Castles Made Of Sand Dollars: SBF, FTX, And Other Three Letter Agents

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Povestea Bitcoin a avut, cu siguranță, o parte echitabilă de personaje nefaste, activități criminale, tunsori proaste și garderobe mai proaste, și totuși, anti-eroul nostru din ziua de azi a părut că le depășește pe toate. Sam Bankman-Fried, mai cunoscut sub acronimul de trei litere SBF, a ieșit pe scenă în vârful bulei din 2017, fondând Alameda Research în septembrie, la doar patru ani după ce a absolvit un stagiu într-un post cu normă întreagă la unul dintre cei mai mari producători de piață din lume, Jane Street Capital.

SBF este fiul profesorului de drept la Stanford și fondatorul super-ului de stânga PAC Mind The Gap, Barbara Fried și al profesorului de la Stanford Joseph Bankman, expert în legile privind adăposturile fiscale și reglementările guvernamentale. La începutul anului 2018, SBF a lovit aurul digital în timp ce profita de oportunitatea de arbitraj care se prezenta între o cerere mai mare de bitcoin pe piața asiatică, cunoscută colocvial sub numele de „kimchi premium”. Până la sfârșitul anului, și după ce a strâns o avere considerabilă din această răspândire de volum mare de bitcoin/dolar, el s-a mutat oficial în Hong Kong, înființând oficial bursa de derivate FTX în primăvara următoare.

Rețeaua Bitcoin pe care SBF a călărit de la zdrențe la bogății și înapoi a fost parțial lansată ca răspuns direct la experimentul banilor fiat care își ridică capul urât în crizele ipotecare subprime, imobiliare și eurodolar, care au culminat în ceea ce este acum cunoscut sub numele de Marea Criză Financiară. din 2007 până în 2009.

„??EThe Times 03/ian/2009 Cancelar în pragul unui al doilea salvare pentru bănci%”

- Satoshi NakamotoIanuarie 3, 2009

Această inscripție acum infamă din blocul geneză a arătat clar că eșecurile inadecvate ale rezervelor fracționale bancare și împrumuturile prădătoare ale industriei noastre bancare reglementate urmau să fie oprite odată pentru totdeauna prin acest protocol monetar emergent; un registru complet transparent și descentralizat ar destimula frauda și ar preveni înfundarea activității ilicite. Din cenușa crizei a apărut un nou concurent al dolarului și, odată cu acesta, un nou standard de corectitudine financiară, complet cu emisiuni previzibile, controlat o dată pentru totdeauna de oameni pentru oameni. Cu toate acestea, în orice sistem creat cu bune intenții, criminali precum SBF și aliații săi politici și media, cumpărați și plătiți, reușesc să găsească o modalitate de a răni oameni nevinovați în avantajul unui număr necunoscut. La fel ca majoritatea poveștilor interesante despre crime financiare frauduloase, aceasta începe în Bahamas și se termină cu un val mare de lichidări de active și case sparte.

„Dacă crezi că Bahamas ți-a distrus sistemul fiscal global, ai un sistem fiscal global destul de groaznic.”

– Steven Dean, vara 2020 [1]

Lansarea Stablecoin, CBDC Race To The Bottom

Bahamas pare destul de inofensiv și, totuși, există o lungă istorie de evaziune fiscală în SUA, completă cu contrabandiștii care rulează rom în perioada prohibiției. Continuând această tradiție, centrele bancare din Caraibe, inclusiv Bahamas și Insulele Cayman, din august 2022, erau al patrulea cel mai mare deținător străin de titluri de trezorerie, după doar Japonia, China și Marea Britanie. La scurt timp după momentul înființării, FTX a profitat pe deplin de era banilor liberi care a început cu prăbușirea din 2008 și a fost susținută de ratele dobânzilor scăzute până la zero aduse de administrația Trump.

