O Introducere în Tokenomics

Intrebari cu cheie

• Tokenomics este un domeniu care analizează elemente tipice găsite în economie, cum ar fi oferta, cererea și utilitatea, și le aplică criptomonedelor.
• Investitorii pot supraestima cu ușurință oferta și cererea și pot subestima modul în care narațiunile și memele pot afecta, de asemenea, prețul unui simbol.
• Phemex, unul dintre cele mai importante schimburi de criptomonede din industrie, face o analiză extinsă a tokenomics înainte de a aproba token-uri pentru listare.

Distribuiți acest articol

Adresa URL a fost copiată

Când investiți în cripto, este important să înțelegeți tokenomia pentru a lua decizii informate și pentru a evita obținerea rekt.

Tokenomics provine din combinarea cuvintelor token și economie și este un domeniu care studiază factorii care determină cererea de jetoane. Trebuie să luați în considerare factori precum cererea și oferta, mecanismele de stimulare, acumularea de valoare și comportamentul investitorilor atunci când analizați tokenomia unui proiect.

O analiză a cererii și ofertei

Dinamica dintre cerere și ofertă este primele lucruri de analizat atunci când un proiect emite un nou token.

O ofertă în exces poate afecta negativ valoarea unui activ. Putem găsi exemple în monedele fiat care au suferit de hiperinflație și tipărire excesivă (de exemplu, dolarul din Zimbabwe sau Bolivarul venezuelean). 

La fel se întâmplă și în cripto. Nu te-ai simți grozav dacă oferta curentă a jetonului pe care tocmai l-ai cumpărat este de doar 30%. Aceasta înseamnă că oferta trebuie să crească încă cu încă 70%, potențial diluând prețul și pierzând valoare.

În acest context, este important să știm ce Evaluare complet diluată (FDV) este. FDV este prețul unui token înmulțit cu suma totală care va exista vreodată, inclusiv tokenurile care nu sunt încă în circulație. Valoarea este utilizată pentru a măsura dacă simbolul este supraevaluat sau subevaluat.

Dacă un proiect are un FDV ridicat în primele zile, doriți să vă întrebați cine sunt principalii deținători de jetoane, la ce preț și-au cumpărat bagajele și cui le vor vinde. 

O aprovizionare nelimitată nu este potrivită nici pentru valoarea unui jeton. Tokenurile precum Bitcoin sunt limitate, ceea ce înseamnă că odată ce protocolul și-a emis toate jetoanele, valoarea va continua să crească atâta timp cât există cerere.

Pentru a menține un echilibru între cerere și ofertă, unele jetoane prezintă mecanisme de ardere a taxelor care pot face ca tokenul să devină deflaționist, în funcție de cât de larg este utilizată rețeaua.  Ethereum, după implementarea EIP 1559, este un exemplu de astfel de mecanism.

Alte jetoane includ mecanisme de răscumpărare și ardere concepute pentru a reglementa cererea și oferta. Acesta este cazul jetonului BNB.

Un alt element important de analizat este oferta raportată la capitalizarea pieței. Dacă un token are o valoare de 0.002 USD și capitalizarea sa de piață este de aproximativ 600,000 USD, v-ați gândit vreodată care ar fi capitalizarea pieței dacă prețul ar crește la 0.50 USD?

Perceperea greșită a prețului unui jeton în raport cu capitalizarea sa de piață poate duce la părtinire unității. Acest termen descrie convingerea că deținerea mai multor unități dintr-o monedă mai puțin valoroasă va oferi rezultate de investiții mai bune decât deținerea unei fracțiuni dintr-o monedă foarte valoroasă. Acesta este, în parte, motivul pentru care monedele meme au fost atât de populare în ultima vreme. Gândiți-vă să dețineți 10,000 de monede de câine față de ⅕ dintr-un BTC - una sună mai bine decât cealaltă, dar numai dacă nu acordați atenție prețurilor.

Pe de altă parte, avem cerere. Cererea este ceea ce îi determină pe oameni să cumpere un simbol și cât de mult plătesc pentru el. Cererea este, în general, determinată de utilitatea simbolului, creșterea valorii și narațiuni.

