Cele mai bune rate de cultivare a randamentului criptografic pentru 2021

Yield farming este o strategie de investiții cripto profitabilă pentru a obține venituri pasive cu o promisiune de rentabilitate masivă cu risc ridicat. Aici, prezentăm fondurile de lichiditate DeFi care promit cel mai bun APY, cu scurte recenzii ale fiecăruia.

La început, HODLing și mining au fost principalele opțiuni pentru a face bani cu cripto-uri. Dar, odată cu evoluția platformei ETH și o gamă diversă de altcoins și aplicații DeFi, aveți oportunități mai agresive de a genera profituri cu investiții cripto. 

Mulți investitori cripto sunt deosebit de pasionați de oportunitățile de venit pasiv în care vă puteți pune monedele actuale „la lucru”. Drept urmare, agricultura de randament a explodat în popularitate în ultimii ani, promițând rate mari ale dobânzilor (APY) și șansa de a face mai mult cripto ca bonus. 

Ce este Yield Farming? 

În tranzacționarea tradițională cu valori mobiliare, un creator de piață acționează ca facilitator, oferind lichiditate și servicii de tranzacționare investitorilor. Cu toate acestea, astfel de autorități centrale care să dețină fonduri nu există în lumea criptomonedelor și a finanțelor descentralizate (DeFi). 

În schimb, creatorii de piață automati (AMM) furnizează lichiditate pentru tranzacțiile cripto direct în lanț. Ei se bazează pe pool-uri de lichiditate, care sunt contracte inteligente formate dintr-o colecție de fonduri. Investitorii cripto care își blochează fondurile în aceste pool-uri primesc o parte din taxele platformei.

Platformele plătesc recompensele sub forma jetoanelor lor native. Ca un stimulent suplimentar, multe pool-uri recompensează investitorii cu jetoane nou bătute. Agricultura de randament implică investirea cripto-urilor în acest mod pentru a obține un venit pasiv.

Când împrumuți valută fiat unei bănci, câștigi doar între 0.1% – 3.5% dobândă, în funcție de monedă. Cu toate acestea, cu producția agricolă, APY poate varia de la 15% până la 200% în unele cazuri. Această formă de investiții cripto cu risc ridicat/recompensă ridicată este cunoscută și sub denumirea de extragere a lichidității. 

Top 3 cele mai bune platforme DEX pentru cultivarea randamentului 

Acum că am acoperit elementele fundamentale ale agriculturii de randament, să aruncăm o privire la schimburile cu cele mai bune rate de cultivare a randamentului (actualizat Q4 2021):

Uniswap (V3)

Cu aproape 20% din cota totală de piață în funcție de volumul tranzacțiilor, uniswap este unul dintre cei mai buni DEX-uri de pe blockchain-ul Ethereum în 2021. Două versiuni ale platformei sunt active în prezent – ​​mai vechiul V2 continuă să fie puternic, cu o cotă de piață de 15% și V3 actualizat care a fost lansat pe 5 mai 2021. 

Continuând tendința de upgrade-uri incrementale, versiunea 3 a Uniswap a venit cu noi opțiuni, cum ar fi stabilirea intervalelor de preț pentru alocarea activelor (concentrarea lichidității), comisioane flexibile și caracteristici de securitate îmbunătățite. Se bazează pe Ethereum și oferă doar jetoane ERC20.

Uniswap vă oferă libertatea de a investi în fonduri de lichiditate ale oricărui token disponibil. Cu 471 de monede și 953 de perechi potențiale, nu aveți lipsă de alegere. Acest lucru vine și cu un anumit grad de risc - există o mulțime de monede înșelătorie în sălbăticia cripto. 

Cu toate acestea, cu volume zilnice de tranzacționare apropiate de 1.5 miliarde de dolari și o valoare totală blocată (TVL) de 3.6 miliarde de dolari, Uniswap este o opțiune excelentă pentru investitorii care doresc să obțină rate de agricultura cu randament ridicat. Iată o privire rapidă asupra unora dintre cele mai performante perechi de monede: 

Piscina de lichiditate	TVL (în milioane de dolari)	API
USDC – ETH (taxă de 0.5%)	$ 334.71m	25.55%
DAI – ETH (0.05% comision)	$ 59.32m	16.47%
DAI – ETH (0.3% comision)	$ 85.77m	16.79%
ETH – USDT (taxă de 0.05%)	$ 37.86m	28.84%
SHIB – ETH (taxă de 1%)	$ 48.93m	68.26%

PancakeSwap (V2)

O alternativă la Uniswap care NU se bazează pe blockchain-ul Ethereum, swap de clătite, a fost lansat în septembrie 2020. Acest DEX se bazează pe foarte popularul Binance Smart Chain (BSC), un hard fork din protocolul Geth. 

Este cea mai mare platformă AMM din blockchain-ul Binance, cu volume zilnice de tranzacționare care depășesc 1.3 miliarde USD. Este, de asemenea, al doilea ca mărime DEX în ceea ce privește cota de piață în funcție de volumul tranzacțiilor. 

În ceea ce privește fondurile de lichiditate, PancakeSwap oferă mai multe perechi de monede decât UniSwap, cu 2508 de monede și 6299 de perechi. Cu toate acestea, deoarece multe dintre acestea sunt monede obscure, fără prea multă cerere sau activitate, avantajele față de UniSwap sunt în cel mai bun caz minime. 

