Bitcoin poate fi super garanție dacă creditorii îi înțeleg valoarea

Acesta este un editorial de opinie al lui Max Keidun, CEO-ul schimbului de bitcoin peer-to-peer Hodl Hodl.

Spațiul de împrumut bitcoin a suferit de câteva probleme majore în ultimii luni și ani, din cauza consecințelor Accident Terra/Luna, cu impact Celsius și BlockFi, Şi acum FTX de asemenea, la crize de lichiditate având în vedere scăderea susținută a prețurilor, diverse acuzații de manipulare a pieței și multe altele.

Toate acestea au dus la pierderi semnificative, falimente și o remodelare completă a pieței de creditare. Mulți utilizatori și-au pierdut încrederea în produsele de creditare bazate pe bitcoin, iar piața pare să se afle la cel mai scăzut nivel istoric, atât în ​​ceea ce privește volumele, cât și încrederea publicului.

Ca de obicei, mass-media a dat vina aceste crize pe Bitcoin însuși. Dar este vina asta Bitcoin? Face Bitcoin mai puțin atractiv? Înseamnă măcar că nu ar trebui să considerăm bitcoin ca garanție de împrumut? Nu!

Bitcoin este super garanție, creditorii sunt cei care au eșuat

În timp ce codul Bitcoin este lege, platformele de creditare cu custodie sunt terțe părți de încredere, deținute și administrate de entități private. Terții de încredere sunt găuri de securitate. Acest lucru era adevărat înainte de Bitcoin și este valabil și astăzi.

În plus, majoritatea platformelor de creditare bitcoin sunt prost concepute, prost dezvoltate și prost gestionate. Acest lucru nu implică neapărat cod prost. Codul poate fi bine scris, auditat corespunzător și sigur verificabil, dar pot exista totuși stimulente slabe care apar din proiectarea platformelor de creditare. Dacă accentul este să tratăm bitcoinul ca și cum ar fi un activ cu randament, probabil că avem probleme.

Cu cât industria „împrumuturilor bitcoin” continuă, cu atât devine mai clar că cei mai mulți implicați nu înțeleg cu adevărat cum este generat randamentul. Și după cum se spune, dacă nu știi de unde vine randamentul, atunci tu sunt randamentul. Ceea ce înseamnă cu adevărat este că bitcoinul tău este folosit ca principal pentru investiții riscante și este probabil doar o chestiune de timp până când castelul de cărți să înceapă să se prăbușească.

Cred că obiectivul potrivit pentru integrarea bitcoin în împrumuturile intermediare este să apreciem cât de valoros și unic este bitcoin și să-l tratezi ca pe ceva împotriva căruia trebuie împrumutat: să înțelegi că bitcoinul este super colateral. Dar ce îl face atât de unic?

Putem identifica douăsprezece caracteristici care o fac astfel:

Bitcoin este lichid

Bitcoin este un activ extrem de lichid. Se tranzacționează 24/7, fără pauze de weekend și fără sărbători bancare. Pool-uri masive de lichiditate într-o varietate de valute fiduciare sunt disponibile la nivel global. Pentru creditori, aceasta înseamnă că, dacă doriți să vă convertiți garanția în fiat, o puteți face instantaneu - fie pentru că împrumutatul a fost lichidat, fie pentru că împrumutul a fost rambursat din garanție.

Acest lucru permite, de asemenea, acoperirea riscurilor. Bitcoin poate fi singurul tip de garanție de împrumut care poate fi acoperit instantaneu și dinamic: un avantaj competitiv serios.

Bitcoin este programabil

Bitcoin permite crearea de produse de creditare programabile și mecanisme de proprietate. Printre alte beneficii, această caracteristică ne permite să rezolvăm problema terților de încredere prin construirea de mecanisme de împrumut fără custodie și sisteme de stocare. De exemplu, putem distribui creanțe colaterale sau putem crea o logică condiționată pentru răscumpărare care va fi executată automat de rețeaua Bitcoin, nu de capriciile unei instituții financiare centralizate.

Bitcoin este rar

Vor fi doar 21 de milioane de bitcoin. Garanția dvs. devine mai valoroasă în timp, ceea ce înseamnă că sunteți mai puțin motivat să vindeți și probabil mai mulți creditori care sunt dispuși să o accepte.

Bitcoin este transparent în mod flexibil

Bitcoin ne permite să activăm transparența selectivă a activelor dvs. atunci când este util, dar permite și anonimatul complet atunci când doriți. Într-un scenariu de creditare, de exemplu, puteți dovedi cu ușurință unui creditor că dețineți și controlați garanția luată în considerare.

