Raportul Acuiti Q4: Perspective ale experților în compensare din partea vânzării

Raportul Acuiti Q4: Perspective ale experților în compensare din partea vânzărilor

Marca temporală: 30 noiembrie 2023, ora 1:39
Acuiti's Q4 Report: Sell-Side Clearing Expert Insights PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Compensarea din partea de vânzare din trimestrul IV
Management Insight Report, realizat în colaborare cu partenerul de raportare
HelloZero, se concentrează pe eficientizarea procesării datelor pe termen lung și opțiuni. Acest
analiza trimestrului analizează EMIR 3.0, riscul de nerambursare CCP, DORA, manual
antrenamentul de compensare și impactul final Basel III.

Un mod cuprinzător
examinarea reconciliărilor explorează schimbările și provocările rămase în
reducerea riscului operațional și creșterea eficienței și a serviciilor pentru clienți de atunci
studiul din 2021 privind reconcilierea pieței de instrumente financiare derivate listate la vânzare.

Reglementatorii europeni sunt
efectuarea unei revizuiri a cadrului EMIR, având ca scop consolidarea europeană
piețele derivate prin compensarea centrală a instrumentelor OTC și reducerea
dependența de casele de compensare din țări terțe după Brexit.

Regatul Unit și UE, după ce au convenit
echivalență pentru a evita perturbările de reglementare, se confruntă cu un potențial final
echivalență în 2025. În timp ce riscul a scăzut, participanții de pe piață sunt
mai bine pregătiți pentru o pauză, 63% presupunând că este perturbatoare, dar nu
dezastruos, semnalând o pregătire îmbunătățită în comparație cu anii precedenți.

Echivalența UE pentru CPC din Regatul Unit: Sursa: Acuiti

Volatilitatea crescută în
diferitele clase de active a crescut riscul de neîndeplinire a obligațiilor de tranzacționare
poziții, determinând firmele de compensare să se concentreze asupra contrapărților centrale (CCP)
și potențialul contribuțiilor la fondul de nerambursare.

Preocupări legate de membrul compensator
riscul de nerambursare este larg răspândit, 43% efectuând analize semnificative ale tuturor
CCP și fondurile lor implicite. Unele sunt concentrate în mod special asupra
CCP mai mici, susceptibile la volatilitate într-o gamă mai restrânsă de produse.
În general, 40% nu își exprimă nicio îngrijorare cu privire la riscul fondului de neplată și nu desfășoară activități
CCP revizuiește dincolo de procedurile normale.

CCP Default Risk, Sursa: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
pentru a stabili o conexiune directă cu clienții finali, mai degrabă decât să se bazeze pe
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
vizibilitatea celor care tranzacționează la bursă și pentru a stimula cererea clienților
pentru produse și servicii noi.

În timp ce 55% din rețea
recunoaște cererile crescute din partea burselor pentru o mai mare transparență și
vizibilitate, preocupări cu privire la amenințarea competitivă din schimburi există între
unii, aproape jumătate nu sunt în totalitate confortabil să furnizeze astfel de informații.

Priorități de reconciliere post-Covid: Îmbunătățiri la nivel de industrie

Operaționalul digital al UE
Actul de reziliență (DORA), în vigoare la începutul anului 2025, impune firmelor să cartografieze
relații cu terți și efectuează o diligență amplă privind furnizarea digitală
lanţuri. Provocări în pregătirea pentru DORA
includ alocarea resurselor operaționale, înțelegerea analizei amenințărilor
criterii și obținerea de informații de la furnizori. În ciuda sarcinii de conformitate
magnitudine, o majoritate, 67% din rețea consideră că sunt pe drumul cel bun pentru DORA
pregătire, cu diferite niveluri de pregătire.

Implementarea DORA, Sursa: Acuiti

bănci,
pe lângă pregătirea pentru DORA, anticipează impactul Basel III
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
cerințele de capital de reglementare, cu cerințele privind riscul de contrapartidă identificate
ca având cele mai semnificative implicații de cost pentru serviciile de compensare. In timp ce
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
impactul asupra costului serviciilor de compensare din finalul Basel III.

Întrucât
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
foi de calcul, în special în rândul băncilor de nivel 1.

In
ultimii doi ani, 39% dintre firme, inclusiv 44% din băncile de nivel 1,
procese automate de reconciliere, concentrându-se pe eficiența de zi cu zi, pe cost
reducerea și alocarea resurselor pentru sarcini de valoare mai mare. Semnificativ
investiții în software de reconciliere, conduse de obiectivul de creștere
eficiența și capacitatea, au fost realizate de peste două treimi dintre respondenți.

