5 lucruri pe care vânzătorii online ar trebui să ia în considerare înainte de a urmări capitalul de risc (Mindaugas Mikalajūnas)

După trei decenii de la înființarea Amazon, există încă o mulțime de posibilități pentru noi mărci de comerț electronic – retail și B2B – să intre pe piață și să construiască afaceri la scară globală. 

În 2021, vânzările cu amănuntul online au reprezentat doar vânzările
4.9 trilioane de dolari la nivel mondial, un total care se estimează că va crește cu peste 50% până la sfârșitul anului 2025. Chiar și atunci, tot va explica doar

sub un sfert din totalul vânzărilor cu amănuntul.

Este o țintă atractivă și dacă, așa cum fac mine, urmăriți îndeaproape mediul de pornire, nu puteți să nu observați numărul de jucători noi care încă intră în spațiu. Presa de specialitate oferă o dietă zilnică de anunțuri de finanțare VC. 

Poate că această atenție acordată startup-urilor VC explică de ce mulți antreprenori europeni presupun că vor avea nevoie de finanțare VC pentru a le face la scară. Și asta va fi adevărat, până la urmă. Dar în primele zile au mult mai multe opțiuni decât își dau seama.

Având în vedere acest gând, iată cinci sfaturi pentru oricine se află în stadiile incipiente ale vânzării online. 

1. Nu te simți sub presiune să urmărești turma

Equity funding may appear to be the glamour option but it isn’t right for everyone. It can even be damaging to long term growth. We regularly meet startups who have felt pressured by VCs to take funding well beyond their real needs at the time and to give
up excessive amounts of equity in return.

Why are founders so keen to give away equity when they don’t need to? Despite all the dire stories about VCs’ incessant demands and the widespread understanding that they eat away at a large proportion of available equity before an IPO actually happens,
founders have remained stubbornly blinkered about the pitfalls of the VC model. Even the discovery that VCs’ earnings mostly come, not from successful IPOs, but from

comisioanele anuale de 2% pe capitalul angajat pe care le percep investitorilor lor, nu pare să le amâne. 

And, once you’re on the VC funding path, it’s near impossible to step off. Whereas if you don’t raise and bootstrap, there are plenty of options for you still to choose from, including raising equity capital at a later date, when it is actually appropriate
pentru nevoile tale.

2. Chiar aveți nevoie de finanțare prin capitaluri proprii? 

Let’s think this through. Online sellers starting out are probably testing whether the proposition works and is scalable. To find that out they need an online sales presence and app, stock, logistics, and a marketing budget big enough to last through the
test phase.  

Când vine vorba de o prezență de vânzări digitale, cândva e-retailerii nu aveau de ales decât să-și construiască stiva de la zero. A fost enorm de scump și a durat atât de mult încât au avut nevoie de sume mari de capital pentru a-i ajuta să devină pozitivi. 

That’s not true anymore. As-a-service retail tech is now available and as good as anything you are likely to develop yourself. Embedded finance APIs give you pretty much instant access to more customer payment and credit options and widgets than you are
likely to ever need. Third party logistics services are superb, not especially expensive anymore, and paid for only when you have sold something. 

Taken together, you can now get into business leveraging a combination of monthly subscriptions, API call-based costs, and small, one-off sales-related logistics fees, all of which are directly related to the growth of your business. Other than a pot of
marketing money, probably measured in low tens of thousands, you don’t need a massive war chest. A few million in the bank is not necessarily what you need at the outset. More likely, as a seller, you’ll find you periodically need smaller quantities of working
capital, to cover the cost of inventory until it is sold and paid for.  

Există o mulțime de opțiuni pentru a obține asta, fără a renunța la capitalul propriu de praf de aur: finanțare bazată pe venituri (mai multe despre asta mai târziu), de exemplu, sau factoring, pachete de leasing, chiar și împrumuturi convenționale (deși citiți mai întâi sfatul 4!). 

3. Prea mulți bani în bancă încurajează obiceiurile proaste

Când o companie strânge capitaluri proprii, are o mulțime de bani care stau inactiv în banca sa. Probabil că te aștepți să dureze între 18 și 24 de luni, dar rămâne doar în contul tău pentru tot acest timp; numerar de rezervă care stă acolo fără a genera nimic.

A avea acces la mai mulți bani decât ai nevoie de fapt este o veste proastă. Îndepărtează obsesia de care are nevoie orice afacere pentru a controla costurile. Încurajează cheltuieli care ar putea să nu fie cu adevărat esențiale.

With interest rate returns on cash still so low, despite recent monetary tightening, the temptation is to do things with that money that you didn’t originally intend, just so that it starts producing a return. And that’s risky because it’s probably going
to divert your time and energy away from where it should be — finding out if your core proposition stacks up, or not.

4. Dacă banca dvs. actuală nu este interesată, nu vă faceți griji

S-a spus de mult timp că băncile tradiționale nu sunt cea mai prietenoasă opțiune pentru antreprenori. De obicei, ei doresc taxe asupra activelor, cum ar fi o casă, înainte de a împrumuta. 

Apoi, mai există trading catch 22 pe doi ani, ceea ce înseamnă că nu puteți obține finanțare pentru creștere de la bănci de la început, atunci când aveți cea mai mare nevoie. 

Iar prejudecățile se pot strecura în deciziile lor manuale de împrumut, în care ființele umane iau decizii în timp ce încearcă să ignore preconcepțiile lor – posibil depășite – despre cum ar trebui să arate un antreprenor.

Fortunately, there are many other banking options available today, many of them digital native neobanks run by people who probably look and think a lot like you do. And, contrary to what you might have read about techno-bias, the AI-based lending decision
engines they are using actually cut out the prejudice from the equation. 

De exemplu,
New York Times recently reported on high levels of racial bias in the US government’s $800 billion Paycheck Protection Program during the pandemic, when minority entrepreneurs, especially Black business owners, struggled more than white borrowers to find
a willing lender. A research project at New York University’s Stern School of Business found that the problem was human bias. When technology was making the lending decision, however, the bias issue evaporated. The automated loan vetting and processing systems
used by fintechs significantly improved approval rates for Black borrowers, demonstrating how technology can help level the playing field.

5. Vânzătorii pe bază de abonament sunt bine plasați pentru a beneficia de RBF

Revenue-based financing (RBF) is capital injected into a business in return for a fixed percentage of ongoing gross revenues, with repayments increasing and decreasing based on business revenues. The payments continue until the initial capital amount, plus
a multiple (also known as a cap) has been repaid.

It is particularly relevant to subscription-based and as-a-Service sellers, as their future revenues are much more visible and predictable. Rather than chasing inadequate loans from traditional banks with many strings attached, or from return-hungry VCs
who are going to take a large chunk of the cap table, RBF provides a sensible middle course that, in effect, securitises future revenues.

It’s perfectly suited to early-stage businesses. With RBF, if revenues slow, so do the repayments. The technology behind it also makes it possible for founders to get funding quickly, and without needing to step out for yet another pitch or meeting. It also
ensures that founders stay in control during times of uncertainty. 

După cum puteți vedea, aveți opțiuni. Poate mai mult decât v-ați imaginat. Gândiți-vă bine la nevoile dvs. reale, luați sfaturi dintr-o gamă largă de surse și luați-vă decizia dintr-o poziție de cunoștințe și forță.