O scufundare profundă în portofoliul Fintech al GIC din Singapore – Fintech Singapore

Fondul suveran de investiții din Singapore, GIC Pte Ltd, rămâne optimist cu privire la potențialul de creștere din sectorul fintech, chiar și în fața unei scăderi care a dus la scăderea evaluărilor startup-urilor, pe măsură ce investitorii devin din ce în ce mai atenți la acțiunile mai riscante.

Chris Emanuel, care conduce grupul de investiții în tehnologie al GIC, și-a exprimat entuziasmul pentru progresele inovatoare realizate în distribuția produselor financiare, care prezintă oportunități de extindere la nivel global. Fintech oferă perspectiva incluziunii financiare pentru milioane de persoane nebancarizate sau insuficient bancare din întreaga lume și oferă oportunități de democratizare a accesului la servicii financiare pentru companiile mici și micro, o misiune la care GIC participă activ.

Cu toate acestea, industria tehnologică globală a fost lovită recent de o recesiune gravă, care a dus la concedieri în masă, activitate de strângere de fonduri deprimată, și o reducere semnificativă a evaluărilor startup-urilor înfloritoare anterior. Nici măcar GIC sau entitatea-soră Temasek Holdings nu au fost imune la aceste efecte adverse, în ciuda strategiilor lor de investiții pe termen lung.

Cu toate acestea, fondul suveran de investiții din Singapore a investit într-o varietate de companii fintech din întreaga lume. Cu toate acestea, din cauza naturii activităților de investiții, listele cuprinzătoare ale investițiilor GIC nu sunt dezvăluite public sau pot fi incomplete. 

Acestea fiind spuse, unele dintre investițiile notabile fintech ale GIC de-a lungul anilor includ:

Stripe

GIC sa alăturat unei runde de finanțare din seria I de peste 6.5 miliarde USD pentru firma de plăți Stripe, care a evaluat fintech-ul irlandez/SUA la o evaluare de 50 de miliarde de dolari – aproape jumătate din valoarea estimată a companiei în martie 2021, când era evaluată la 95 de miliarde de dolari.

GIC și alți noi investitori Temasek și Goldman Sachs Asset and Wealth Management s-au alăturat susținătorilor Stripe, Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners și Thrive Capital.
Fondurile strânse în runda „Seria I” vor fi folosite pentru „a furniza lichiditate angajaților existenți și foștilor și pentru a aborda obligațiile angajaților de reținere la sursă asociate acordării de capitaluri proprii”, potrivit companiei.

Platforma de procesare a plăților Stripe este utilizată de zeci de mii de companii pentru tranzacții online. Modelul de afaceri al companiei se bazează pe preluarea unui procent mic din fiecare plată. De asemenea, oferă o suită de servicii suplimentare, de la facturare și facturare până la gestionarea fraudelor.

În ciuda unei redresări parțiale a stocurilor tehnologice de la scăderea de la sfârșitul anului 2022, evaluările rămân considerabil sub apogeul din vara precedentă. În ultimul an, Stripe a anunțat o reducere a forței de muncă cu 14%, care a afectat și baza sa din Irlanda.

Razorpay

Poarta de plată indiană Razorpay a asigurat 100 de milioane de dolari în finanțare din seria D de la GIC în 2020 pentru a obține statutul de unicorn, într-o rundă condusă împreună de Sequoia cu participarea investitorilor lor existenți Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator și Matrix Partners.

La acea vreme, dintre cele 42.5 milioane de IMM-uri din India, 53% nu aveau acces la instrumente financiare digitale. Razorpay a spus că 2 din 3 companii care au inclus produsele sale de plăți au acceptat pentru prima dată plăți digitale.

a pretins a fi prima neobancă operațională care a devenit unicorn cu ea RazorpayX platformă. În termen de douăsprezece luni de la lansare, se spune că RazorpayX a deservit peste 10,000 de companii, plătind cheltuielile prin Card corporativ RazorpayX, plătindu-și furnizorii în timp real și procesând salariile.

Plăți Coda

Cu sediul în Singapore Plăți Coda a asigurat o investiție record de 690 de milioane de dolari în 2022, de la fondul suveran de investiții din Singapore GIC, alături de firmele americane Insight Partners și Smash Capital. Această investiție a catapultat evaluarea platformei de plăți pentru jocurile de noroc online la o valoare impresionantă de 2.5 miliarde USD.

În ciuda faptului că se lăuda deja cu un flux de numerar robust, care a crescut de patru ori la 68 de milioane de dolari în anul care se încheie în septembrie 2021, conform documentelor de reglementare ale Singapore, compania intenționează să utilizeze noile fonduri pentru o creștere suplimentară.

