Aave vs. Compound: Care platformă de împrumut DeFi este mai bună?

Aave și Compound sunt două dintre cele mai populare protocoale de împrumut în criptomonede cu rate competitive. Ca atare, Aave și Compus sunt comparați frecvent. 

Creșterea lui Aave de la începuturile sale ca ETHlend și influența sa crescândă în spațiul DeFi (finanțare descentralizată) face o narațiune impresionantă. Platforma upstart se luptă adesea și uneori chiar depășește eșalonul superior al protocoalelor DeFi, cum ar fi Maker, Uniswap și Curve Finance.

Compound a fost lansat în 2017 și a înregistrat o creștere dramatică a popularității în rândul investitorilor în iunie 2020 - jetonul său de guvernanță COMP a dublat prețul în doar 5 zile de tranzacționare. Prețul a fost, de asemenea, afectat de susținerea timpurie a principalelor schimburi de criptomonede, cum ar fi Coinbase, care l-au făcut disponibil investitorului american mediu. Coinbase a fost, de asemenea, un investitor timpuriu în Compound și oferă aproximativ 40 USD în COMP pentru a afla despre proiect Coinbase Learn.

Aave și Compound concurează unul împotriva celuilalt în timp ce concurează pentru o mai mare dominare a spațiului DeFi, folosind concepte și servicii unice pentru a obține un avantaj asupra concurenței. 

Următorul articol va explora și compara Aave și Compound, platformele lor de investiții, jetoanele și diverse produse de împrumut DeFi pe care le oferă.   

Aave vs. Compound TL; DR: Aave și Compound oferă investitorilor posibilitatea de a împrumuta fonduri împotriva jetoanelor lor cripto inactiv ca garanție sau de a împrumuta criptomoneda lor pentru rate de dobândă destul de competitive. Aave este o platformă mai nouă și oferă câteva caracteristici unice pe care Compound nu le-a crescut foarte repede în popularitate în ultimul an. 

Cum funcționează împrumuturile și împrumuturile DeFi?

Băncile tradiționale care acordă împrumuturi și împrumuturi pe termen lung folosesc de obicei instrumente precum o ipotecă, un împrumut auto sau un împrumut studențesc. Împrumutătorii pe termen scurt de pe piețele monetare utilizează instrumente precum CD-uri (certificate de depozite), repo (contracte de răscumpărare), facturi de trezorerie și câteva altele.

Împrumuturile și împrumuturile în lumea DeFi sunt concret diferite. 

TOATE funcțiile de împrumut, împrumut și management sunt descentralizate. 

Procesul este lipsit de permisiuni. 

Acest lucru este în contrast puternic cu structura centralizată și de autorizare a industriilor bancare tradiționale și a creditelor pe termen scurt.

În DeFi, împrumuturile și împrumuturile au loc prin protocoale, cum ar fi Compound și Aave. Aceste protocoale descentralizate nu necesită identificarea sau istoricul financiar al oricărei părți. 

Unele dintre tranzacțiile de creditare se efectuează prin intermediul schimburilor descentralizate (sau DEX-uri), care le facilitează de la persoană la persoană tranzacții fără interferența unei bănci centrale sau a unui intermediar care păstrează custodia criptomonedelor. 

Cu alte cuvinte, nu există o organizație terță parte care deține și distribuie capital pentru a permite unei părți să împrumute sau să împrumute de la alta. Aceste funcții sunt îndeplinite de contracte inteligente, care execută automat termenii unui acord după îndeplinirea anumitor criterii.

În mod tradițional, aceste terțe părți percep o taxă sau un procent pentru serviciile lor. Deoarece DeFi este direct peer-to-peer, în teorie, o cantitate mai mare din valoarea totală tranzacționată este capabilă să curgă, mai degrabă decât să meargă în buzunarele altei părți. 

Magia în cazul Aave și Compound apare prin intermediul aplicațiilor descentralizate (dApps.)

