active.
Dobânda acumulată ar fi plătită creditorilor, în timp ce 5% este dedicată fondului de asigurări dYdX. În plus, o lichidare ar presupune o penalizare de 5%.
Tranzacțiile în marjă și împrumuturile pot rămâne deschise pentru o perioadă de maximum 28 de zile. După aceea, li se va percepe o taxă de expirare de 1%. Ca și alt proiect DeFi, dYdX necesită un portofel Ethereum și ETH pentru a plăti gazul.
Din martie 2020, dYdX are taxe de tranzacționare zero pentru producători și 0.15-0.50% pentru aceștia.
împrumut
Împrumutul permite utilizatorilor să se bucure de venituri pasive din deținerile lor cripto pe dYdX. Fondurile care sunt depuse în platformă vor continua să acumuleze dobândă. Mai mult, ratele dobânzilor sunt dinamice și automate.
Utilizatorii își pot obține cu ușurință fondurile, deoarece platforma acceptă depuneri și retrageri ușoare în orice moment.
Imprumut
Prin dYdX, puteți împrumuta cu ușurință fonduri și le puteți trimite în portofelul dvs. Ethereum cu oricare dintre activele acceptate, atâta timp cât puteți menține un colateral inițial sau minim de 1.25x sau 1.15x. Mai mult, fondurile împrumutate pot fi folosite pentru orice, cum ar fi capital de lucru, extindere, tranzacționare sau orice alte activități personale sau de afaceri.
Marja de tranzactionare
Tranzacționarea în marjă se referă la împrumutul de bani pentru a face tranzacții uriașe. Este cel mai potrivit pentru comercianții care doresc să plaseze pariuri pe care capitalul lor actual nu și le-ar putea permite în mod normal. Mulți comercianți îl consideră și o sabie cu două tăișuri.
Prin efect de levier, tranzacționarea în marjă poate crește profitul cu ordine de mărime dacă o predicție este corectă. Cu toate acestea, pierderile pot fi, de asemenea, substanțiale dacă merg pe direcția greșită. În esență, cu cât ai mai multă pârghie, cu atât riscurile și recompensele tale devin mai mari.
Ce sunt contractele perpetue?
Piețele de contracte perpetue se referă la piețele de tranzacționare sintetice pe blockchain-ul Ethereum, care se află într-un mediu perpetuu, transparent și extrem de viabil. Prețul contractului este legat de prețul activului cu o rată dinamică a dobânzii.
În plus, registrele de comenzi sunt în afara lanțului, ceea ce permite mișcări rapide ale prețurilor și o lichiditate mult mai bună. O carte de prețuri în lanț este utilizată pentru plățile dobânzilor și lichidare.
Activul-suport al unui contract perpetuu nu trebuie să existe ca simbol. Perpetuele, profiturile și pierderile sunt schimbate cu tokenul ERC-20 ca active colaterale. Acest lucru permite utilizatorilor cripto să tranzacționeze active care ar putea să nu fie nici măcar în blockchain-ul Ethereum.
Concluzie
dYdX este o platformă deschisă, fără custodie și fără încredere pe Ethereum, care este concepută pentru a atrage comercianți experimentați.
Planurile viitoare ale dYdX includ adoptarea în continuare a unor capabilități sau funcții de tranzacționare mai avansate. Recent, proiectul dYdX a adăugat opțiuni stop-loss care ajută la reducerea potențialelor pierderi ale comercianților.
Echipa dYdX intenționează, de asemenea, să se extindă pentru a include alte jetoane în afară de cele trei active cripto de bază care sunt disponibile pe platformă.
Fără îndoială, aceasta a fost o mișcare îndrăzneață a dYdX. A completat complexitatea protocolului și a întregii sfere DeFi, ceea ce spune multe despre cât de departe a ajuns această tehnologie.