Aprobarea Bitcoin ETF se așteaptă să stimuleze afluxul pieței

Anticiparea în jurul aprobării unui ETF Bitcoin spot reglementat de SUA este în creștere, având în vedere potențialul său de a cataliza în mod semnificativ adoptarea Bitcoin și recunoașterea sa ca o clasă de active viabilă. La 30 septembrie 2023, produsele de investiții Bitcoin, inclusiv Exchange Traded Products (ETP) și fondurile închise, dețineau aproximativ 842 BTC, echivalentul a aproximativ 21.7 miliarde USD, potrivit datelor Charles Yu, un asociat de cercetare la Galaxy.

Provocările predominante în investițiile în Bitcoin

Căile actuale de investiții Bitcoin prezintă o serie de dezavantaje pentru investitori, cuprinzând comisioane ridicate, lichiditate scăzută și erori de urmărire. Aceste ineficiențe, cuplate cu sarcina administrativă asociată cu deținerea directă a Bitcoin, cum ar fi portofel/gestionarea cheilor private și raportarea taxelor împiedică o populație mai largă de investitori să se implice pe piața Bitcoin.

Spot ETF: O poartă de acces pentru o accesibilitate mai largă

Un ETF spot apare ca o soluție promițătoare pentru investitorii care doresc să obțină expunere directă la Bitcoin, fără a fi nevoie de auto-custodie. Această dezvoltare abordează mai multe puncte critice existente în peisajul investițiilor Bitcoin.

În primul rând, eficiența costurilor este un avantaj notabil. Spre deosebire de comisioanele ridicate asociate adesea cu fondurile speculative sau fondurile închise, ETF-urile sunt în general cunoscute pentru comisioanele mai mici. Acesta este un aspect pozitiv pentru investitorii care caută canale de investiții mai rentabile. Mai mult, peisajul competitiv dintre numeroșii solicitanți de ETF va reduce probabil comisioanele și mai mult, făcând investițiile Bitcoin mai accesibile.

În al doilea rând, aspectul lichidității și urmărirea prețurilor este îmbunătățit semnificativ cu un ETF spot. Întrucât este tranzacționat pe bursele majore, un ETF spot este bine poziționat pentru a oferi lichiditate sporită și o urmărire mai bună a prețurilor în comparație cu produsele futures sau cu alte proxy care vizează expunerea la Bitcoin.

În al treilea rând, ușurința de acces este o altă caracteristică benefică a unui ETF spot. Facilitează expunerea la Bitcoin printr-o gamă mai largă de canale și platforme, simplificând posibil procesul de integrare atât pentru investitorii de retail, cât și pentru investitorii instituționali.

În cele din urmă, conformitatea cu reglementările este un avantaj crucial al unui ETF spot. Prin aderarea la respectarea strictă a reglementărilor în ceea ce privește configurațiile de custodie, supraveghere și protecție împotriva falimentului, un ETF spot ar putea oferi un nivel de securitate și transparență de care le lipsește produsele actuale de investiții Bitcoin. Acest cadru de conformitate nu numai că stabilește un canal de investiții sigur, ci și construiește o bază de încredere și claritate pe o piață care este adesea văzută ca volatilă și imprevizibilă.

Acceptarea și accesibilitatea pieței

Recunoașterea formală din partea autorităților de reglementare și a mărcilor de servicii financiare consacrate ar putea întări acceptarea Bitcoin, abordând preocupările existente în materie de reglementare și conformitate. Se așteaptă că această validare potențială va atrage mai multe investiții și dezvoltare în industria cripto, încurajând un mediu mai propice atât pentru investitorii de retail, cât și pentru investitorii instituționali.

Estimări ale intrărilor de pe piață după aprobarea ETF

În octombrie 2023, activele totale administrate de broker-dealeri, bănci și Registered Investment Advisors (RIA) în SUA se ridicau la 48.3 trilioane USD. Folosind această cifră ca piață de referință Total Addressable Market (TAM) pentru analiză, dimensiunea pieței adresabile pentru un ETF Bitcoin din SUA este estimată la aproximativ 14 mil USD în primul an după lansare, 26 mil USD în al doilea an și 39 mil USD în al treilea an.

Fluxurile estimate în ETF-urile Bitcoin sunt estimate la 14 miliarde USD în primul an, crescând la 27 miliarde USD și 39 miliarde USD în anii următori, presupunând o adoptare de 10% a BTC din totalul activelor disponibile în fiecare canal de avere, cu o alocare medie de 1% .

Impactul ETF asupra prețului Bitcoin

Făcând o comparație între ETF-urile Gold și Bitcoin începând cu 9, analiza anticipează un impact semnificativ asupra prețului asupra BTC în primul an după aprobarea ETF. Cu o estimare estimată de 30 miliarde USD în intrări, analiza sugerează un impact al prețului de +23% pentru BTC în prima lună, scăzând la +14.4% până în ultima lună a primului an, culminând cu o creștere estimată de +6.2% în Prețul BTC.

Dincolo de granițele SUA

Potențiala aprobare a unui ETF Bitcoin nu numai că este gata să influențeze piața din SUA, dar este probabil să se răspândească pe piețele globale, determinând oferte similare de ETF și încurajând un spectru mai larg de vehicule de investiții să integreze Bitcoin în strategiile lor. Efectul de unda ar putea înregistra intrări incrementale în produsele de investiții Bitcoin, variind de la aproximativ 125 de miliarde de dolari până la aproximativ 450 de miliarde de dolari pe o perioadă extinsă, așa cum este proiectat de analiza de la Galaxy.

Traiectoria capitalizării de piață a Bitcoin, care a crescut vertiginos de la mai puțin de 1 miliard de dolari la 600 de miliarde de dolari pe parcursul unui deceniu, subliniază apetitul tot mai mare pentru investițiile în Bitcoin. Statele Unite, în ciuda faptului că sunt o piață de capital majoră, așteaptă încă aprobarea unui ETF Bitcoin bazat la vedere – o dezvoltare care ar putea debloca intrări semnificative, determinate în principal de canalele de gestionare a averii. Împreună cu narațiunile pieței care privesc viitoarea reducere la jumătate a Bitcoin în aprilie 2024 și potențialele vârfuri ale ratelor, 2024 ar putea într-adevăr să anunțe un an semnificativ pentru Bitcoin.

Sursa imaginii: Shutterstock

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://Blockchain.News/news/bitcoin-etf-approval-expected-to-propel-market-influx