Aceste reduceri ale ratelor au fost începute de Jerome Powell, nominalizat de Trump și renominat de Biden, și au fost exacerbate și mai mult de răspunsurile la COVID ale ambelor administrații. A avut loc o pompare fără precedent a tuturor lucrurilor denominate în dolari, cu proprietăți imobiliare, indici bursieri, bitcoin și o grămadă întreagă de titluri neînregistrate cunoscute sub numele de altcoins atingând noi cote maxime la nivel general. În iunie 2019, la o lună de la înființarea FTX, Mark Zuckerberg de la Facebook a anunțat Libra, o monedă digitală bazată pe un coș de valute internaționale; o abordare inedită a monedelor stabile. Acest lucru a lansat în mod serios cursa stablecoin și CBDC și, întâmplător, Banca Centrală a Bahamas a devenit prima astfel de instituție care și-a anunțat propria CBDC, dolarul de nisip, în octombrie 2020. Dolarul de nisip în sine a fost legat de dolarul bahamean, care este ea însăși legat de dolarul american și, astfel, odată cu lansarea sancționată de guvern, nașterea primului dolar stablecoin emis de banca centrală a ajuns să aibă loc pe plajele de nisip ale noii case a SBF.

„Care va fi moneda de rezervă a criptoeconomiei? Momentan este fără ambiguitate USD. Și, în mod interesant, este vorba de USD, indiferent dacă te uiți sau nu la criptoeconomia americană.”

– Sam Bankman-Fried, 5 noiembrie 2021

În timp ce guvernul SUA și-a prefăcut frica de riscul sistemic la acea vreme, guvernul chinez a înțeles că proiectul Libra este o dolarizare din spate a monedelor G7 despre care se zvonește că ar fi incluse în coșul său. O interpretare deținută de Metaverse asupra Acordului Plaza din 1985, acest plan de banca centrală coordonată ar răspândi utilizatorii rețelei USD pe cea mai mare rețea a internetului, accelerat de viteza mare disponibilă în plățile digitale centralizate și globalizat de natura fără granițe a bazei de utilizatori Facebook. .

Yuanul digital a fost testat în aprilie 2021 cu mare grabă ca reacție la această evoluție, iar până la Jocurile Olimpice de iarnă din 2022, a fost lansat pentru participanții străini la Beijing. Pentru a nu fi mai prejos de aceste criptomonede fiat cu aspect nou, de aceeași rahat, Bitcoin și-a făcut propria sa istorie financiară atunci când președintele Nayib Bukele al El Salvador a urcat pe scena Bitcoin 2021 pentru a anunța aspirațiile la cursul legal ale națiunii sale mici, dar dolarizate. La 9 martie 2022, președintele Joe Biden a semnat Ordinul executiv nr. 14067 – „Asigurarea dezvoltării responsabile a activelor digitale”, care includea aspirații de atenuare a riscurilor financiare pe piețele activelor digitale, precum și o clauză care prevedea că, în termen de 210 de zile, procurorul general , în consultare cu secretarul trezoreriei și președintele Rezervei Federale, trebuie să prezinte o propunere oficială pentru o CBDC emisă de guvern.

Până în acest moment, sistemul financiar Bitcoin a fost complet și corect conformat cu dolari, cu miliarde de dolari în lichidități ale perechilor de tranzacționare denominate în dolari reprezentând cota leului din activitatea de piață. Același lucru poate fi spus și pentru rețeaua Ethereum, care și-a văzut pervertirea determinată de conformitate prin activele non-native luând roata din tokenul său Ether, deoarece stablecoin și alte derivate în dolari susțin acum majoritatea ponderii economice a sistemului. Ambii giganții stablecoin Circle, emitentul USDC, și Tether au venit în sprijinul fuziunii, osificându-și și mai mult participația în blockchain-ul compatibil acum cu aproape 70% OFAC. [2] În momentul scrierii acestui articol, peste 15.5 milioane de eter sunt în prezent mizați fără retrageri active în lanțul de semnalizare Ethereum 2.0, în valoare de aproape 18 miliarde de dolari.[3] Din fericire pentru Bitcoin, ponderea consensuală a sistemului său nu este manipulată de miza utilizatorului și, astfel, piața Bitcoin a fost aparent neafectată – oricum negativ – de această dezvoltare de un deceniu. Cel puțin până când escrocul Do Kwon și schema sa ponzi Luna au făcut ravagii investitorilor la începutul lui mai 2022.

„[Crypto este] evident serioasă... vrei să faci bine în spațiul de reglementare.”