Similar cu Stripe, software-ul Coda Payment facilitează procesarea plăților pentru unele dintre cele mai importante site-uri din lume, inclusiv Activision Blizzard, Riot Games, Garena de la Sea Group, Netease, Tencent și Tinder. Coda procesează peste un milion de tranzacții pe zi, luând o reducere de 15% din fiecare - o rată semnificativ mai mică decât concurenții săi principali, Apple și Google.

Coinbase

Se pare că GIC a fost printre investitorii care au contribuit la un efort de strângere de fonduri de 300 de milioane USD de către schimbul de criptomonede din SUA Coinbase Inc. în 2019, potrivit unor surse apropiate subiectului.

Coinbase a confirmat că a primit investiții în runda sa de finanțare din seria C de la firme precum Tiger Global Management, Wellington Management și Andreessen Horowitz, dar implicarea GIC a rămas nedezvăluită. până mai târziu.

La scurt timp după dezvăluire, schimbul de criptomonede a fost implicat în Controversa #deletecoinbase pe Twitter, din cauza achiziției discutabile de către Coinbase a Neutrino, ai cărui fondatori au fost acuzați vânzarea de spyware la regimurile autoritare.

Afirma

GIC a participat la o rundă de finanțare pentru Affirm Holdings, a „cumpărați acum, plătiți mai târziu” (BNPL) companie specializată în acordarea de împrumuturi în rate cumpărătorilor și consumatorilor online la punctul de vânzare.

Compania a fost înființată în 2017 de Max Levchin, co-fondator al PayPal Holdings și cel mai mare acționar al său. Affirm se mândrește cu o listă distinsă de investitori, inclusiv fondul suveran de investiții din Singapore, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners și Shopify.

În urma ofertei publice inițiale (IPO) din 2021, într-o perioadă caracterizată de evaluări stratosferice ale companiilor de tehnologie de mai multe miliarde de dolari, Affirm și-a văzut prețul acțiunilor aproape dublu. Până la sfârșitul acelui an, firma BNPL deținea o valoare de piață care depășea 23 de miliarde de dolari.

N26 Global Events

Fondul suveran de avere al Singapore a participat la a US 300 de milioane de dolari Runda de finanțare din seria D. în 2019 pentru N26, o neobancă care a devenit ulterior cea mai valoroasă întreprindere fintech din Germania, cu peste șapte milioane de clienți din 25 de țări. La acea vreme, GIC era în companie ilustră cu alți contribuitori, inclusiv gigantul chinez de internet Tencent, firma de capital de risc Earlybird și investitorul din Silicon Valley Peter Thiel.

Avanză rapid până în 2021, iar banca digitală cunoscută pentru aplicația sa de mobile banking a finalizat o uluitoare US 900 de milioane de dolari runda de finanțare, care a ridicat evaluarea companiei la peste 9 miliarde USD. Lista de susținători pentru această rundă a inclus Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, precum și investitori existenți N26.

Pătrat

Square, un jucător influent în promovarea acceptării diverselor forme de plată în rândul întreprinderilor mici și mijlocii, a atras investiții de la GIC în 2014. În acel moment, Square dezvolta un registru care încapsula o suită cuprinzătoare de servicii necesare companiilor pentru a oferi o experiență excepțională pentru clienți și pentru a-și gestiona operațiunile de bază.

GIC este, de asemenea zvonuri să fi condus o rundă de capital de risc în valoare de 150 milioane USD pentru Square. Acest startup de plăți mobile din San Francisco a fost fondat de Jack Dorsey, co-fondatorul Twitter.

ascunde

GIC Ptd Lte a participat la o rundă de finanțare pentru Stash, o aplicație americană de finanțare personală, în 2020. GIC a investit 112 milioane USD în Stash în aprilie 2020, împreună cu alți investitori precum LendingTree și T. Rowe Price. Aplicația Stash personal finance este o aplicație care oferă servicii de investiții, bancare și asigurări pentru o taxă lunară.

Platforma are peste 6 milioane de clienți și 3 miliarde USD în activele gestionate, permițând micro-investiția într-o mare varietate de opțiuni individuale de investiții în acțiuni și ETF, ca să nu mai vorbim de investițiile în criptomonede precum bitcoin, ethereum și altele.

Amesteca

GIC a investit în Blend, un startup care face procesul de creditare ipotecară mai ușor atât pentru debitori, cât și pentru creditori. GIC Ptd Lte a participat la o rundă de finanțare seria G de 300 de milioane USD pentru Blend în ianuarie 2021, alături de alți investitori precum Coatue și Tiger Global.