Aplicațiile DeFi sunt descentralizate atât în ​​guvernarea aplicației, cât și în păstrarea datelor, care este un concept revoluționar pentru industria financiară tradițională. Aceste caracteristici combinate cu un boom speculativ de atenție pentru jetoanele DeFi sunt un motiv puternic pentru care mulți au format un caz alcătesc pentru industria DeFi. 

Atât Aave cât și Compound sunt neprivativă de libertate, ceea ce înseamnă că criptomoneda creditorului rămâne în portofelul proprietarului, iar platforma nu preia custodia electronică a acestuia. 

Păstrarea completă a activelor dvs. digitale a fost una dintre motivațiile principale pentru inventarea criptomonedelor cu peste un deceniu în urmă, iar susținătorii DeFi indică această caracteristică ca o necesitate pentru descentralizare. 

De exemplu, Satoshi Nakamoto, fondatorul Bitcoin, și-a imaginat criptomoneda ca fiind un sistem financiar cu drepturi depline, nici controlat de nici o entitate și nici nu beneficiază de aceasta.

Ce este Aave?

Aave (pronunțat „ah-veh”) a apărut ca o platformă de împrumut peer-to-peer numită ETHlend, care a fost redenumită pentru a deveni Aave în 2020. 

ETHlend a fost o piață peer-to-peer, la fel ca o bursă de locuri de muncă, în care creditorii și împrumutații puteau elimina termenii fără niciun mijloc. 

Fondatorul Stani Kulechov a redenumit proiectul la Aave printr-o ploaie de actualizări pentru a-l face o opțiune mai atractivă pentru investiții pentru investitorii instituționali și de retail. Cu alte cuvinte, rebrandul a fost un facelift pentru a intra în spațiul DeFi ca un concurent serios. 

Aave oferă rate ale dobânzii variabile și stabile. În schimb, Compound oferă doar rate de dobândă variabile pentru fondurile împrumutate.

Rata stabilă a dobânzii Aave reflectă o medie a dobânzii percepute pe piață pentru un anumit activ, care este vizibilă pe platforma Aave atât pentru debitori, cât și pentru creditori. 

Aave permite, de asemenea, utilizatorilor să treacă de la rată stabilă la rată variabilă în orice moment, plătind pur și simplu costul de tranzacție al taxei de gaz ETH.

Interesul variabil al lui Aave este determinat de un algoritm care urmărește modul în care suma fondurilor împrumutate din grupurile de utilizatori. Cu cât este mai mare suma împrumutului, cu atât este mai mare cererea și, în consecință, cu atât este mai mare rata dobânzii variabile.

Aave aToken

Aave are două jetoane, token-ul și simbolul „AAVE”.  

Tokenul reprezintă valoarea fondurilor împrumutate sau împrumutate și permite investitorilor să câștige dobânzi, în timp ce jetonul AAVE este un jeton de guvernanță.

Când un creditor sau un împrumutat cu garanții listează activele sale criptoase cu Aave, utilizatorul primește o sumă echivalentă de aToken, Simbolul nativ al lui Aave, care acționează ca un picior 1: 1 pentru un alt activ; de exemplu, aBTC, aETH și așa mai departe. aTokens permite utilizatorului să câștige dobândă fie asupra fondurilor împrumutate, fie poate fi constituită ca garanție pentru un împrumut. 

AAVE a fost cunoscut anterior ca împrumut și a fost migrat într-un 100 ÎMPRUMUTĂ la 1 AAVE raport în octombrie 2020. LEND a fost lansat în 2017 în timpul ICO-ului Aave. Platforma și-a schimbat numele în rebrand. Funcționalitatea rămâne relativ similară; AAVE este un jeton ERC-20 care acționează ca un jeton de guvernanță care oferă titularilor un cuvânt de spus în viitorul Aave. 

Împrumuturi Flash

Dobânda pentru Aave este câștigată în timp real, actualizată la fiecare secundă și adăugată sub forma unei fracțiuni dintr-un token. Pe măsură ce acest token este adăugat în portofelul utilizatorului, utilizatorii îl pot retrage simultan din fondurile lor. 

