mStable este un nou lansat DEFI protocol care vizează eficientizarea aplicării stablecoins într-un ecosistem unificat pe care își propune să îl creeze.
Există multe proiecte care urmăresc să crească gradul de adoptare a cripto-urilor, conectându-le la sistemele financiare tradiționale. Stablecoins, unul, au fost create pentru a face exact asta. Folosind blockchain și contracte inteligente, comunitatea cripto a conceput o modalitate de a face reprezentarea activelor digitale a monedelor fiduciare.
Dar chiar și în spatele evoluțiilor recente din jurul monedelor stabile, rămâne o îngrijorare: activele care susțin numărul de monede stabile pe care le avem până în prezent nu sunt atât de sigure pe cât se presupune că ar fi.
mStable dorește să rezolve această problemă.
Context
James Simpson, CEO al mStable, a început să lucreze la proiect încă din februarie 2020. Simpson a văzut o problemă cu majoritatea stablecoins-urilor din spațiu. Mulți dintre ei au fost legați de același activ.
În plus, nu există prea mult profit pentru utilizatorii altor stablecoins dacă își miză activele. Simpson a conceptualizat mStable pe baza acestor probleme.
Pentru a crea un protocol care este mai sigur pentru investitori și utilizatorii cripto, mStable a fost construit în jurul ideii de a unifica activele legate într-un singur coș. Acest lucru ajută la diversificarea riscurilor pentru utilizatori și face mStable mai rezistent la volatilitatea pieței.
Ce este mStable?
mStable este un protocol de finanțare descentralizată (DeFi) recent lansat, menit să simplifice aplicarea stablecoins într-un ecosistem unificat pe care își propune să îl creeze. Toate fără a compromite siguranța și eficacitatea.
De asemenea, profită de o rețea fără permisiune în care operațiunile sale sunt în principal stimulate de utilizatori. Prin simbolul său de guvernare, Meta (MTA), utilizatorii pot face parte din modul în care este gestionat sistemul, inclusiv securitatea și guvernarea acestuia.
mStable a devenit proeminentă recent în DeFi pentru promisiunea sa de profit pentru investitori, precum și pentru soluția sa la problemele cu care se confruntă majoritatea stablecoins-urilor.
mUSD - Noul Stablecoin
Monedele stabile sunt active criptomonede legate de monedele fiduciare. Scopul său este să îmbine lumea cripto-ului și sistemul financiar tradițional.
Luați Tether (USDT) sau TrueUSD (TUSD), de exemplu. Ambele sunt monede stabile susținute de USD. Problema că valoarea lor se poate schimba drastic în funcție de starea monedei fiduciare care le susține.
mUSD este și o monedă stabilă, dar funcționează diferit. Spre deosebire de USDT sau DAI care sunt legate de USD și susținute de ETH (USD pentru DAI), fiecare mUSD este susținut de un coș de active care sunt legate de USD.
Valoarea mUSD este susținută de un coș de jetoane pe lista albă care o reprezintă. Susținătorii mUSD beneficiază și de mecanismul de randament încorporat al mStable prin comisioane de swap și garanții de împrumut.
În ceea ce privește lichiditatea, mStable's este susținut de un pool de mUSD și USDC. Poate fi verificat la mStable's bazin de echilibrare.
mActive
mStable are în principal mUSD ca MASSET. mUSD are trei funcții principale pentru utilizatori: Mint, Swap și Save.
Mentă
Fiecare utilizator își poate bate liber mUSD-urile doar punând fie DAI, USDC, USDC sau TUSD pe platformă și obține suma echivalentă în mUSD. Trimiterea a 100 USDT, de exemplu, vă permite să bateți mUSD într-un raport de 1:1.
Coșul de active al mStable este echilibrat pentru a preveni dependența excesivă de un anumit activ. Acest lucru face mai sigură baterea mUSD-urilor pentru fiecare utilizator, deoarece dacă o monedă stabilă care susține mUSD cade, alte stablecoins îl pot susține în continuare.
mStable face acest lucru prin stabilirea unui plafon pentru cantitatea de active care pot fi plasate pentru a susține fiecare coș. Ideea este ca coșurile să fie susținute proporțional cu alte monede stabile. Dacă există prea multă monedă stabilă, interfața mStable modifică automat modul în care utilizatorii pot bate, schimba sau răscumpăra mUSD-urile în funcție de greutatea maximă pentru fiecare activ.