Mărită
firmele și-au mutat atenția asupra investițiilor de la numărul de angajați la automatizare. În prezent, 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
reconciliere automată pentru tranzacțiile cu instrumente derivate, prezentând larg răspândit
integrarea proceselor automatizate.


adoptarea de artificial
inteligență (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% dintre respondenți în etapa de investigare, 13% în implementarea timpurie și
doar 8% au implementat complet IA. Acest lucru indică o abordare prudentă a
valorificarea AI pentru a reduce dependențele, presiunile salariale și operaționale
vulnerabilități în sistemele de reconciliere.

Pe partea de vânzare
firmele din industria derivatelor au făcut progrese semnificative în ceea ce privește îmbunătățirea
eficiența software-ului de reconciliere de la raportul Acuiti din 2021. Utilizarea
foile de calcul au scăzut, automatizarea a crescut și dependența de personalul cheie
membrii a scăzut.

In timp ce
nu este complet automatizat pe piață, continuă investiţie in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
pentru a investi în software de reconciliere sunt în scădere, cu puțin sub o cincime
intenționează să investească și peste jumătate nu o iau în considerare, indicând un potențial
risc, în ciuda progreselor înregistrate începând cu 2020.


network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
compensare derivate, cu un scor de sentiment de 73, marcând o creștere de la
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Performanța afacerii de compensare a instrumentelor derivate. Sursa: Acuiti

Pe partea de vânzare
firmele din derivate au îmbunătățit eficiența software-ului de reconciliere, reducând
dependența de foi de calcul și în creștere automatizare. În timp ce
progresul este evident, realizarea unui mediu complet automatizat rămâne în curs de desfășurare,
punând accent pe investițiile continue.

Înalt
nivelurile de satisfacție sugerează pași pozitivi, dar intenții în scădere de a
investițiile prezintă riscuri, inclusiv probleme de capacitate pe piețele volatile. Mentinerea a
avantajul competitiv necesită investiții continue, recunoscând reconciliile ca
crucial pentru succes. În ciuda provocărilor, optimismul general cu privire la afaceri
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Compensarea din partea de vânzare din trimestrul IV
Management Insight Report, realizat în colaborare cu partenerul de raportare
HelloZero, se concentrează pe eficientizarea procesării datelor pe termen lung și opțiuni. Acest
analiza trimestrului analizează EMIR 3.0, riscul de nerambursare CCP, DORA, manual
antrenamentul de compensare și impactul final Basel III.

Un mod cuprinzător
examinarea reconciliărilor explorează schimbările și provocările rămase în
reducerea riscului operațional și creșterea eficienței și a serviciilor pentru clienți de atunci
studiul din 2021 privind reconcilierea pieței de instrumente financiare derivate listate la vânzare.

Reglementatorii europeni sunt
efectuarea unei revizuiri a cadrului EMIR, având ca scop consolidarea europeană
piețele derivate prin compensarea centrală a instrumentelor OTC și reducerea
dependența de casele de compensare din țări terțe după Brexit.

Regatul Unit și UE, după ce au convenit
echivalență pentru a evita perturbările de reglementare, se confruntă cu un potențial final
echivalență în 2025. În timp ce riscul a scăzut, participanții de pe piață sunt
mai bine pregătiți pentru o pauză, 63% presupunând că este perturbatoare, dar nu
dezastruos, semnalând o pregătire îmbunătățită în comparație cu anii precedenți.

Echivalența UE pentru CPC din Regatul Unit: Sursa: Acuiti

Volatilitatea crescută în
diferitele clase de active a crescut riscul de neîndeplinire a obligațiilor de tranzacționare
poziții, determinând firmele de compensare să se concentreze asupra contrapărților centrale (CCP)
și potențialul contribuțiilor la fondul de nerambursare.

Preocupări legate de membrul compensator
riscul de nerambursare este larg răspândit, 43% efectuând analize semnificative ale tuturor
CCP și fondurile lor implicite. Unele sunt concentrate în mod special asupra
CCP mai mici, susceptibile la volatilitate într-o gamă mai restrânsă de produse.
În general, 40% nu își exprimă nicio îngrijorare cu privire la riscul fondului de neplată și nu desfășoară activități
CCP revizuiește dincolo de procedurile normale.

CCP Default Risk, Sursa: Acuiti

Exchanges have been increasingly aiming
pentru a stabili o conexiune directă cu clienții finali, mai degrabă decât să se bazeze pe
traditional sell-side intermediary. This shift has been driven by a desire to enhance
vizibilitatea celor care tranzacționează la bursă și pentru a stimula cererea clienților
pentru produse și servicii noi.

