Aduceți ordine în haosul Fintech (Joris Lochy)

Cuvantul "FinTech” a devenit atât de hype și un termen atât de folosit, încât poate însemna de fapt orice astăzi. Prin urmare, atunci când oamenii solicită tendințe în industria Fintech, acest lucru devine din ce în ce mai greu de răspuns, ca orice lucru chiar și de la distanță.
asociate cu serviciile financiare pot fi legate de Fintech.
În plus, jucătorii financiari tradiționali (cum ar fi băncile, asigurătorii, brokerii, bursele, dar și furnizorii tradiționali de software financiar precum Temenos, Sopra, Fiserv...) au prins și ei din urmă planurile lor de digitalizare și modernizare și au lansat
Laboratoarele de inovare Fintech, ceea ce înseamnă că pot fi la fel de bine clasificate în Fintech.

Prin urmare, am putea spune că:

• As tehnologia a devenit atât de crucială în industria serviciilor financiare, întregul sector al serviciilor financiare poate fi clasificat ca Fintech.

• Datorită creșterea ecosistemelor și a finanțelor încorporate, companiile de servicii financiare încep să ofere din ce în ce mai multe servicii în sectoarele adiacente (cum ar fi HR Tech, MarketingTech/MadTech, EdTech, AccountingTech...​) și, de asemenea, jucători din alte industrii
  începe să ofere tot mai multe servicii financiare. De exemplu, jucători mari din tehnologie precum Apple (oferind Apple Pay, Apple Pay Later și un card de credit împreună cu Goldman Sachs), Uber (oferind Uber Wallet și card de debit și credit Uber), Alibaba (cu AliPay) sau Grab
  (cu GrabFin și produse precum Earn+), dar și jucători de comerț electronic precum Shopify (oferind Shopify Capital pentru a acorda împrumuturi rapide pentru afaceri și avansuri în numerar) sau jucători TelCo (cum ar fi M-Pesa de la Safaricom, Paycell de la Turkcell, Telefónica Movistar Money sau Orange Bank)
  au intrat cu toții în sectorul serviciilor financiare. Ca urmare, granițele Fintech chiar se estompează în alte sectoare.

Toate acestea înseamnă că devine foarte greu să vorbim despre Fintech în ansamblu.
Când lucrurile devin atât de dezordonate, categorisirea este un reflex uman tipic.
Din păcate, clasificarea nu este atât de ușoară, deoarece puteți clasifica pe mai multe axe (pe baza ofertei de produse, tipul de clienți serviți, regiune...) și, evident, mulți jucători nu pot fi încadrați într-o singură categorie, deoarece oferă produse și servicii diferite.
pe piețe diferite.
Cu toate acestea, clasificarea poate oferi în continuare câteva perspective interesante pe piața generală, făcându-l în continuare un exercițiu foarte interesant și util.

Când privim diferite axe de categorizare, am identificat următoarele axe (deși această listă cu siguranță nu este completă):

Toporul 1: clasifică în funcție de grupul de clienți țintă

Acest lucru permite clasificarea industriei Fintech în 3 grupuri mari:

• Furnizori direcți de servicii financiare, care va viza direct clienții (finali). Acest grup poate fi împărțit în B2C (de exemplu, neobanci precum Revolut și Monzo), B2B (de exemplu, neobanci precum Starling Bank) sau chiar jucători B2B2C (adică oferind un serviciu
  către un client privat, dar printr-o companie care plătește pentru acest serviciu, de exemplu jucători Klarna). Adesea, jucătorii Fintech vor viza, de asemenea, o anumită nișă de clienți, care este insuficient deservită sau nu este adresată suficient și personal, de exemplu liber profesioniști (de exemplu Lili), imigranți
  (de exemplu, majoritate), femei (de exemplu, Herconomy), comunitatea LGBTQ+ (de exemplu, Pride bank sau Daylight), profesii specifice (avocați, medici, artiști...)...​

• Furnizori de servicii și produse pentru (alte) companii de servicii financiare (cum ar fi băncile existente și asigurătorii, dar și alți jucători noi (fintech perturbatori)). Acest grup poate fi împărțit în funcție de companiile cărora le oferă servicii,
  și anume servicii către bănci existente, asigurători existenți, jucători tradiționali în infrastructură sau noi jucători (Fintech). Exemple din acest grup sunt furnizorii tradiționali de software financiar precum Temenos, Fiserv, SOPRA…​, dar și jucători noi, cum ar fi, de exemplu, ComplyAdvantage.