– Președintele Bill Clinton, 27 aprilie 2022 (Pretins) [4]

Contagiune se răspândește

La doar câteva săptămâni după ce SBF a găzduit o conferință cu fostul prim-ministru al Marii Britanii Tony Blair și președintele Bill Clinton la conferința Crypto Bahamas organizată de FTX, echipa LUNA a anunțat una dintre cele mai mari achiziții de bitcoin fără rețetă.

Terraform Labs și Garda Foundation non-profit Luna, două entități conduse de Do Kwon, au început o campanie pentru cumpărați bitcoin ca activ de rezervă în cazul în care moneda lor stabilă algoritmică, UST, s-a abătut de la valoarea sa de 1 USD. Cu puțin timp înainte de prăbușirea lor, planul a ajuns la obiectivul înalt de a stivui peste 10 miliarde de dolari în cel mai greu produs digital cunoscut de om. Această achiziție a fost finanțată cu Three Arrows Capital, sau 3AC și a fost facilitată de brokerul de criptomonede Genesis.

„Creșterea remarcabilă a Terrei a remodelat continuu piețele cripto în ultimii doi ani”, a spus Joshua Lim, șeful de derivate la Genesis. „Genesis este încântat să fie un partener de lichiditate al ecosistemului Terra, conectându-l cu un public mai larg de participanți pe piața instituțională.”

Cu rezervele de bitcoin ale Luna Foundation Guard totalizând 80,394 BTC, evaluate la peste 3.1 miliarde de dolari la 5 mai 2022, această achiziție a plasat LFG printre primii 10 deținători de bitcoin din lume. [5] Dar numai pentru o clipă, pentru că, deși s-ar putea simți ca cu o viață în urmă, ceea ce s-a întâmplat în continuare ar trebui să pară îngrozitor de familiar; peg-ul a fost atacat, averea recent cumpărată de bitcoin a fost lichidată, Binance, condusă de CEO-ul Changpeng Zhao (CZ), a oprit pe bună dreptate toate tranzacțiile pe perechi LUNA și UST - cu excepții notabile de la propriul stablecoin BUSD - și Kwon a părut a fugit în afară. de jurisdicție SUA în Asia. [6]

Astfel începe primul dintre multele noastre puncte de cercetare repetabile; unde a mers exact acest bitcoin? Conform unui audit lansat în noiembrie 2022, peste 33,000 de bitcoin au fost transferați către Binance pe 10 mai 2022 și vânduți împreună cu alte active, fără a apăra peg-ul. [7] În aceeași zi în care bitcoinul în valoare de aproape 1 miliard de dolari a ajuns în carnetele de comenzi ale Binance, prețul USD al bitcoin a scăpat sub 30,000 USD, scăzând de la 40,000 USD cu doar o săptămână înainte.

Pe 13 mai, SBF a achiziționat un pachet de 7.6% din Robinhood, platforma de tranzacționare care a fost analizată pentru oprirea tranzacționării în timpul fiasco-ului GameStop de la începutul anului 2021. Bloomberg raportase că aproximativ 40% din veniturile Robinhood proveneau direct din vânzarea comenzilor clienților către firme precum ca Two Sigma Securities și Citadel Securities. [8] Citadel a fost amendat cu 700,000 de dolari în iulie 2020 pentru tranzacții în avans plasate de comenzile clienților, iar în septembrie a aceluiași an, Robinhood însuși a fost chestionat de Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din SUA pentru informarea necorespunzătoare a clienților cu privire la vânzarea tranzacțiilor cu acțiuni. către firmele de tranzacționare de înaltă frecvență cunoscute.

Anterior, în decembrie 2020, Robinhood a fost de acord să plătească 65 de milioane de dolari pentru a achita acuzațiile de denaturări repetate pentru nedezvăluirea încasărilor de plăți de la respectivele firme comerciale. [9] Când nou-numitul secretar al Trezoreriei, Janet Yellen, l-a informat pe noul ales președinte Joe Biden cu privire la acest conflict de interese în februarie 2021, ea însăși a trebuit să obțină o derogare de etică, deoarece a primit cel puțin 700,000 USD în taxe pentru vorbitori de la Citadel LLC în anul. anterior. [10] SBF a dezvăluit această achiziție printr-un formular Schedule 13-D depus la SEC, costând 648.3 miliarde de dolari și oferindu-i 2.8% putere de vot în structura lor de acțiuni cu două clase, sub entitatea Emergent Fidelity Technologies; un nume despre care se spune că este generat aleatoriu. [11]

„Pe 13 iulie, Coinbase Exchange va unifica registrele de comenzi USD și USDC. Ca parte a procesului de unificare, registrele de comenzi USDC vor fi fuzionate în registrele de comenzi USD pentru a crea o experiență de tranzacționare mai bună, mai fluidă, cu o lichiditate mai profundă pentru USD și USDC.”