Caracteristica care a făcut faimosul Aave este împrumuturile pe termen scurt cunoscute sub numele de Împrumuturi Flash. Împrumuturile flash au făcut din Aave un drag pentru investitorii speculativi și, prin urmare, au influențat creșterea cotei sale de piață.

Finanțare compusă:

La fel ca Aave, Compound este o platformă de creditare descentralizată. Compound a fost creat în septembrie 2018 de Compound Labs, Inc., o companie din California.

Inițial, Compound a fost o platformă de creditare centralizată, dar în mare parte s-a transformat într-o platformă descentralizată pe parcursul 2019 și 2020. Până la 17 iulie 2020, a devenit cea mai mare platformă de creditare descentralizată bazată pe comunitate și o organizație autonomă descentralizată (DAO) în DeFi, după introducere a simbolului său de guvernare COMP. 

Spre deosebire de împrumuturile tradiționale, atât Compound, cât și Aave au creat pool-uri de active la care creditorii își pot contribui cu criptomoneda și din care se împrumută utilizatorii.

Acest lucru este deosebit de util atunci când un investitor trebuie să plătească o datorie într-o monedă pe care nu o deține. Deci, dacă un investitor deține ETH și trebuie să efectueze plata în DAI, pot face acest lucru instantaneu folosind un contract inteligent Ethereum pe care l-au folosit pentru a contribui la un pool de active compuse. 

Cu toate acestea, utilizatorii care doresc să împrumute de pe oricare dintre platforme contribuie de obicei mai mult decât suma împrumutată ca garanție - de obicei, până la maximum 75% din activele criptografice adăugate la fond pot fi împrumutate.

Valoarea (în USD) a garanției trebuie să se mențină peste pragul stabilit de platformă. Monedele digitale plasate ca garanție sunt lichidate în cazul în care valoarea garanțiilor criptografice scade sub pragul stabilit. 

Garanția este apoi pusă la dispoziție și poate fi utilizată împrumutată de alți utilizatori de pe platformă cu taxele aplicabile la o rată a dobânzii variabilă.

Compound și Aave mențin actualizate prețurile activelor folosind un oracle (cum ar fi Za) care furnizează informații actualizate despre prețuri ale diferitelor active criptografice.

Deoarece activele criptomonede pot fi incredibil de volatile, ambele platforme necesită declararea unui procent mic din fiecare pool ca. rezerve pentru a proteja volatilitatea în cadrul protocolului.

Aave vs. Compound: Care este mai bine? 

Când vine vorba de versatilitatea ofertelor și a oferi mai mult pentru banii dvs., am descoperit că Aave este o afacere mai bună. 

Aave oferă un număr mai mare de active.

Pentru început, Aave acceptă mult mai multă varietate de active criptografice în fondul său de împrumut decât cea a Compound. 

Aave oferă 23 de active criptografice diferite de la investitori, comparativ cu 9 de Compound. 

Acest lucru atrage o varietate și un număr mai mare de investitori, ceea ce poate face platforma mai atrăgătoare pentru un număr mai mare de persoane care dețin varietatea de jetoane.

Aave permite sume mai mari de împrumut comparativ cu garanțiile.

Aave oferă mai mulți bani debitorilor în schimbul garanției lor. 

Compusul oferă împrumuturi de până la 66.6% împotriva unei garanții de 100%. 

Aave permite împrumutarea a 75% din valoarea garanției.

Aave oferă împrumuturi Flash

Serviciul de împrumut pe termen scurt al Aave fără garanții, denumit Împrumut Flash, este un motiv pentru care debitorii au explorat platforma. 

Este un fenomen recent în finanțele descentralizate (DeFi) care permite împrumuturi fără garanții pentru o perioadă foarte scurtă de timp și este disponibil doar în rețeaua Ethereum.

Cum funcționează un credit Aave Flash?

O mare parte din arbitraj fie pe piețele centralizate ale DeFi funcționează pe bani împrumutați. Cu toate acestea, piețele centralizate furnizează instrumente precum CD-uri (certificate de depozite), repo (acorduri de răscumpărare) și facturi de trezorerie pentru a împrumuta acești bani pentru utilizarea pe termen scurt pentru a valorifica oportunitățile de arbitraj.

