Bitcoin a început ca un experiment tehnologic în urmă cu mai bine de un deceniu. De atunci, piețele financiare globale au suferit o schimbare extraordinară. În centrul revoluției monedei digitale se află tehnologia blockchain care a dat naștere primei platforme de contracte inteligente, Ethereum.
În ultimii ani, rețeaua Ethereum a devenit un motor important, oferind utilizatorilor posibilitatea de a interacționa într-un mod cu adevărat descentralizat. Schimburile descentralizate sau DEX-urile fac parte din suita în creștere de protocoale de pe blockchain-ul Ethereum, care au câștigat o tracțiune uriașă. Dar, datorită avantajului primului mutator, printre altele, CEX-urile sau schimburile centralizate au continuat să aibă performanțe mai bune, în ciuda unei rafale de DEX-uri în scenă.
Bătălia dintre cei doi a devenit mai pronunțată în 2021 odată cu apariția altor platforme de contracte inteligente mai avansate. Dar nu se poate nega faptul că atât schimburile centralizate de criptomonede, cât și omologii lor descentralizați sunt unul dintre cele mai integrante vehicule pentru tranzacții.
Coinbase și Narațiunea CEX
Coinbase, unul, a fost o forță de luat în calcul. Este una dintre cele mai reputate schimburi centralizate de criptomonede orientate către consumatori. Compania a făcut istorie după ce a devenit publică în aprilie 2021, când a devenit prima din industrie listată la Nasdaq. Fondată în urmă cu exact zece ani, Coinbase este adesea cunoscut drept cel mai mare schimb de criptomonede din Statele Unite. Valoarea sa de piață este de aproape 42.55 miliarde de dolari.
Coinbase a înregistrat o creștere reală în 2021, datorită cursei de tauri, pe lângă alte etape. Evaluând mai departe, IntoTheBlock a observat că schimbul a atins cel mai mare volum lunar în mai 2021, procesând aproximativ 200 de miliarde de dolari. În ciuda scăderii de după noiembrie, în tandem cu o serie de corecții ale pieței, Coinbase a cunoscut o creștere notabilă în ultimul an și jumătate.
Pentru a pune lucrurile în perspectivă, veteranul schimb american a procesat aproximativ 11 miliarde de dolari în volum de tranzacții în mai 2020. Până la sfârșitul lunii ianuarie 2022, volumul de tranzacții lunar al bursei a fost de 120 de miliarde de dolari, ceea ce înseamnă o creștere de 1,000% într-o perioadă de doar o perioadă. un an si jumatate. Acest lucru demonstrează, de asemenea, că – cu cât este mai mare volumul de tranzacții în curs de procesare, cu atât sunt mai mari veniturile bursei centralizate și ale acționarilor acestora. Acest lucru se datorează faptului că platforma de tranzacționare cripto percepe o taxă pentru fiecare tranzacție procesată.
Uniswap: Concurentul DEX
În anul 2016, creatorul Ethereum Vitalik Buterin a propus mai întâi ideea unui schimb descentralizat care să se angajeze într-un market maker automatizat în lanț cu anumite caracteristici. Fostul inginer Siemens Hayden Adams a transformat conceptul într-un produs funcțional un an mai târziu, ceea ce a dus la crearea uniswap. Astăzi, este cunoscut ca unul dintre primele DEX create în rețeaua Ethereum.
Uniswap's V1 a fost lansat în 2018 și încet a reușit să capteze cota leului în piață în ceea ce privește tranzacția procesată. Următoarele iterații – V2 și V3 – s-au concentrat pe îmbunătățirea diferitelor aspecte ale DEX pe parcurs. În prezent, protocoalele combinate ale Uniswap rămân ferm ca unul dintre cele mai importante schimburi descentralizate din spațiu. Tokenul nativ de guvernare al protocolului, UNI, are o capitalizare de piață de aproximativ 7 miliarde de dolari la momentul scrierii acestui articol.
Fiind lider DEX, volumul tranzacțiilor Uniswap poate ajuta la înțelegerea utilizării protocolului și, mai larg, la măsurarea adoptării DeFi.
Uniswap a doborât toate recordurile anterioare pentru a atinge un volum de tranzacții ridicat din toate timpurile în decembrie 2021. Statisticile arată că DEX a procesat aproximativ 82 de miliarde de dolari între versiunile sale V2 și V3.
Este important de remarcat faptul că Uniswap și alte schimburi descentralizate au provocat, în repetate rânduri, locurile stabilite, cum ar fi Coinbase. La analizarea volumului tranzacției, indicatorul IntoTheBlock găsit că Uniswap a reușit să capteze o cotă de piață semnificativă în ceea ce privește serviciile de schimb, chiar dacă a început să funcționeze la șase ani după Coinbase.
CEX vs. Dilema DEX
Utilizatorii încep încet să treacă de la CEX la DEX. Atractia celui din urmă nu se limitează la factori precum confidențialitatea și securitatea. Oportunitățile de randament sunt încă un alt factor.
Bursele centralizate percep o taxă pentru tranzacții prin intermediul platformei lor, care servește drept venit pentru a menține afacerea pe linia de plutire. Bursele descentralizate, pe de altă parte, au furnizori de lichiditate (LP) pentru a-și menține porțile deschise. Oricine poate deveni LP doar depunând într-unul dintre pool-urile fără permisiune ale DEX-urilor. În acest fel, LP-urile pot începe automat să câștige comisioane swap percepute de utilizatorii care tranzacționează prin intermediul acestuia. Cu alte cuvinte, taxele percepute merg către CEX pentru furnizarea serviciului, în timp ce veniturile DEX (comisionarii swap) sunt alocate furnizorilor de lichiditate.