– Coinbase Exchange Twitter, 29 iunie 2022 [12]

Circle, entitatea din spatele monedei stabile USDC din ce în ce mai utilizate, și-a extins anterior ofertele internaționale cu o operațiune subsidiară cu sediul în Bermuda, cu un anunț făcut pe 22 iulie 2019. [13] Această entitate, depusă în conformitate cu Digital Assets Business Act din 2018 ( „DABA”) a însemnat că Circle a fost primul emitent major de monede stabile care a primit o licență DABA de clasă F („Completă”) care acoperea operațiunile lor de custodie, servicii de plată, schimb, tranzacționare și mai multe servicii financiare în domeniul activelor digitale. Ceilalți parteneri bancari ai Circle, Signet, Signature Bank și Silvergate Capital, au făcut împrumuturi în USD către Celsius, Voyager, Block Fi, Three Arrows Capital și Alameda Research. Până când a fost scris acest articol, toți au depus faliment. Două dintre celelalte afiliate ale lor, Galaxy Digital și Genesis, au raportat, de asemenea, pierderi masive în colapsul FTX, cu zvonuri despre efecte de contagiune viitoare. Coinbase, o bursă tranzacționată public sub simbolul $COIN, a anunțat în scrisoarea sa acționarilor din T2 2022 că aproape o treime din veniturile totale au fost obținute din dobânzi aferente deținerilor în USD, inclusiv o poziție mare în USDC:

„Venitul din dobânzi a fost de 33 de milioane de dolari, în creștere cu 211% comparativ cu T1. Creșterea a fost determinată în primul rând de activitatea noastră USDC, precum și de ratele dobânzilor mai mari, deoarece generăm dobândă pentru fondurile de custodie ale clienților fiat... la sfârșitul trimestrului al doilea, aveam resurse totale de 2 miliarde USD. În plus, am avut 6.2 de milioane de dolari de active cripto”. [428]

Când scrisoarea a fost lansată la sfârșitul lunii august 2022, dobânda la deținerile USDC timp de 12 luni a fost de până la 4.7%, în timp ce randamentele pe o lună au fost chiar de 4%. Până la 16 noiembrie 2022, randamentele USDC au scăzut la 0% în toate intervalele de timp.[15]

„1) Binance convertește USDC –> BUSD și vedem schimbarea livrărilor. Astfel începe cel de-al doilea mare război al monedelor stabile.”

– @SBF, 23 octombrie 2022 [16]

Pe 4 septembrie 2022, Binance a anunțat că va converti automat toate USDC, USDP și TUSD, trei monede stabile majore în dolari, în BUSD auto-emis, efectiv în doar 25 de zile. [17] Acest lucru a condus la preocupări continue cu privire la solvabilitatea Binance în lunile precedente, în special în iulie 2022, înregistrând cele mai mari ieșiri cunoscute de bitcoin din istoria bursei, eclipsând chiar și fundul de lebădă neagră din martie 2020.

La 11 octombrie, la 216 zile după ordinul executiv al lui Biden cu clauza de 210 zile menționată mai sus, BNY Mellon, cea mai mare bancă custode din lume, cu peste 43 de trilioane de dolari în contabilitate și, întâmplător, custodele rezervelor Circle care susțin USDC, a anunțat lansarea acesteia. program de custodie a activelor digitale. [18] Implicată cu peste 20% din activele investibile ale lumii, banca fondată de primul secretar al trezoreriei, Alexander Hamilton, a fost, de asemenea, listată ca partener în cadrul pilotului FedNow. [19]