Grupurile V2 ale PancakeSwap au fost lansate în aprilie 2021. Să presupunem că rămâneți la perechi monede/jetoane relativ bine stabilite. În acest caz, vă puteți aștepta la recompense anuale cuprinse între 5% și 200% sau mai mult pe PancakeSwap V2. Aici sunt cateva exemple: 

Piscina de lichiditate	TVL (în milioane de dolari)	APY/APR
WBNB – BUSD	$ 182.91m	21.64%
USDT – WBNB	$ 140.12m	30.12%
USDT - BUSD	$ 28.84m	6.55%
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	318.75%
ETH – WBNB	$ 21.34m	7.88%

Curba Finante

În contrast puternic cu platformele precum Uniswap și PancakeSwap, Curba Finante a optat pentru o abordare mai conservatoare a fondurilor de lichiditate. De exemplu, nu oferă sute de perechi de jetoane/monede – în schimb, puteți alege din aproximativ 23 de monede și 61 de perechi. 

Acestea includ stablecoins - cripto-uri care sunt legate de un activ extern, cum ar fi aurul sau monedele fiat - precum și jetoanele împachetate precum WBTC. Acest lucru îi oferă Curvei DEX un avantaj considerabil față de alte AMM-uri în ceea ce privește stabilitatea: mai puțină volatilitate, comisioane mai mici și risc mai mic de pierdere temporară. 

Și trebuie spus că această abordare conservatoare a dat roade frumos când te uiți la cifre. Curve a avut cel mai mare TVL dintre toate platformele similare, atingând un vârf de 19 miliarde de dolari. Cu toate acestea, acest lucru a venit cu prețul unei cote de piață mai mici în funcție de volumul comerțului (4.4%).

Tokenul nativ de pe Curve DEX se numește CRV – agricultura de lichiditate pe Curve DEX vă oferă șansa de a câștiga CRV. Proprietatea CRV are multe beneficii, inclusiv drepturi de vot pe protocolul DeFi. 

Iată o privire rapidă la unele dintre cele mai bune piscine Curve pentru cultivarea randamentului: 

Piscina de lichiditate	TVL (în milioane de dolari)	APY/APR
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	18.41%
Compus (cDAI+cUSD)	$ 15m	8.11%
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	5.51%
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	4.74%
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	4.14%

Risc vs. recompensă în cultivarea randamentului

După cum probabil ați observat din statistici, recompensele proiectate sunt mult mai mari pe platforme precum Uniswap și PancakeSwap. Compromisul aici este relativ simplu – riscurile cresc, de asemenea, drastic atunci când începeți cultivarea randamentului în pool-uri de cripto-uri foarte volatile. 

Să presupunem că depui numerar într-o bancă pentru a obține venituri pasive. În acest caz, acel depozit este susținut de autorități și agenții precum FDIC și SIPC. Cu toate acestea, depozitele în criptomonede sunt în întregime la cheremul pieței. 

Investițiile în fonduri de lichiditate pot fi afectate de următorii factori: 

• Orice prăbușire a valorii jetonului/monedei (pierdere permanentă)
• Scăderea volumului de tranzacționare
• Vulnerabilitatea software-ului la hacking
• Costuri mari cu gazul (pentru investiții mai mici)
• Riscuri de lichidare din cauza prăbușirii prețului jetonului colateral

Fermierii cu randament de succes se angajează adesea în strategii complexe de investiții, folosind jetoanele de recompensă dintr-un grup pentru a investi în altul. Aceste lanțuri pot genera de obicei o creștere de 100 de ori a recompenselor pasive. Totuși, dacă există o prăbușire semnificativă a pieței pentru un jeton cheie, totul poate cădea ca un castel de cărți. 

Mai mult, există problema costului de oportunitate. Dacă există o mișcare semnificativă pe piață, comercianții și investitorii HODL se pot mișca rapid pentru a crea un profit. Dar, deoarece AMM-urile nu actualizează prețurile instantaneu pentru a reflecta schimbările de pe piață, nu puteți face același lucru dacă monedele sunt blocate în pool. 

În cele din urmă, totul se rezumă la apetitul sau aversiunea pentru risc. Dacă aveți cripto-uri care zac inactive într-un portofel, cultivarea randamentului este una dintre opțiunile disponibile pentru a genera un venit pasiv. Stakingul este o altă opțiune pe care am tratat-o ​​în detaliu aici.

Atâta timp cât rămâneți cu cripto-uri stabilite (BTC, ETH etc.) sau stablecoins și alegeți pool-uri cu o valoare de tranzacționare ridicată în raport cu TVL, aveți șanse mari de a genera profituri decente din cultivarea randamentului. Cu toate acestea, aveți grijă de pool-urile care promit randamente de 100% – 200% – investiți în ele doar dacă sunteți dispus să vă asumați riscul ridicat. 

Pentru a afla mai multe despre Yield Farming, cripto ETF-uri și staking și pentru a descoperi cele mai recente știri din lumea blockchain, luați în considerare abonarea la Bitcoin Market Journal. Avem și un ghid aprofundat despre investiția în ETF-uri aici.

Contact

Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/