În timp ce 55% din rețea
recunoaște cererile crescute din partea burselor pentru o mai mare transparență și
vizibilitate, preocupări cu privire la amenințarea competitivă din schimburi există între
unii, aproape jumătate nu sunt în totalitate confortabil să furnizeze astfel de informații.

Priorități de reconciliere post-Covid: Îmbunătățiri la nivel de industrie

Operaționalul digital al UE
Actul de reziliență (DORA), în vigoare la începutul anului 2025, impune firmelor să cartografieze
relații cu terți și efectuează o diligență amplă privind furnizarea digitală
lanţuri. Provocări în pregătirea pentru DORA
includ alocarea resurselor operaționale, înțelegerea analizei amenințărilor
criterii și obținerea de informații de la furnizori. În ciuda sarcinii de conformitate
magnitudine, o majoritate, 67% din rețea consideră că sunt pe drumul cel bun pentru DORA
pregătire, cu diferite niveluri de pregătire.

Implementarea DORA, Sursa: Acuiti

bănci,
pe lângă pregătirea pentru DORA, anticipează impactul Basel III
endgame regulation. Global systemically important banks (G-SIBs) express concerns about potential increases in
cerințele de capital de reglementare, cu cerințele privind riscul de contrapartidă identificate
ca având cele mai semnificative implicații de cost pentru serviciile de compensare. In timp ce
44% foresee cost implications, 25%currently see no significant
impactul asupra costului serviciilor de compensare din finalul Basel III.

Întrucât
March 2020, post the surge of Covidien-19, clearing firms prioritized reconciliation system improvements. The 2021
Acuiti and HelloZero study highlighted industry-wide efforts, with a “good enough” attitude, and reliance on manual processes, and
foi de calcul, în special în rândul băncilor de nivel 1.

In
ultimii doi ani, 39% dintre firme, inclusiv 44% din băncile de nivel 1,
procese automate de reconciliere, concentrându-se pe eficiența de zi cu zi, pe cost
reducerea și alocarea resurselor pentru sarcini de valoare mai mare. Semnificativ
investiții în software de reconciliere, conduse de obiectivul de creștere
eficiența și capacitatea, au fost realizate de peste două treimi dintre respondenți.

Mărită
firmele și-au mutat atenția asupra investițiilor de la numărul de angajați la automatizare. În prezent, 2%
predominantly use manual processes, 59% partially automate, and 39% use fully
reconciliere automată pentru tranzacțiile cu instrumente derivate, prezentând larg răspândit
integrarea proceselor automatizate.


adoptarea de artificial
inteligență (AI) for reconciliation processes is in its early stages, with
58% dintre respondenți în etapa de investigare, 13% în implementarea timpurie și
doar 8% au implementat complet IA. Acest lucru indică o abordare prudentă a
valorificarea AI pentru a reduce dependențele, presiunile salariale și operaționale
vulnerabilități în sistemele de reconciliere.

Pe partea de vânzare
firmele din industria derivatelor au făcut progrese semnificative în ceea ce privește îmbunătățirea
eficiența software-ului de reconciliere de la raportul Acuiti din 2021. Utilizarea
foile de calcul au scăzut, automatizarea a crescut și dependența de personalul cheie
membrii a scăzut.

In timp ce
nu este complet automatizat pe piață, continuă investiţie in
reconciliations is having a positive impact on satisfaction levels, with over half of the respondents expressing satisfaction with their processes. However, intentions
pentru a investi în software de reconciliere sunt în scădere, cu puțin sub o cincime
intenționează să investească și peste jumătate nu o iau în considerare, indicând un potențial
risc, în ciuda progreselor înregistrate începând cu 2020.


network has expressed optimism about the next three months’ business prospects in
compensare derivate, cu un scor de sentiment de 73, marcând o creștere de la
the previous quarter’s score of 68. Among respondents, 18% are very optimistic, 55% are quite optimistic, although 27% remain neutral about the outlook.

Performanța afacerii de compensare a instrumentelor derivate. Sursa: Acuiti

Pe partea de vânzare
firmele din derivate au îmbunătățit eficiența software-ului de reconciliere, reducând
dependența de foi de calcul și în creștere automatizare. În timp ce
progresul este evident, realizarea unui mediu complet automatizat rămâne în curs de desfășurare,
punând accent pe investițiile continue.

Înalt
nivelurile de satisfacție sugerează pași pozitivi, dar intenții în scădere de a
investițiile prezintă riscuri, inclusiv probleme de capacitate pe piețele volatile. Mentinerea a
avantajul competitiv necesită investiții continue, recunoscând reconciliile ca
crucial pentru succes. În ciuda provocărilor, optimismul general cu privire la afaceri
prospects for the next three months indicates a positive outlook for the industry.

Timestamp-ul:

Mai mult de la Magnate de finanțe