În ciuda acestor evoluții instituționale, o piață ursă continuă a cântărit foarte mult prețul bitcoin în scădere. În mod paradoxal, din ce în ce mai multă rată de hash Bitcoin a fost revărsată în rețea. Aceste mișcări concurente au dus la prețul hash-ului Bitcoin scăzând la un minim istoric, stimulând o lichidare masivă a datoriilor bitcoin din registrele operatorilor minieri. Pe 26 octombrie, Core Scientific, pe atunci cea mai mare operațiune de exploatare Bitcoin din lume, a depus faliment cu datorii de milioane de dolari, mii de ASIC-uri și, totuși, în dosarele lor, deținea doar 24 de bitcoin în total când circul a venit în oraș. [20] Unde s-au dus exact toți acest bitcoin? În aceeași zi, cu doar două săptămâni înainte de prăbușirea FTX, Binance a înregistrat cea mai mare ieșire pe zi, cu 71,579 de monede, însumând peste 1.1 miliarde de dolari în dolari. [21] Acest lucru a împins fluxurile nete la aproape 95,000 de monede de la cea mai mare bursă din lume din luna iulie. Din nou, unde s-au dus exact toți acest bitcoin? Chiar a doua zi, 27 octombrie 2022, SBF a apărut pe The Big Whale și a anunțat planuri de viitor ca FTX să-și lanseze propria monedă stabilă. [22]

Mai mult nisip decât dolari

„CIA și Mossad-ul și elita pedo-pedo conduce un fel de rețea de șantaj pentru traficul sexual din Puerto Rico și insulele Caraibe. Mă vor încadra cu un laptop plantat de fostul meu prieten care era spion. Mă vor tortura până la moarte.”

– Nikolai Muchgian, 28 octombrie 2022 [23]

La 24 octombrie 2022, MakerDAO a aprobat o propunere a comunității de a păstra aproape 1.6 miliarde USDC cu Coinbase Prime. [24] Patru zile mai târziu, Nikolai Muchigan, co-fondatorul MakerDAO și inventatorul Rai, o monedă stabilă DAI-fork, a scris pe Twitter că viața lui era în pericol din cauza unui inel de șantaj insulă din Caraibe, presupus susținut de agenții de informații israelieni și americani. . Trei zile mai târziu, de Halloween, codificatorul Muchigan, în vârstă de 29 de ani, a fost găsit mort, înecat în marea de lângă plaja Condado din Puerto Rico. [25]

Două zile mai târziu, pe 2 noiembrie 2022, reporterul CoinDesk Ian Allison a publicat concluziile conform cărora peste o treime din toate activele – în jur de 5.8 miliarde de dolari din 14.6 miliarde de dolari – din bilanțul Alameda Research de la SBF a fost legată intrinsec și în curând fatal de Jetonul de schimb FTX FTT. A început o rulare „bancă”, iar după trei zile de retrageri de aproape 6 miliarde de dolari, FTX a rămas cu un singur bitcoin. Unde s-au dus exact toți acest bitcoin? A doua zi, într-un interviu acordat Fortune, fondatorul și CEO-ul Coinbase, Brian Armstrong, a menționat că USDC va deveni moneda digitală de facto a băncii centrale din SUA [26]

„Facilitorii politici din SUA vor stabili cadrul care trebuie urmat, astfel încât piața privată să creeze de fapt soluțiile, iar moneda USD a cunoscut o creștere foarte rapidă... mediul de reglementare este una dintre cele mai mari deblocări pe care le avem în vedere. de a avea în ceea ce privește creșterea acestei industrii și poate chiar ca prețurile să urce înapoi în direcția corectă”

– Brian Armstrong, 3 noiembrie 2022

Pe 6 noiembrie, CZ a anunțat că Binance va lichida o parte rămasă din FTT pe care a achiziționat-o din ieșirea din capitalul FTX, după ce a primit aproximativ 2.1 miliarde USD în BUSD și FTT. La câteva minute după anunțul său, Caroline Ellison, partenerul SBF și CEO-ul Alameda Research, s-a oferit să achiziționeze jetoanele la 22 de dolari fiecare, fără rețetă. [27] Până la 8 noiembrie, CZ și SBF au avut un telefon și se pare că au ajuns la o înțelegere provizorie pentru achiziție, rezervându-și dreptul de a renunța la tranzacție în orice moment, în timp ce, în mod interesant, lăsând ambele burse de proprietate din SUA, Binance. noi și FTX.us, în afara domeniului de aplicare al tranzacției.