• Furnizori de servicii și produse către companii din alte sectoare(companii care necesită date sau servicii financiare pentru a oferi o experiență de utilizare mai bună pentru clienții lor) a face o punte (integrare) la serviciile financiare.
  Evident, acest grup poate fi împărțit în funcție de alt sector căruia îi oferă servicii de integrare a serviciilor financiare, de exemplu eCommerce, HR & Payroll Tech, MobilityTech, AccountingTech, MadTech, Real Estate Tech... Exemple din acest grup sunt PSP-uri precum Stripe,
  Paypal și Adyen.

Toporul 2: clasifică în funcție de natura perturbatoare al companiei

• Fintech-uri care oferă servicii și produse financiare existente. Aceștia sunt jucători care provoacă de obicei jucătorii existenți, oferind servicii și produse similare, dar mai ieftine, mai digitale și/sau cu o experiență de utilizator mai bună. De multe ori
  acestea vizează, de asemenea, grupuri specifice care sunt excluse sau deservite (de exemplu, produse și servicii care nu sunt adaptate nevoilor și dorințelor lor specifice) în peisajul financiar tradițional (adică incluziunea financiară). În această categorie, puteți găsi neo-băncile tipice
  sau bănci challenger (de exemplu, Revolut, Monzo, N26…​), care încă vând în principal produse bancare tradiționale, cum ar fi conturi curente și de economii, credite, investiții și/sau carduri de debit și credit.
  În această categorie putem găsi și platforme de tranzacționare/investiții precum Robinhood.

• Fintech-uri care oferă servicii vizibile cu valoare adăugată pe lângă produsele de servicii financiare existente, oferind de obicei un sfat mai ghidat și experiențe mai integrate. Exemple tipice sunt robo-advisorii și instrumentele personale de management financiar,
  dar și piețe financiare (ex. Stafide pentru depozite) și comparatoare de preț (ex. Financer.com).

• Fintech-urile care acționează ca un furnizor back-end invizibil pentru jucătorii financiari tradiționali. Această categorie oferă jucătorilor financiari externalizarea de software și procesare de afaceri.

• Fintech-uri care oferă servicii și produse financiare alternative, adică produse și servicii care provoacă peisajul existent într-un mod mai fundamental, prin reproiectarea funcției de intermediere a băncilor și asigurătorilor. Exemple tipice
  în această categorie sunt creditori P2P, crowdfunding, DeFi...​

Această clasificare va determina, de asemenea, dacă jucătorul Fintech acționează ca un concurent, partener sau furnizor al jucătorilor existenți.

Adesea, Fintech-urile încep din prima categorie (perturbând piața cu ambiții mari), dar în curând observă dificultățile și costurile de a ataca direct piața și, prin urmare, pivotează în parteneriat cu jucătorii existenți pentru a profita de reputația lor existentă,
expertiză, mijloace financiare și baza de clienți. Pentru jucătorul actual, acestea oferă o modalitate foarte rapidă și cu risc scăzut de a oferi clienților săi servicii inovatoare suplimentare.

Toporul 3: clasifică în funcție de tipul și extinderea serviciilor oferite de către companie

Evident, software-ul este întotdeauna o parte integrantă a ofertei de servicii a fiecărui Fintech, dar acest software poate fi produsul principal sau un instrument de sprijin pentru a oferi un alt serviciu.
Putem face o împărțire pe baza:

• Este compania oferind doar 1 produs specific sau o gamă întreagă, de exemplu, un anumit produs ar putea fi un furnizor RegTech (de exemplu, Chainalysis), în timp ce jucătorii BaaS (Banking as a Service, de exemplu solarisBank, MangoPay, Marqeta...​) oferă de obicei un întreg
  gamă de produse?