Coinbase percepe de obicei utilizatorii săi cu 0.5% din suma tranzacționată. Majoritatea piscinelor pe Uniswap percepe 0.3%. Acestea fiind spuse, este important să țineți cont de faptul că anumite pool-uri de pe DEX pot ajunge până la 1% și până la 0.01%. Indicatorul ITB de mai sus oferă o perspectivă clară asupra taxelor generate de ambele platforme.
În mai 2021, taxele Coinbase au urcat la un nivel record de aproape 1 miliard de dolari. Uniswap, pe de altă parte, și-a înregistrat ATH în decembrie 2021, când a generat taxe lunare de aproape 246 de milioane de dolari. Acestea au fost ulterior distribuite furnizorilor de lichidități, ceea ce înseamnă că Uniswap a putut să aloce 246 milioane USD în comisioane de swap în cursul lunii.
DEX Inovație
Pentru a răspunde nevoilor și cererilor în creștere, schimburile descentralizate au continuat să inoveze și să intensifice serviciile pentru utilizatorii lor.
Evoluțiile recente ale DeFi includ implementarea de comisioane de 0.01% pentru tranzacționarea cu monede stabile pe platforma Uniswap și creșterea și adoptarea continuă a comisioanelor de 0.05%, care sunt în prezent piscine de top în Uniswap după volumul de tranzacționare.
Implementarea Uniswap pe soluții de tip rollup emergente, cum ar fi Arbitrum și Optimism, și-a întărit, de asemenea, tracțiunea deja în creștere, reducând la minimum costul taxelor de gaz pentru tranzacții. Acest lucru, împreună cu comisioane reduse, oferă DEX-urilor capacitatea de a pătrunde într-un domeniu competitiv pentru cea mai ieftină tranzacție posibilă în spațiu. Pe măsură ce DeFi și DEX-urile continuă să crească pentru a oferi cel mai bun serviciu posibil pentru baza de utilizatori înfloritoare, păstrând în același timp caracteristicile unice care o alcătuiesc, este probabil ca industria să continue să vadă migrarea și adoptarea utilizatorilor în acest spațiu.
Gânduri de închidere
Tendințele și migrările utilizatorilor discutate mai sus oferă o imagine mai bună a locurilor în care utilizatorii se orientează. Ecosistemul DeFi se accelerează într-un ritm nemaivăzut până acum; prin urmare, supravegherea atentă este importantă.
DEX-urile oferă o mulțime de oportunități decât omologii lor centralizați de a se implica în piață și de a genera randament pe activele utilizatorilor. Schimbarea DeFi este reală, iar DEX este locul în care are loc cea mai mare parte a dezvoltării.
Cu toate acestea, riscurile asociate cu acesta și cu DEX-urile în mod specific, cum ar fi prețurile ridicate la gaz sau pierderea temporară în cazul furnizorilor de lichidități, nu trebuie ignorate.
- $ 1 de miliarde de
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- accelerarea
- Cont
- Adoptare
- avansat
- Avantaj
- TOATE
- deja
- printre
- sumă
- O alta
- recurs
- Aprilie
- în jurul
- Bunuri
- Automata
- Market Maker automatizat
- Luptă
- fiind
- CEL MAI BUN
- Cea mai mare
- Miliard
- blockchain
- Tehnologia blocurilor
- Alergarea taurilor
- afaceri
- taxă
- încărcat
- taxe
- mai aproape
- coinbase
- companie
- continua
- contract
- Corectarea
- creator
- cripto
- cripto-schimb
- cripto-tranzacționare
- cryptocurrency
- Schimburi de criptocurrency
- Monedă
- descentralizată
- Schimbul descentralizat
- DEFI
- desfășurarea
- În ciuda
- Dezvoltare
- evoluții
- Dex
- digital
- monedă digitală
- distribuite
- şofer
- ecosistem
- șmirghel
- inginer
- stabilit
- ethereum
- Etanșul blocului
- rețea ethereum
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- cu experienţă
- experiment
- factori
- DESCRIERE
- Taxe
- financiar
- Firmă
- First
- concentrat
- următor
- GAS
- comisioane pentru gaz
- genera
- Caritate
- merge
- guvernare
- În creştere
- Creștere
- având în
- ajutor
- Înalt
- istorie
- HTTPS
- mare
- idee
- important
- În altele
- Crește
- industrie
- info
- perspective
- în bloc
- implicat
- IT
- ianuarie
- păstrare
- cunoscut
- Led
- Limitat
- Lichiditate
- furnizori de lichiditate
- listat
- LP
- LP-uri
- producător
- Piață
- Capul pieței
- pieţe
- sens
- Puncte de reper
- milion
- cele mai multe
- muta
- Nasdaq
- În apropiere
- reţea
- numere
- oferi
- oferind
- deschide
- de operare
- Oportunităţi
- Altele
- perspectivă
- imagine
- platformă
- Platforme
- mulțime
- piscine
- posibil
- intimitate
- Confidențialitate și securitate
- Produs
- protocol
- furniza
- public
- Rampă
- record
- înregistrări
- venituri
- Alerga
- Said
- securitate
- serviciu
- Servicii
- Distribuie
- schimbare
- semnificativ
- SIX
- inteligent
- contract inteligent
- soluţii
- Spaţiu
- stablecoin
- Standuri
- Începe
- început
- Statele
- Statistici
- Tehnologia
- Prin
- timp
- astăzi
- semn
- top
- meserii
- Trading
- tranzacție
- Tranzacții
- extraordinar
- Tendinţe
- înţelege
- unic
- uniswap
- Unit
- Statele Unite
- us
- utilizatorii
- Vehicule
- veteran
- volum
- Ceas
- cuvinte
- lume
- scris
- an
- ani
- Randament