„Lucrurile s-au încheiat, iar primii și ultimii investitori ai FTX.com sunt la fel: am ajuns la un acord privind o tranzacție strategică cu Binance pentru FTX.com (în așteptarea DD etc.)”, a scris SBF pe Twitter. [28]

Mai târziu în acea seară, FTX a suspendat oficial toate retragerile de active. Ca parte a condițiilor achiziției, SBF a fost obligat să deschidă cărțile FTX și să-și arate fundul buzunarelor; văzând mai mult nisip decât dolari, CZ a renunțat la tranzacție. Câteva declarații importante au fost făcute în cele aproximativ 48 de ore care au dus la acest cataclism brusc, inclusiv din partea îngrozitor de liniștită a Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA.

„Lichidarea FTT este doar managementul riscului după ieșire, învățând din LUNA. Am oferit sprijin înainte, dar nu ne vom preface că facem dragoste după divorț. Nu suntem împotriva nimănui. Dar nu vom sprijini oamenii care fac lobby împotriva altor jucători din industrie la spatele lor. Mai departe.”

– CZ, 6 noiembrie 2022 [29]

Pe 7 noiembrie 2022, SEC a considerat oficial LBRY, sau Library Coin, o ofertă de securitate neînregistrată, creând un precedent devastator pe întreaga piață extinsă a criptomonedei. [30] În cadrul Tribunalului Districtual al Statelor Unite pentru Districtul New Hampshire, memoriul și ordinul scriau: „Securities and Exchange Commission (SEC) susține că LBRY, Inc. a oferit și vândut valori mobiliare neînregistrate cu încălcarea Secțiunii 5 a Valorilor Mobiliare. Act din 1933”, actul cunoscut sub numele de The Howey Test.

Datorită faptului că LBRY a rezervat o pre-mină de aproape 400 de milioane de jetoane LBC și știind că până în prezent compania a cheltuit aproximativ jumătate din LBC-ul pre-minat, SEC a stabilit o întreprindere comună completă cu o lipsă de dezvăluire și de depunere adecvată a acesteia. acum presupusa ofertă de securitate prin canalele necesare în SEC prezidat de Gary Gensler. Implicațiile acestei depuneri au generat unde de șoc în industria de jetoane pre-minate, inclusiv schimburile care listau aceste jetoane, precum și entitățile din spatele emiterii lor. În mod convenabil, a doua zi a fost 8 noiembrie, alegerile la mijlocul mandatului din Statele Unite, cu echilibrul senatului și al Camerei – și poate calea de reglementare a industriei activelor digitale – din nou în joc.

Căutarea FTX pe FEC.gov aduce 456 de contribuții individuale la campanie de la SBF, CEO Ryan Salame și alții. [31] Contribuțiile lui Salame însumează peste 14 milioane de dolari către candidații GOP, în timp ce „altruismul efectiv” al SBF a contribuit cu peste 20 de milioane de dolari în donații politicienilor DNC. Fiind cel de-al doilea donator principal al campaniei Biden, până la momentul în care s-au înregistrat bilanţurile finale din noaptea alegerilor, bankroll-ul lui SBF ajunsese în sfârşit din urmă cu morala lui şi s-a trezit aproape complet falimentar.

Până pe 9 noiembrie, a doua zi după alegeri, SBF a pierdut 94% din averea sa netă, până la 1 miliard de dolari de la peste 15 miliarde de dolari, lăsându-l cu cea mai mare pierdere într-o singură zi de către o persoană conform indicelui Bloomberg Billionaire. [32] Devreme în dimineața zilei de 10 noiembrie, SBF a mers pe Twitter pentru a explica ce s-a întâmplat, scriind „Îmi pare rău. Ăsta e cel mai mare lucru. Am dat naibii și ar fi trebuit să fac mai bine”, înainte de a menționa că „TOTUL ESTE DESPRE FTX INTERNATIONAL, BURSA NON-US. UTILIZATORII FTX SUA SUNT BINE!” [33]

Capitolul 11

„Administrația […] a susținut în mod constant că, fără o supraveghere adecvată, criptomonedele riscă să dăuneze americanilor obișnuiți... Cele mai recente știri subliniază și mai mult aceste preocupări și subliniază de ce este într-adevăr necesară o reglementare prudentă a criptomonedelor.”