• Este concentrarea pe vânzarea de software sau software-ul este un factor care permite vânzarea altor servicii, adică servicii financiare, externalizare a proceselor de afaceri, management juridic/conformitate/risc...​? De exemplu, furnizorii tradiționali de software financiar (de exemplu, Temenos,
  SOPRA, FiServ, Infosys..) oferă în continuare soluții implementate on-premise (sau în cloud privat) și printr-un model de licențiere, dar tot mai multe companii (inclusiv acei jucători tradiționali) își oferă software-ul într-un SaaS (software ca service) model
  sau chiar un model BaaS (Business/Banking as a Service).

• Este și compania folosind licențele sale obținute de la autoritățile de reglementare financiare (de exemplu, licență bancară, licență pentru instituție de plată, licență pentru instituție de monedă electronică, licență pentru instituție de credit...) ca propunere comercială?

Toporul 4: clasifică în funcție de tipul de serviciu și/sau produs oferit

Acesta este un tip de clasificare care este foarte des folosit și chiar a primit o terminologie specifică, în continuarea termenului Fintech, cum ar fi WealthTech, RegTech...​
Categoriile tipice de aici sunt:

• BankTech (bancare digitală). Acest grup conține, pe de o parte, neobanci disruptive precum Chime, Nubank, Revolut, Monzo, Atom, N26 sau Starling și, pe de altă parte, platformele BaaS (Banking as a Service) precum solarisBank, Bankable
  sau Cambr. Am putea include și în această categorie (deși adesea puse și ca categorie separată) companiile PFM (Personal Financial Management), care oferă consiliere și ajutor la bugetare, de exemplu Mint, Acorns, PocketGuard, Level Money, YNAB (You Need A Budget). ),
  Intuit, Wally...

• Wealth Tech (Digital Wealth Management): acesta conține un întreg grup de oferte Fintech pentru a investi bani în active financiare (cum ar fi acțiuni, obligațiuni…​) într-un mod mai bun (mai ușor de utilizat, mai ieftin, mai automatizat…​). Această categorie poate fi împărțită
  în 2 subblocuri, adică:

  • RoboAdvisors, care oferă tehnologie de algoritm inteligent pentru a oferi sfaturi și recomandări de investiții. De exemplu, Wealthfront, Acorns, Betterment, Wealthsimple, Charles Schwab, Vanguard...​

  • Platforme de investiții cu amănuntul, de exemplu Robinhood, Tradier, E*Trade, Interactive Brokers, iCapital...​

• LendingTech sau LendTech (Credite): furnizarea de toate tipurile de noi soluții digitale consumatorilor și întreprinderilor (de obicei întreprinderilor mici) pentru a împrumuta bani într-un mod mai eficient și mai rapid (folosind adesea noi tehnologii precum AI/ML, digital
  managementul identității...). Acest spațiu este și el enorm, mergând de la P2P Lending (cum ar fi LendingClub, Prosper sau OnDeck) și platformele Crowdlending (cum ar fi Indiegogo, Kickstarter, GoFundMe sau Patreon), peste BNPL (Buy Now Pay Later, precum Affirm, Klarna sau AfterPay)
  până la creditorii digitali (cum ar fi Funding Circle, Kabbage, Lendio, Lending Club, SoFi sau Better Mortgage), credite bazate pe noi garanții, cum ar fi factoring de facturare (de exemplu Bluevine, Resolve, altLine...) și sisteme alternative de credit (scoring) ( de exemplu, micro-creditare)
  permițând să ofere credite celor nebancarați și subbancarați (cum ar fi Credit Karma, Nova Credit, Quizzle, Credit Sesame sau Tala).