Bitcoin este suveran

Bitcoin este al tău. Ai cheile de la bitcoin la fel cum ai cheile de la casa și mașina ta. Bitcoin este proprietatea ta personală. Dacă folosiți o casă sau o mașină ca garanție, nu o veți deține - o va face creditorul dvs. Cu bitcoin, îl puteți deține în continuare condiționat în timpul contractului de împrumut. De fapt, cu instrumentele potrivite, puteți nu numai să utilizați, ci și să continuați să utilizați această garanție pe perioada contractului de împrumut.

Bitcoin este sigur

Bitcoin este protejat criptografic, economic și social. Este rezonabil să ne gândim la securitatea rețelei de cel mai jos nivel a Bitcoin extinzându-se la setul de instrumente construit pe deasupra. De exemplu, puteți distribui dreptul de proprietate asupra garanțiilor dvs. între mai multe părți independente, puteți utiliza portofelele offline și puteți utiliza multe mai multe metode de securitate.

Bitcoin este condus de piață

Bitcoin este esența unui activ condus de piață. Prețul bitcoin reflectă piața aproape instantaneu și nu este determinat de una sau mai multe persoane. Este extrem de dificil să manipulezi prețul bitcoin. Bitcoin costă aproape la fel în fiat în orice parte a lumii și este determinat de o piață globală.

Bitcoin este un activ în timp real

Nu numai că putem urmări prețul garanției bitcoin în timp real, dar blockchain-ul Bitcoin vă permite să urmăriți și adresa garanției în timp real. Orice fluctuație de preț poate fi reacționată în mod corespunzător. După cum am menționat, nu există weekenduri sau sărbători, iar piața este întotdeauna deschisă tuturor, așa că nimeni nu va închide piața vineri și va deschide luni cu prețuri diferite.

Bitcoin este obiectiv

Bitcoin este sincer. Bitcoin în Miami costă aceeași sumă de fiat ca și în Lugano sau Riga. Bitcoin nu-i pasă dacă vă place sau nu. Prețul bitcoin nu poate fi determinat de opiniile tale personale sau de capacitățile tale de prognoză. Pentru a împrumuta împotriva bitcoin, trebuie doar să aveți bitcoin. Istoricul dvs. de credit, scorul social sau orice altceva este irelevant pentru creditor, atâta timp cât aveți garanția pentru a vă împrumuta.

Luați imobiliare, de exemplu. Aceeași sumă de bani vă poate cumpăra proprietăți diferite în țări diferite, cu același nivel de dezvoltare economică și socială. Ce face diferența atunci? De ce poți cumpăra un conac pe coasta Mării Mediterane în Spania sau Italia și, pentru aceeași sumă de bani, nu îți vei putea permite o casă corectă în Bay Area din SUA?

Se datorează capacităților de evaluare irațională ale oamenilor. Deoarece evaluarea imobiliară se bazează în primul rând pe factori umani, băncile vă evaluează proprietatea ca fiind fie prea scumpă, fie prea ieftină, în funcție de condițiile pieței și de planurile lor.

Sau luați stocuri, de exemplu. Acțiunile tale dintr-o anumită companie pot avea condiții de bază bune și oportunități mari de creștere potențială, dar, dintr-o dată, CEO-ul acestei companii poate scrie pe Twitter ceva stupid, iar tu pierzi bani sau fii lichidat. Între timp, Bitcoin este corect.

Bitcoin este global

Bitcoin este accesibil și distribuit la nivel global. Pentru împrumuturi, asta înseamnă că poți împrumuta de la distanță de la oricine din lume și poți împrumuta bani folosind bitcoin ca garanție oricui din lume. Bitcoin nu este nici limitat la, nici expus exclusiv piețelor locale specifice.

Bitcoin este digital

Într-o era digitală, cu comerțul digital, avem nevoie de garanții digitale. Bitcoin este deja online. Este aici, pe aparatul tău, pe telefon, pe portofelul tău rece. Bitcoin vă permite să împrumutați de la distanță și instantaneu. Nu este nevoie să digitalizați bitcoin așa cum trebuie să faceți cu imobiliare, terenuri, mașini sau orice alte active. Este deja digital.

Bitcoin este descentralizat

Nu există un singur punct de eșec în Bitcoin. Bitcoin a fost atacat de mai multe ori și totuși crește și se extinde la nivel global. Nici un comitet sau persoană nu este responsabilă pentru Bitcoin. Având garanții descentralizate, vă scade în mod semnificativ dependența de evenimente individuale și eșecuri ale companiilor sau ale oamenilor. Sunteți protejat de o rețea distribuită.

Împrumuturile se vor potrivi vreodată cu potențialul Bitcoin?

Garanția puternică necesită instrumente puternice. Este posibil să construim instrumente de creditare care să se potrivească cu valoarea bitcoins? Pentru a face acest lucru, toți trebuie să facem un pas înapoi și să verificăm Cartea albă a lui Bitcoin.