– Secretarul de presă al Casei Albe Karine Jean-Pierre, 10 noiembrie 2022 [34]

În a unsprezecea zi a celei de-a unsprezecea luni, FTX și Alameda Research au solicitat oficial protecția în caz de faliment la capitolul 11, iar SBF a demisionat din funcția de CEO. În plus, 130 de companii afiliate conectate sau asociate cu FTX au inițiat, de asemenea, proceduri voluntare în temeiul Capitolului 11. [35] Valul scăzuse și aproape toți cei implicați au fost prinși înotând goi, în timp ce un val aproape nesfârșit de lichidări denominate în dolari a avut loc. munca rapidă a imperiului din Caraibe al SBF.

În timp ce primele stropii de CBDC de un dolar ar fi început în Bahamas, musonul reglementării viitoare și contagiunii celui de-al Doilea Mare Război Stablecoin este departe de a fi încheiat. Dolarul, după ce a scăzut cu 10% din maximele DXY de 35 de ani din septembrie, caută noi modalități de a inova și de a dolari în continuare piețele de pe tot globul.

Pe 15 noiembrie, la doar patru zile după ce tsunamiul SBF s-a prăbușit la țărm, BNY Mellon, precum și o duzină de alte instituții bancare, au anunțat începerea unui program pilot de douăsprezece săptămâni în dolari digitali cu Federal Reserve Bank of New York. [36] În aceeași zi, BlockFi a anunțat planuri pentru declararea falimentului, la numai cinci luni după ce a luat un împrumut de 250 de milioane de dolari de la FTX, iar Circle a anunțat că utilizatorii vor putea acum să deconteze plăți acceptând Apple Pay. [37,38] Cu o reducere semnificativă de 43% care se afișează acum la înalt reglementat Grayscale Bitcoin Trust, cererile suplimentare ale comunității pentru dovezi ale rezervelor cresc în jurul Genesis și Grayscale, ambele deținute de Digital Currency Group, și chiar de custodele lor, Coinbase. Custodie. [39,40] Până în prezent, aceste solicitări au fost respinse din motive de securitate.

Deși pare să călărească pe valul revoluției în plină expansiune a activelor digitale, adunând susținerea celebrităților și aliații politici deopotrivă, se pare că SBF se îneca în datorii și alocarea greșită a capitalului printre laudele zgomotoase, mainstream. Mai târziu în aceeași lună, pe 30 noiembrie, SBF urma să apară personal la un eveniment din New York Times, sponsorizat de Accenture, alături de secretarul Yellen, CEO-ul Meta Mark Zuckerberg, președintele Ucrainei Volodymyr Zelensky, CEO-ul BlackRock Larry Fink, CEO-ul TikTok Shou Chew, fostul vicepreședinte Michael Pence, CEO-ul Amazon Andy Jassy, co-fondatorul și CEO-ul Netflix Reed Hastings, primarul orașului New York Eric Adams și alții; biletele pentru eveniment au fost listate la 2,499 USD per participant.[41] Interviul dintre SBF și Andrew Ross Sorkin a fost transmis în flux așa cum este anunțat, deși ambele părți filmând de la distanță.

Bitcoin tinde să fie un balast al adevărului, aducând la suprafață tot felul de fraude în balon. FTX și Alameda Research își vor lua locul printre jucătorii aparent prea mari pentru a-și scufunda, care au ajuns să facă exact asta. Cu siguranță nu vor fi ultimii. Cu toate acestea, în următoarele săptămâni, luni și ani, este clar că SBF nu era decât un mic pește într-un iaz dolarizat de mărimea unui ocean. Și după cum a aflat repede, întotdeauna există un pește mai mare.

„La un moment dat, aș putea avea mai multe de spus despre un anumit partener de sparring, ca să spun așa. Dar știi, case de sticlă. Deci, deocamdată, tot ce voi spune este: bine jucat; ai castigat." [42]

– Sam Bankman-Fried, 10 noiembrie 2022