Aura valorifică cursa pentru lichiditatea Balancer

Optimizatorul de randament controlează o treime din aprovizionarea veBAL

În ciuda pieței de urs, un război tăcut pentru lichiditatea DeFi continuă să dezvolte. 

Curve Finance, cel mai mare schimb descentralizat (DEX) cu $ 5.84B în valoare totală blocată (TVL), a fost cea mai cunoscută câmp de luptă pentru lichiditate. Războiul Curve este luptat de protocoalele DeFi care luptă pentru a adânci lichiditatea pentru tokenurile lor native pe Curve prin blocarea unor cantități mari din tokenul său de guvernare CRV.

Cursa pentru a câștiga războaiele de lichiditate prin direcționarea stimulentelor CRV a dat naștere unui alt protocol întreg, Convex Finance, pentru a optimiza procesul. La un nivel înalt, Convex le permite deponenților din Curve să maximizeze recompensele simbol pe care le primesc de la DEX, datorită cantității masive de putere de vot pe care Convex a acumulat-o.

Blocarea votului

Puterea de vot a Convex provine din blocarea jetoanelor CRV, pe care protocolul îi stimulează pe utilizatori să le convertească ireversibil în cvxCRV. Staking cvxCRV aduce utilizatorilor ceea ce ar fi câștigat prin blocarea directă a CRV, dar oferă și o cotă din comisioanele platformei, precum și tokenul nativ CVX al Convex. 

Până acum a fost un succes – tokenul CVX al lui Convex are o capitalizare de piață de 380 milioane USD începând cu 23 august. La 4.27 miliarde USD, protocolul este, de asemenea, al șaselea ca mărime al DeFi în ceea ce privește valoarea totală blocată (TVL), conform datelor DeFi Llama.

Acum, Balancer, un alt creator de piață automatizat (AMM) care a început ca un proiect de cercetare în 2018, câștigă suficientă putere pentru a atrage propriul protocol orientat spre optimizarea recompenselor token-urilor native. 

Intră în Aura Finance, al cărei token AURA a crescut în liniște cu 18.9% în ultima săptămână, până la 3.65 USD. De asemenea, simbolul a fost pe o tendință ascendentă pe termen lung - a crescut cu 157.5% în ultimele 60 de zile. 

Jetonul a fost lansat acum 75 de zile pe 9 iunie, potrivit Etherscan. Și este încă mic - AURA are o capitalizare de piață de doar 37 de milioane de dolari, ceea ce o plasează pe locul 499 dintre toate activele digitale, potrivit CoinGecko. Aura's TVL sta la $ 316M, devenind al 33-lea cel mai mare protocol DeFi.

La fel ca majoritatea proiectelor care participă la războaiele lichidității, Aura este complexă.

Metaguvernare

„În esență, Aura este un strat de metaguvernare pentru Balancer, care permite tuturor părților interesate, fie că sunteți LP, guvernator sau DAO, să optimizeze direcția puterii de vot și, prin urmare, stimulentele BAL”, a declarat Lamentations, un colaborator Aura, pentru The Defiant. . 

Practic, Aura se adresează unui număr mic de părți - una, deponenților în Balancer. Utilizatorii își pot depune Balancer Pool Tokens (BPT), care reprezintă poziții de lichiditate, în Aura. 

Acele poziții continuă să câștige comisioane de tranzacționare, dar câștigă și o sumă sporită de BAL, care este simbolul Balancer. Acest impuls vine de la vot-escrowed BAL (veBAL), care controlează alocarea recompenselor BAL către diferitele fonduri de lichiditate de pe DEX. Întrucât Aura deține 29% din aprovizionarea actuală veBAL, proiectul exercită o influență enormă asupra destinației recompenselor BAL.

Aura atrage veBAL permițând utilizatorilor să-și schimbe BAL cu auraBAL. La rândul său, auraBAL poate fi blocat timp de 16 săptămâni, ceea ce aduce recompensele normale ale veBAL, dar și jetoane AURA și BAL suplimentare dintr-o taxă de performanță pe care Aura o percepe din veniturile de la furnizorii de lichidități (LP).

Sună și este complicat. 

Privind dincolo de Balancer

Aura nu plănuiește să se oprească doar la Balancer. „Aura a fost construită agnostic pentru a suporta orice token cu un model „ve”, așa că, teoretic, protocolul ar putea suporta agregarea pentru alte simboluri”, a spus Lamentations. 

Jetoanele de blocare de vot, cunoscute și sub denumirea de modelul „ve”, au fost o narațiune în curs de desfășurare a DeFi. din ianuarie. În esență, modelul necesită ca utilizatorii să-și blocheze jetoanele pentru a participa la guvernare. Blocarea vine de obicei cu randamente sporite ale depozitelor de lichiditate și o parte din veniturile platformei.

Cu Balancer, echipa Aura pare să fi ales un loc bun pentru a începe să strângă ve-tokens. Volumul de tranzacționare pe Balancer a fost constant pe parcursul anului trecut - de fapt, protocolul a înregistrat majoritatea zilelor sale de volum de peste 200 de milioane de dolari, de când partea de jos a căzut de pe piață în mai.

Aura poate avea și un as în gaură. 0xMaki, care a fost anterior într-o poziție de conducere la Sushiswap, lucrează la proiect. 0xMaki a fost cel care a postat propunere originală pentru a permite Aura Finance să blocheze jetoanele BAL.

„Nimeni nu își poate lansa neapărat propriul protocol de meta-guvernare cu Balancer fără a obține aprobarea de la guvernanța Balancer”, a spus Lamentations. 

Smart Money

Balenele iau în seamă și probabil conduc acțiunea prețurilor AURA. Andrew Thurman de la platforma de analiză Nansen, a subliniat că deținerile de „bani inteligenți” ale AURA sunt la maxime istorice începând cu 22 august. 

Nansen definește „bani deștepți” ca portofele foarte active și, în general, profitabile.

Este ușor să simți că toată lumea pierde bani pe o piață de urs, dar AURA arată că unele sectoare ale pieței sunt încă fierbinți.