Blend este o platformă digitală de creditare care asigură credite ipotecare, împrumuturi de consum și conturi de depozit pentru peste 285 de instituții financiare.

Bill.com

GIC a făcut parte dintr-o rundă de finanțare de 100 de milioane de dolari pentru Bill.com, un furnizor lider de software bazat pe cloud care automatizează operațiunile financiare de back-office pentru întreprinderile mici și mijlocii. Alți investitori care au participat la rundă au fost Franklin Templeton și Mastercard.

Semințe

În 2022, aplicația indoneziană de investiții digitale Bibit a anunțat că o are a asigurat peste 80 de milioane USD într-o rundă de finanțare condus de GIC. La această rundă au participat și Prosus Ventures, împreună cu alți investitori existenți.

Bibit intenționează să utilizeze fondurile strânse pentru a lansa noi produse și servicii, precum și pentru dezvoltarea tehnologică în continuare. Bibit a fost lansat la începutul anului 2019 de către Stockbit, cu scopul de a oferi utilizatorilor săi putere să investească într-o gamă variată de clase de active.

Pe lângă introducerea caracteristicii e-IPO Stockbit Sekuritas și a instrumentului de educație pentru piața bursieră Stockbit Academy, Bibit a fost numit de Ministerul Finanțelor din Indonezia ca partener de distribuție pentru vânzarea titlurilor de stat (SBN) la începutul anului 2022.

Trumid

GIC a investit în Trumid, o companie fintech care aduce eficiență tranzacționării cu credite prin date, tehnologie și produse inovatoare. GIC a condus împreună o rundă de finanțare de 50 de milioane USD pentru Trumid în septembrie 2020, împreună cu alți investitori precum DST Global și Dragoneer Investment Group.

Trumid este o platformă cu venit fix care conectează comercianții de obligațiuni și oferă date și analize de piață.

ACORN OakNorth Holdings

Acorn OakNorth Holdings, o bancă din Marea Britanie care oferă finanțare rapidă, flexibilă și accesibilă pentru datorii (de la 500 la 40 lire sterline) companiilor medii și dezvoltatorilor imobiliari mai mici, a strâns peste 576 milioane USD de la diverși investitori de-a lungul timpului. În 2018, creditoarea IMM-urilor a asigurat finanțare de 100 de milioane USD de la susținători, inclusiv GIC, EDBI și Singapore, NIBC Bank, Clermont Group și Coltrane Asset Management.

Această infuzie de capital a fost folosită pentru a accelera creșterea mașinii ACORN, o platformă tehnologică financiară bazată pe cloud care utilizează învățarea automată. Această platformă permite băncilor să pătrundă pe piața de creditare pentru IMM-uri prin automatizarea și accelerarea proceselor de luare a deciziilor privind împrumuturile bazate pe date. În plus, finanțarea a facilitat, de asemenea, extinderea continuă a companiei a eforturilor sale de creditare în Marea Britanie.

De atunci, aparatul ACORN a fost rebrandat ca OakNorth Analytical Intelligence, în timp ce banca este acum cunoscută ca OakNorth Bank.

ChainalysisGIC a condus o rundă de finanțare în Seria F de 170 de milioane USD care a propulsat evaluarea Chainalysis la o impresionantă valoare de 8.6 miliarde USD anul trecut.

Investitorii existenți, inclusiv Accel, Blackstone, Dragoneer și FundersClub, și-au întărit participațiile în companie, Bank of New York Mellon și Emergence Capital alăturându-se și ele acestei runde de investiții. Chainalysis intenționează să utilizeze cele mai recente fonduri pentru a continua să impulsioneze inovarea produselor și să-și extindă operațiunile globale pentru a satisface cererea în creștere a clienților, pe măsură ce clasa de active se îndreaptă spre acceptarea generală.

Din 2021, Chainalysis și-a crescut baza de clienți cu 75% și acum se mândrește cu peste 750 de clienți în 70 de țări. Această extindere a urmat unei runde de finanțare în Seria E de 100 de milioane de dolari SUA în iunie 2021, condusă de Coatue, care a evaluat compania la 4.2 miliarde de dolari la acea vreme.

Banca Bandhan

GIC a participat la mai multe investiții în Bandhan Bank, o bancă comercială axată pe deservirea piețelor subbancarizate și subpenetrate din India.