Jetoanele precum Ethereum sau BNB își obțin utilitatea de a fi folosite ca monedă pentru a executa software pe aceste rețele. Fie că este vorba de a aproba o listă a unei colecții NFT sau de a vă elimina jetoanele dintr-un pool de lichidități, veți avea nevoie de criptomoneda nativă a acestor blockchain pentru a plăti așa-numitele taxe de gaz (execuție).

Un alt caz de utilizare care mărește utilitatea jetonului este atunci când aceste active sunt utilizate ca a mijloace de schimb pentru produse și servicii în lumea reală, ca un restaurant care acceptă crypto în schimbul unor articole din meniu.

În ceea ce privește acumularea de valoare, miza este o trăsătură a multor jetoane care alimentează cererea și ajută la creșterea prețului. Când utilizatorii își pun în joc cripto-ul în căutarea recompenselor, multe jetoane care circulă sunt blocate, scăzând presiunea de vânzare. 

Protocoalele urmăresc să găsească modalități de a stimula deținerea pe termen lung. Vedem un exemplu în veTokens (ve=vote escrow), un sistem care oferă putere de vot deținătorilor pe termen lung. Protocoalele DeFi stabilesc adesea voturi pentru a decide care grupuri primesc cele mai multe recompense în încercarea de a atrage lichiditate. Votul tău are mai multă greutate dacă deții o cantitate mare de jetoane de guvernare ale unui protocol.

Unele protocoale merg chiar atât de departe pentru a penaliza dezlegarea prin luarea veToken-urilor utilizatorilor pentru a provoca o presiune mai mică de vânzare.

În cele din urmă, jetoanele pot crește în valoare datorită narațiunilor sau meme-urilor puternice. Gândiți-vă la frenezii de monede de câine în octombrie 2021. Multe proiecte NFT au luat viață ca meme pure speculative, cu utilitate din utilizarea lor ca fotografii de profil. 

Cu timpul, proiecte ca format JPEG vin cu noi modalități de a îmbina lumea NFT-urilor cu DeFi extinzându-și utilitatea.

În timp ce înțelegerea tokenomiei este fundamentală pentru înțelegerea deciziilor de investiții în cripto, nu este elementul cel mai important. Narațiunile pot crea și ele entuziasm sau apatie față de un simbol, influențând prețul acestuia.

phemex, unul dintre cele mai importante schimburi de criptomonede din industrie, evaluează cu atenție modelul economic al fiecărui token înainte de a fi listat pe platformă. De exemplu, schimbul oferă recompense de miză ridicată din caracteristicile speciale ale unei liste de proiecte care au fost supuse unei analize profunde tokenomice. Puteți afla mai multe despre aceste proiecte vizitând Site-ul Phemex Launchpool.

Distribuiți acest articol

Adresa URL a fost copiată

Informațiile de pe sau accesate prin acest site web sunt obținute din surse independente pe care credem că sunt corecte și de încredere, însă Decentral Media, Inc. nu oferă nicio reprezentare sau garanție cu privire la actualitatea, completitatea sau acuratețea oricărei informații de pe sau accesate prin acest site web . Decentral Media, Inc. nu este consilier în investiții. Nu oferim sfaturi de investiții personalizate sau alte sfaturi financiare. Informațiile de pe acest site web pot fi modificate fără notificare prealabilă. Unele sau toate informațiile de pe acest site pot deveni învechite sau pot fi incomplete sau inexacte. Putem, dar nu suntem obligați să actualizăm informații depășite, incomplete sau inexacte.

Nu ar trebui să luați niciodată o decizie de investiție pentru un ICO, IEO sau o altă investiție bazată pe informațiile de pe acest site web și nu ar trebui să interpretați sau să vă bazați altfel pe oricare dintre informațiile de pe acest site web ca sfaturi pentru investiții. Vă recomandăm cu tărie să consultați un consilier de investiții autorizat sau un alt profesionist financiar calificat dacă doriți consiliere pentru investiții cu privire la un ICO, IEO sau o altă investiție. Nu acceptăm compensații sub nicio formă pentru analizarea sau raportarea asupra ICO, IEO, criptocurrency, monedă, vânzări tokenizate, valori mobiliare sau mărfuri.

Vedea termeni și condiții complete.