• RegTech: acest grup de companii ajută firmele de servicii financiare prin intermediul tehnologiei inovatoare să îndeplinească normele de conformitate cu reglementările și de securitate, cu un accent puternic pe AML (Anti-Money Laundering), KYC (Know Your Customerprotocoalele) și toate cele financiare
  directive precum Basel II/III/IV, FATCA, MiFID, Solvency II... Adesea, acele companii oferă și acces la cantități mari de cercetări și date financiare, utilizate pentru a verifica conformitatea clienților și a tranzacțiilor. Exemple sunt companii precum Alyne, Suade, DataGuard,
  ComplyAdvantage, Fenergo, Onfido, Chainalysis, Ascent Regtech, Hummingbird...​

• InsurTech: aceste companii caută să folosească inovația tehnică pentru a simplifica și eficientiza modelul de afaceri de asigurări. În mod obișnuit, aceștia se concentrează pe livrarea de cotații de asigurare online în câteva minute, digitizează întregul management al daunelor
  procesează și oferă asigurări alternative (folosind noi surse de date), de exemplu, asigurare bazată pe utilizare (UBI). Exemple sunt companii precum Oscar Health, Gusto, Clover Health, Lemonade, Qover, Digit Insurance, Policy Bazaar...​

• PayTech (Tehnologia de plată): aceste companii oferă diferite instrumente pentru a face tranzacțiile de plată cât mai sigure și eficiente (fără fricțiuni). O mulțime de nume (fintech) cunoscute sunt în acest spațiu, cum ar fi Paypal, VISA, MasterCard,
  Stripe, Venmo, AliPay, Adyen, Mollie, Square, Wise, Ripple, iZettle...​ Această categorie poate fi împărțită în jucători care

  • Facilitarea plăților pentru comercianți atât fizice prin dispozitive de la punctul de vânzare, cât și online (de exemplu Stripe, Paypal, VIVA Wallet, Adyen, Mollie, SumUp…​),

  • Furnizați noi soluții de plată mobilă (P2P și cu comercianți), cum ar fi Venmo, Payconiq, AliPay...​

  • Facilitați transferurile internaționale de bani, cum ar fi Wise sau Ripple

• Jucătorii de infrastructură care furnizează gateway-urile de bază și conectivitate altor jucători din industrie (alte bănci, burse de valori, furnizori de date, instanțe de reglementare…​). Importanti in acest grup sunt jucatorii care ofera servicii
  pentru a activa și a consuma Open Banking, cum ar fi Tink, Plaid sau TrueLayer.

• Jucătorii de infrastructură care furnizează gateway-urile de bază și conectivitate altor jucători din industrie (alte bănci, burse de valori, furnizori de date, instanțe de reglementare…​). Importanti in acest grup sunt jucatorii care ofera servicii
  pentru a activa și a consuma Open Banking, cum ar fi Tink, Plaid sau TrueLayer.

• Jucători Crypto, Blockchain și DeFi: acest grup cuprinde toate companiile care construiesc un nou (eco)sistem financiar, bazat pe o tehnologie de registru distribuit (blockchain). Acest ecosistem este foarte perturbator, deoarece provoacă regulile de bază ale noastre
  sistem financiar. Companii precum Coinbase, Alchemy, Ava Labs, Circle, Kraken, Binance, Gemini Cryptocurrency sunt cele mai cunoscute în acest spațiu. Evident, acest spațiu poate fi împărțit în mai multe subcategorii, cum ar fi schimburi de criptomonede/platforme de tranzacționare, cripto-portofel
  furnizori, piețe NFT, jucători de cripto-economisire și cripto-împrumut, jucători care oferă instrumente pentru a configura noi blockchain-uri...​

Toporul 5: clasifică în funcție de tara si/sau regiune unde întreprinderea este activă în principal (generând venituri).

Evident că ne putem despărți în funcție de continente, regiuni și/sau țări individuale, dar adesea vedem un mix, bazat pe caracteristici comune în reglementare și în cultură.