Schimba
Schimbarea este actul de tranzacționare a activelor din coșul mStable pentru un alt activ digital cu același raport. mStable oferă derapaje de preț zero la swap și nicio limită la suma care poate fi schimbată - dar numai dacă acestea nu depășesc greutatea maximă stabilită pentru fiecare coș particular.
Schimbarea urmează, de asemenea, raportul 1:1 pentru a menține conformitatea la ponderile maxime stabilite de guvernanța mStable.
Economisiți
Utilizatorii pot câștiga dobândă și comisioane de platformă din valoarea activelor pe care le-au depus în coșurile mStable. Pentru ca acest lucru să funcționeze, activele deținute în coșuri sunt fie împrumutate altor platforme Defi pentru a-i permite să câștige dobândă în timp, fie distribuite pentru swap-uri mStable pentru a câștiga comisioane.
Meta-Token
Meta (MTA) este simbolul nativ pentru mStable. Ca element important al caracteristicii descentralizate a protocolului, MTA are următoarele funcții:
- Susținerea mASSET-urilor dacă trebuie re-colateralizată sau ca asigurare;
- Guvernare descentralizată prin facilitarea participării comunității; și,
- Recompensează-i pe cei care contribuie la lichiditatea mASSET și guvernatorii comunității.
- Colaboratorii pot câștiga până la 50,000 de MTA pe săptămână dacă contribuie la fondul de echilibrare al mStable.
Există o ofertă totală de 100 de milioane de MTA, din care 20% sunt rezervate recompenselor publice și alocărilor viitoare de recompense.
Iată o defalcare a tuturor MTA-urilor pentru distribuție, conform mStable:
- Investitori actuali: 6.5%
- Rezervat pentru vânzări și creștere viitoare: 26.0%
- Rezervat pentru recompense publice: 20.0%
- Rezervat pentru recompense instituționale: 5.0%
- Recompense care nu au fost încă alocate: 20.0%
- Echipa, consilieri și echipa viitoare: 22.5%
Este important de remarcat, totuși, că, la momentul scrierii acestui articol, MTA nu există încă. Potrivit unei versiuni de la mStable, plănuiesc să-l lanseze în săptămânile următoare.
Utilizați cazuri
Magazin de valoare – Resursele pot fi păstrate în coșul de active ale mStable pentru a câștiga dobândă. Și, deoarece este susținut de mai multe monede stabile legate de aceeași monedă fiat, acestea pot fi mai stabile decât alte active de același fel.
Tranzactii financiare – mUSD-urile pot fi folosite pentru a efectua tranzacții financiare, cum ar fi remitențe, plăți și împrumuturi. Deoarece utilizatorii pot schimba cu ușurință activele fără taxe de derapaj, aceștia au control asupra expunerii pe care o pot tolera.
Staking
Ca și alte proiecte DeFi, mStable oferă și utilizatorilor săi opțiunea de a miza. Acesta este un proces în care utilizatorii pot depune o anumită cantitate din cripto-ul lor pentru a obține drepturi de vot proporționale în ceea ce privește deciziile de guvernare pentru protocol.
Odată ce miză, ei devin Meta Guvernatori. Și în schimb, aceștia sunt stimulați prin acordarea unui procent din dobândă și comisioane de platformă de la mStable. Un alt scop pentru acest lucru este de a compensa riscul în miza MTA.
O parte din ceea ce miză poate fi folosită și pentru a aborda instabilitatea sistemului sau evenimentele de lichidare.
Printre parametrii protocolului cu care pot fi implicați se numără următorii:
- Adăugarea sau eliminarea activelor mStable;
- Modificarea activelor coșului și a ponderilor maxime;
- comisioane de swap; și,
- Distribuirea veniturilor.
Concluzie
Evenimentele de lebădă neagră au fost întotdeauna în mintea fiecărui utilizator DeFi. Lichidarea masivă a DAI, când ETH a scăzut în valoare în martie trecut, poate susține această idee. Hackingul dForce a contribuit, de asemenea, la îngrijorările utilizatorilor cripto.
Dacă comunitatea DeFi dorește să readucă credința în cripto-spațiul la inovațiile DeFi, succesul mStable ar putea fi calea de a începe. Promisiunea mStable de a proiecta un sistem care să minimizeze riscul lichidărilor ar putea fi doar pasul potrivit pentru a reînnoi încrederea oamenilor în DeFi.