În 2020, GIC și-a mărit pachetul de 4.9% la 7.4%, cumpărând alte 40.07 milioane de acțiuni pentru o sumă de 167 milioane USD. Fondului din Singapore i s-a alăturat de data aceasta entitatea-soră Temasek Holdings (care a achiziționat acțiuni în valoare de 102.5 milioane USD) în asociere cu Credit Suisse și Societe Generale.

Bandhan Bank are o rețea extinsă de sucursale în India rurală și este o subsidiară a Bandhan Financial Holdings. Compania-mamă, în colaborare cu GIC și firma de capital privat ChrysCapital, a achiziționat recent IDFC MF cu scopul de a valorifica industria fondurilor mutuale în expansiune rapidă din India.

GreenSky

GIC a participat la o rundă de finanțare pentru GreenSky, o companie fintech care furnizează tehnologie băncilor și comercianților pentru a acorda împrumuturi consumatorilor pentru îmbunătățirea locuinței, solar, asistență medicală și alte scopuri.

GIC a fost unul dintre investitorii unei runde de finanțare de 50 de milioane USD pentru GreenSky în septembrie 2016, alături de alți investitori precum Wellington Management și TPG. GreenSky este o companie fintech care oferă soluții BNPL pentru îmbunătățirea locuinței, îngrijirea sănătății și achizițiile cu amănuntul.

parafină   

GIC a condus o rundă de finanțare în Seria B de 60 de milioane de dolari pentru Parafin, un startup de infrastructură fintech care sprijină afaceri precum piețele, furnizorii verticali SaaS și procesatorii de plăți în lansarea și integrarea serviciilor financiare pentru vânzătorii lor.

Parafin alimentează ofertele de finanțare încorporată ale companiilor care gestionează un volum de plăți de peste 100 de miliarde de dolari, inclusiv DoorDash Capital și Mindbody Capital. În mod colectiv, companiile care folosesc serviciile Parafin se adresează a peste 700,000 de întreprinderi mici și mijlocii la nivel global.

Cu acest capital suplimentar, Parafin intenționează să-și consolideze în continuare liderul de piață în serviciile financiare încorporate prin lansarea de noi produse inovatoare destinate întreprinderilor mici, cum ar fi cardurile de credit pentru afaceri.

Povești
Fintech-ul mexican Stori a ajuns la o evaluare de 1.2 miliarde USD după o rundă de finanțare seria C de 150 milioane USD condusă de GIC, BAI Capital și GGV Capital. Au participat și Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital și Tresalia Capital.

Stori, o platformă de creditare care se adresează în principal mexicanilor nebancarați, a devenit a doua startup mexicană care în 2022 atinge statutul de unicorn gratie finantarii. Startup-ul fintech oferă împrumuturi începând de la 500 de pesos mexicani (aproximativ 24 USD), se mândrește cu o rată de acceptare de 99% dintre solicitanții săi și își propune să accelereze solicitările de carduri într-o fereastră de doar 10 minute. Această schimbare rapidă este remarcabilă în special într-o țară în care doar 31% din populație are acces la credit. 

În prezent, Stori a adunat o bază de clienți de peste 1.4 milioane în Mexic și și-a stabilit un obiectiv de a ajunge la 2 milioane până în 2023. În plus, startup-ul are planuri ambițioase de a extinde amprenta acestuia în alte părți ale Americii Latine în cursul anului.

Tehnologii Pagaya

GIC își va extinde investiția în fintech-ul SUA-Israel Pagaya Technologies pentru încă trei ani. Acest lucru vine peste termenul inițial de cinci ani, ilustrând dedicarea GIC de a-și susține investițiile pe termen lung.

GIC va continua să investească în vehiculul de finanțare al lui Pagaya pe o perioadă extinsă, menținând aceleași condiții ca și acordul existent. GIC este unul dintre principalii acționari ai Pagaya, cu 9% din acțiunile sale de clasa A, care au devenit publice în iunie 2022, după finalizarea unei combinații de afaceri cu EJF Acquisition Corp, un SPAC.

Pagaya folosește AI pentru a supraveghea activele pentru o serie de entități financiare, inclusiv bănci, firme de asigurări, fonduri de pensii, administratori de active și fonduri suverane. Cea mai mare parte a veniturilor lui Pagaya este derivată din taxele remise de investitorii instituționali care achiziționează produse facilitate de rețeaua sa.

Această alianță în curs de desfășurare între cele două puteri financiare va consolida și mai mult poziția lui Pagaya în lumea fintech, concomitent cu îmbunătățirea portofoliului robust al GIC, subliniind influența substanțială a Singapore în peisajul global fintech.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
• Cumpărați și vindeți acțiuni în companii PRE-IPO cu PREIPO®. Accesați Aici.
• Sursa: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/