O astfel de oportunitate de arbitraj, de exemplu, este aceea în care investitorii profită de diferența de preț pe diferite schimburi de criptomonede cumpărând și vândând rapid activele, profitând de diferență.

Majoritatea împrumuturilor necesită garanții, astfel încât, dacă un împrumut nu este rambursat, creditorul poate lichida sau vinde garanția și poate primi o parte sau toți banii înapoi. 

Împrumuturile flash nu sunt garantate, ceea ce înseamnă că nu necesită garanții. Dacă un împrumut Flash nu este rambursat, suma împrumutată este returnată de către înlocuirea tranzacției inițiale cu o tranzacție zero (0). Susținătorii Aave susțin că această oportunitate de arbitraj nu a fost posibilă înainte de blockchain datorită contractelor inteligente și complexității rețelei Ethereum. 

Împrumuturile Flash utilizează contracte inteligente care sunt programate în rețeaua Ethereum în așa fel încât să nu permită proprietatea asupra activelor criptografice să schimbe mâinile până când nu sunt îndeplinite anumite condiții.

Pentru speculatori, împrumuturile Flash au fost o mână de Dumnezeu. Împrumuturile Flash au fost create în primul rând pentru a ajuta utilizatorii să exploateze oportunitățile de arbitraj: împrumutul este făcut și recuperat în același contract și în același bloc de tranzacții de unde a provenit împrumutul. Întreaga operațiune de acordare a împrumutului și a rambursării are loc aproape instantaneu. Aceasta oferă utilizatorului o fereastră de câteva secunde pentru a cumpăra și vinde aceleași active.

Împrumuturile Flash generează venituri de 0.3% pentru Aave pentru fiecare tranzacție. A împrumutat peste 2 miliarde de dolari în împrumuturi Flash în 2020.

Aave vs. Tarife compuse

Tarifele Aave și tarifele Compound se schimbă frecvent (așa cum fac toate tarifele platformei DeFi), dar Aave tinde să ofere cu 2% mai mare pentru majoritatea activelor. Vă recomandăm să vă verificați personal, deoarece aceste informații s-ar putea schimba de îndată ce vom termina de scris această propoziție. 

Gânduri finale: Aave vs. Compound

Împrumuturile și împrumuturile DeFi sunt în prima linie a inovației și, ca atare, pot fi foarte volatile și riscante. 

Compound și Aave oferă ambele soluții bine dezvoltate pentru împrumutarea criptomonedelor și câștigarea dobânzii. 

Când vine vorba de compararea Aave și Compound, se poate argumenta că Aave a depășit Compound în ceea ce privește inovația și execuția. Aave oferă o mai mare varietate de active de criptomonede și oferă produse unice, cum ar fi împrumuturile Flash. 

Cu toate acestea, există încă suficient spațiu pentru creșterea compusului. Pe 17 decembrie 2020, Compound a anunțat planurile de a crea Compound Chain, un blockchain care poate furniza în mod unic piața monetară și servicii financiare în mai multe rețele. Spre deosebire de majoritatea schimburilor DeFi în prezent, care pot funcționa doar în Ethereum Blockchain, un lanț compus va putea să se conecteze rapid la orice blockchain, precum și la alte rețele. 

Această mișcare ar putea permite ipotetic să se conecteze la monedele digitale despre care se spune că vor fi emise de diverse bănci centrale din întreaga lume.

Lanțul compus Hartie alba prevede:

„Compound Chain este o reimaginare a Protocolului Compound ca un registru distribuit de sine stătător, capabil să rezolve aceste limitări și să se pregătească proactiv pentru adoptarea și creșterea rapidă a activelor digitale pe o varietate de noi blockchain-uri, inclusiv contabilitățile valutare digitale Eth2 și ale băncii centrale . ”

Cu toate acestea, Aave și Compound nu sunt singuri în cursa DeFi și se confruntă cu o concurență puternică Potrivit DeFibase, în ciuda popularității Aave și Compound, Maker Dao este liderul pieței în împrumuturi criptomonede DeFi Exchange. 

Sursa: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/