După ce ați citit cartea albă a Bitcoin, veți înțelege că pentru a construi un produs de creditare de succes (de fapt, orice tip de produs Bitcoin!), trebuie să îndepliniți trei criterii principale. Dacă produsul dvs. are toate trei, felicitări că ați trecut testul. Să-i spunem „Testul Satoshi”.

1. Serviciul dvs. ar trebui să fie fără custodie. Amintiți-vă: nu cheile, nu monedele. Când utilizați platforme de creditare cu custodie, sunteți expus riscului de a vă pierde complet garanția. Pentru că, de îndată ce bitcoin a lovit portofelele platformei, acestea nu mai sunt ale tale. Este exact ceea ce sa întâmplat cu clienții numeroaselor platforme de creditare și tranzacționare care au eșuat în 2022.
2. Bitcoin este un sistem electronic de numerar peer-to-peer. Încă o dată: de la egal la egal. În loc să acționați ca un intermediar, trebuie să oferiți instrumente tehnice pentru ca indivizii sau companiile să opereze între ele. Sau poți fi o afacere care le va permite clienților să interacționeze direct cu platforma ta. Un bun exemplu este o platformă care permite clienților să cumpere bitcoin direct în propria lor cameră frigorifică.
3. Platforma dvs. ar trebui să fie numai Bitcoin, ceea ce înseamnă că singura garanție cu care ar trebui să lucrați ar trebui să fie bitcoin. Shitcoins-urile sunt riscante, iar codul shitcoins-urilor este o bombă cu ceas. Prin integrarea multor blockchain-uri în produsul dvs., expuneți cele mai valoroase celor mai vulnerabili.

Există un criteriu suplimentar care ar putea fi îndeplinit: anonimatul. Dacă construiți produse peer-to-peer fără custodie, numai Bitcoin, acest lucru vă poate și vă va permite să oferiți anonimat și o confidențialitate mai bună pentru clienții dvs., deoarece securitatea nu este completă fără anonimat și datele clienților dvs. ar trebui protejate. , precum și fondurile acestora.

O modalitate bună de a trece Testul Satoshi este utilizarea multisig. Multisig este un instrument simplu și sigur, dar puternic. Vă permite să oferiți interacțiuni peer-to-peer utilizatorilor, să utilizați escrows fără custodie și să utilizați numai Bitcoin. De asemenea, vă permite să oferiți o confidențialitate mai bună pentru utilizatorii dvs.

Luați, de exemplu, o configurație multisig cu trei chei în care mecanismul de consens este atins prin introducerea a cel puțin două chei. Aceasta se numește „două din trei Bitcoin multisig”. În acest tip de configurare, tu — în calitate de furnizor de instrumente tehnice — poți deveni unul dintre deținătorii de chei, dar nu vei avea control total asupra fondurilor clienților (pentru că ai o singură cheie!), asigurându-te astfel că aceste fonduri vor” să nu fie mutat și reipotecat. De exemplu, creditorul va avea o cheie, împrumutatul va avea alta, iar furnizorul va avea a treia cheie. Acest tip de configurare va permite utilizatorilor să verifice dacă fondurile sunt folosite doar de ei și că toate părțile trebuie să acționeze conform regulilor pentru a ajunge la un consens și că nicio parte nu poate acționa într-un mod dubios și dubios.

De fapt, există deja platforme puternice care folosesc Bitcoin multisig și oferă interacțiuni peer-to-peer. Aceste platforme pot oferi creditorilor și împrumutaților din întreaga lume configurații ușoare cu două din trei multisig, în care fiecare parte (inclusiv platforma în sine) are o cheie. Multisig-ul este creat pe blockchain-ul public al Bitcoin, ceea ce înseamnă că vă puteți verifica oricând garanția prin orice explorator de blocuri. Și cea mai bună parte este că niciun fond nu poate fi reipotecat, deoarece platforma în sine are o singură cheie care asigură că fiecare contraparte implicată acționează într-un mod bun și profesionist.

Platformele adecvate de creditare ar putea fi utile pentru HODLers

Deși piața de creditare în acest moment se confruntă cu efecte de turbulență și contagiune, este un moment bun pentru a vă educa despre platformele de creditare adecvate care ar putea fi utile oricărui HODLer adevărat în viitor. De îndată ce intrăm în următorul ciclu bull, vor exista mai puține stimulente de a vinde bitcoin și mai mult interes pentru a-l păstra pe termen lung și a împrumuta împotriva lui. Fiți pregătiți, pentru că piețele ursului nu durează pentru totdeauna. HODL și învață!

Aceasta este o postare pentru oaspeți de Max Keidun. Opiniile exprimate sunt în întregime proprii și nu reflectă neapărat cele ale BTC Inc sau Bitcoin Magazine.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral