TL;DR: Iron.Finance depinde de arbitraj ca mecanism de stabilizare a jetoanelor parțial garantate. În cazul prăbușirii jetonului TITAN, intervalul de timp dintre oracolul său de alimentare cu prețuri și prețurile reale în timp real ale pieței a fost prea mare, făcând utilizatorii să devină neprofitabili și să nu protejeze stabilizarea. În consecință, TITAN a scăzut la zero și IRON și-a pierdut cheia. Incidentul a dus la Iron.Finance pierzând peste 2 miliarde de dolari în valoarea totală blocată (TVL) în protocol, scăzând de la 2.18 miliarde USD blocat la mai puțin de 10.5 milioane USD.
Pe 16 iunie 2021, Iron.Finance a suferit un incident care a dus la TITAN, jetonul de guvernare care susține monedele stabile IRON, prăbușind aproape 100% în ceea ce se numește „prima rulare de cripto-bancă la scară largă din lume”. Ca urmare a prăbușirii lui TITAN, prețul monedei stabile IRON a scăzut.
Acest incident a fost rezultatul unui defect de proiectare – Iron.Finance nu avea un mecanism de stabilizare adecvat. Fără să existe un mecanism adecvat, când jetonul TITAN a început să se prăbușească, prețurile furnizate de Price Feed Oracle au fost întârziate, iar decalajul dintre aceste prețuri și datele în timp real a făcut arbitrajul neprofitabil. Deoarece Iron.Finance se bazase pe utilizatorii de arbitraj pentru a ajuta la stabilizarea prețului IRON, atunci când arbitrajul nu mai era profitabil, problema sa agravat. TITAN are o aprovizionare infinită și ar trebui să fie folosit doar ca garanție atunci când bate FIER. Orice utilizator din sistem poate emite IRON care este susținut de deținerile lor USDC și TITAN.
Întrucât piețele cripto sunt destul de nebune, nu este neobișnuit ca o monedă stabilă să-și piardă peg-ul. Cu toate acestea, datorită acestei posibilități, fiecare stablecoin are nevoie de un mecanism de protecție pentru astfel de fluctuații. În sensul IRON, singurul lor mecanism a fost presupunerea că utilizatorii de arbitraj ar cumpăra IRON ieftin de pe piață atunci când prețul scade și, astfel, îl vor răscumpăra pentru USDC+TITAN și apoi ar vinde TITAN pentru profit.
Pe 16 iunie 2021, stabilizarea a funcționat conform intenției până când prețul TITAN a început să scadă și, în cele din urmă, a ajuns la zero. În același timp, IRON și-a pierdut piciorul și a scăzut la aproximativ 0.94 USD, ceea ce reprezintă o scădere masivă pentru o monedă stabilă. Pentru a proteja alte funcții, Iron.Finance a trebuit să întrerupă atât baterea, cât și răscumpărarea. Într-un recent raportează care se scufundă în detaliile TITAN și utilizarea arbitrajului, descrie că întârziere (10 min. Prețul mediu ponderat în timp) din Price Feed Oracle pentru TITAN, a determinat prețurile să fie mai mari decât cele ale unui AMM (real time automated market maker), deoarece nu a putut ține pasul. Astfel, diferența de preț a făcut ca arbitrajul să devină neprofitabil și, prin urmare, nu a putut proteja stabilizarea.
Fier.Finanţe publicat o autopsie asupra incidentului, care nu a menționat lipsa unui mecanism de stabilizare. Derularea băncii DeFi a dus la Iron.Finance pierzând peste 2 miliarde de dolari în valoarea totală blocată (TVL) în protocol, scăzând de la 2.18 miliarde USD blocat la mai puțin de 10.5 milioane USD.
Pentru dezvoltări viitoare pentru sisteme similare, există o varietate de scenarii de luat în considerare atunci când vă testați în mod corespunzător mediul în jurul fluctuațiilor de preț, pierderii de peg și înăsprirea intervalului de timp dintre oracole sau alte mecanisme de determinare a prețurilor.
- Cont
- analiză
- arbitrajul
- în jurul
- Automata
- Market Maker automatizat
- Bancă
- Miliard
- cumpăra
- cauzată
- Crash
- cripto
- Piețele Crypto
- de date
- DEFI
- Amenajări
- Picătură
- scăzut
- Mediu inconjurator
- DESCRIERE
- finanţa
- First
- viitor
- decalaj
- guvernare
- HTTPS
- IT
- mare
- producător
- Piață
- pieţe
- mediu
- milion
- oracol
- comandă
- Altele
- preţ
- Profit
- proteja
- protecţie
- în timp real
- Alerga
- vinde
- sens
- stablecoin
- început
- livra
- sistem
- sisteme
- Testarea
- timp
- semn
- indicativele
- USDC
- utilizatorii
- valoare
- Ce este
- zero