Mai întâi sunt câteva țări care datorită dimensiunii lor (atât în ​​populație, cât și în economia generală, dar de multe ori și mai precis datorită dimensiunii sectorului lor de servicii financiare) și specificului. În primul rând identificăm aici SUA (principalul
hub-uri din Silicon Valley, de exemplu Stripe, Coinbase, Chime, Plaid, Paypal sau Robinhood și New York, de exemplu, Better.com, Oscar, Chainalysis sau Betterment), China (hub principal: Beijing, de exemplu Waterdrop, Ant Financial, Tencent sau Lufax) , India (nodul principal: Bengaluru, de ex
Razorpay, Digit Insurance sau CRED) și Rusia ( hub principal: Moscova, de exemplu Tinkoff, Sber Bank sau Yandex.Money), dar putem include și Canada ( hub principal: Toronto, de exemplu Wealthsimple, FreshBooks sau Clearco), Australia ( hub principal : Melbourne, de exemplu Afterpay sau Airwallex),
Marea Britanie (hub principal: Londra, de exemplu Checkout.com, Revolut, OakNorth sau Blockchain.com) și chiar Israel ( hub principal: Tel Aviv, de exemplu eToro) în această listă.

Apoi sunt regiuni, cu o mulțime de puncte comune, unde deseori Fintech-urile active într-o țară se vor extinde destul de repede în alte țări din aceeași regiune, de exemplu Asia de Sud-Est (principalele hub-uri din Singapore, de exemplu Arttha, Go-Jek sau Coda Payments, Hong
Kong, de exemplu Amber Group sau Babel Finance și Jakarta în Indonezia, de exemplu OVO, Mandiri sau Linkaja), Orientul Mijlociu (centrale principale din Dubai, de exemplu Souqalmal.com sau Beehive și Abu Dhabi, de exemplu NymCard), LatAm (central principal: São Paulo Brasil, de exemplu Nubank, C6 Bank sau Creditas),
Uniunea Europeană (centrale principale din Paris, de exemplu Qonto, Sorare, Alan sau Ledger, Amsterdam/Haga, de exemplu Adyen, Mollie, Mambu sau Bunq, Berlin, de exemplu N26, wefox sau Trade Republic, Dublin, de exemplu Stripeo sau WordRemit și Vilnius Lituania, de exemplu Kevin, Nordigen sau
Bankera), Scandinavia (centrală principală: Stockholm, de exemplu Klarna) sau Africa (centrale principale din Johannesburg, Africa de Sud, de exemplu Prosperian Capital sau Pineapple, LagosNigeria, de exemplu Opay, Flutterwave sau Paga și Nairobi Kenia, de exemplu Abacus sau CarePay).

Sper că acest lucru poate oferi o idee despre cum ar putea fi clasificată industria Fintech. Ca start-up Fintech este important sa stii in ce categorie esti pozitionat astăzi și la ce categorii (adiacente) aspiră pe termen mediu și lung.
Ar putea fi, de asemenea, necesară pivotarea oportunistă. De exemplu, mulți Fintech-uri încep într-un model disruptiv (concurând cu operatorii tradiționali), dar treptat se transformă într-un model de partener/furnizor cu operatori tradiționali. De exemplu, multe neobanci se concentrează puternic pe un model BaaS (de ex
Banca Starling „Starling as a Service” sau banca Fidor) sau anumite aplicații PFM au trecut prin oferirea de infrastructură și servicii cu valoare adăugată direct băncilor (de exemplu, Tink sau Cake). Dar poate exista și opusul, adică Fintech-urile care oferă servicii cu valoare adăugată
pot avea atât de mult succes, încât pot începe să se extindă la toate serviciile și produsele bancare.

Evident fiecare categorie vine cu propriile sale complexități. Un model de afaceri bazat pe o îmbunătățire a produselor și serviciilor existente înseamnă multă concurență și, prin urmare, multă investiție în avans pentru a ieși în evidență față de toți ceilalți jucători (cfr. neobanci),
în timp ce produsele alternative sau inovatoare înseamnă mai puțină concurență, dar necesită o călătorie provocatoare și de pionierat (pe domenii tehnologice, marketing și juridice/de reglementare) pentru a convinge clienții de necesitatea produsului (conturarea unei noi piețe).

Vezi toate blogurile mele de pe https://bankloch.blogspot.com/