21Shares Releases Sixth State Of Crypto Report: Summary

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

21 Acțiuni, unul dintre cei mai mari emitenți din lume de produse tranzacționate la bursă de criptomonede (ETPs) a lansat cel de-al șaselea număr din popularul său Starea Crypto-ului Raport.

Raportul oferă o imagine de ansamblu a industriei asupra tendințelor predominante din ultimele luni, oferind date despre optimizarea alocării portofoliului și strategiilor de portofoliu bazate pe condițiile pieței.

Raportul concluzionează că adăugarea expunerii la primele cinci cripto active pe baza capitalizării pieței poate îmbunătăți semnificativ randamentele ajustate la risc. Ei au descoperit, de asemenea, că includerea a doar 5% a alocării criptografice cu capital mare într-un portofoliu oferă un compromis risc-recompensă mai bun decât un portofoliu exclusiv Bitcoin, atunci când este măsurat prin raportul Sharpe.

Una dintre cele mai importante constatări a fost că, atunci când au comparat toate măsurile de rentabilitate și de risc pe diferite frecvențe de reechilibrare, au descoperit că reechilibrarea trimestrială a oferit cel mai bun compromis pentru investitori.

Bitcoin,Monede,Cu,Grafic,Pentru,Afișat,Finanțe,Și,Afaceri,Concept,

Imagine prin Shutterstock

Unele dintre celelalte constatări substanțiale ale raportului sunt:

Activele cripto sunt active cu risc– În ultimii opt ani, bitcoin a menținut o corelație relativ scăzută cu indicele S&P 500. Într-un mediu fără riscuri, bitcoin a atins niveluri ridicate de corelare cu S&P 500. Pe termen scurt, în perioade incerte, nivelurile de corelație în aproape toate clasele de active cresc, dar pe termen lung, cripto-ul este relativ necorelat și continuă să să fie una dintre cele mai performante clase de active din ultimul deceniu.
Adăugarea criptografiei în portofoliul unui investitor a îmbunătățit performanța generală– Expunerea criptografică pentru toate frecvențele de reechilibrare a îmbunătățit randamentul anualizat de la 9.1% la două cifre, variind de la 13.9% la 19.7% și a îmbunătățit raportul Sharpe de la 1.0 la 1.3.
Reechilibrarea atenuează pierderile pieței– Reechilibrarea este o strategie importantă pentru construirea portofoliului, deoarece poate atenua volatilitatea în clasele majore de active și este deosebit de importantă pentru activele cripto, datorită nivelurilor mai ridicate ale fluctuațiilor pieței. Reechilibrarea trimestrială oferă cel mai bun rezultat pentru a reduce volatilitatea în declin, oferind în același timp un potențial mai mare de a capta mișcările în sus.
Performanța nu se corelează neapărat cu sincronizarea pieței - Mulți investitori vor pretinde că momentul contează în investițiile cripto, dar datele sugerează contrariul. S-a demonstrat că momentul exact în care bitcoin a fost adăugat la un portofoliu are un impact redus. 90% din timp, un portofoliu cu expunere la bitcoin a depășit benchmark-ul în primul an, iar 100% din timp, strategia a depășit benchmark-ul în următorii trei ani. Acest lucru sugerează că, cu cât investitorii pot adăuga mai devreme bitcoin în portofoliul lor și îl pot lăsa acolo, cu atât portofoliul este probabil să aibă performanțe mai bune.

Eliézer Ndinga, director de cercetare la 21Shares afirmă:

„Între tendințele macro care conduc piața și apariția de noi aplicații bazate pe blockchain, sistemul nostru financiar, așa cum îl cunoaștem, se confruntă cu o schimbare de paradigmă. Chiar și cu volatilitatea actuală a pieței cripto, cercetările noastre arată în mod empiric că portofoliile cu active cripto depășesc portofoliile tradiționale. Continuăm să vedem mai multe cazuri de utilizare pentru cripto și o mai mare adopție – în special din partea companiilor și instituțiilor – care au ajuns să realizeze cât de puternic are clasa de active pe termen lung, în ciuda creșterilor și coborâșurilor.”

Raportul complet, împreună cu cercetări suplimentare aprofundate, pot fi găsite vizitând: 21shares.com/research

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.

Mesaj 21Shares lansează al șaselea raport privind starea criptografică: rezumat a apărut în primul rând pe Biroul de monede.

Timestamp-ul: 2 Iunie, 2022