Celsius se confruntă cu căldură pentru cel puțin 1.2 miliarde de dolari gaura de bilanț, clienții datorați 4.7 miliarde de dolari

Un nou document de la Celsius expune de ce nu este în măsură să-și îndeplinească obligațiile, arătând că datoriile împrumutătorului de criptomonede depășesc activele sale.

Începând cu 13 iulie, compania avea 5.5 miliarde de dolari în datorii totale și 4.3 miliarde de dolari în active, potrivit unui declaraţie made by CEO Alex Mashinsky in the Thursday filing. That leaves it with at least a $1.2 billion shortfall.

But it could be much higher; hundreds of millions of dollars of the assets side of Celsius’ balance sheet are comprised of its own volatile CEL cryptoasset, which the firm values above its present market cap by some $400 million.

Creditorul datorează peste 4.7 miliarde de dolari numai utilizatorilor săi, ceea ce înseamnă că nu îi poate rambursa decât dacă găsește lichidități de la terți.

Dosarul, făcut joi la Tribunalul de Faliment din Districtul de Sud din New York, arată că Celsius a acordat două împrumuturi în valoare de 75 de milioane de dolari fondului de acoperire criptografic confruntat Three Arrows Capital (3AC). Când 3AC nu a reușit să ramburseze împrumutul, Celsius a lichidat garanția gajată de 3AC și acum rămâne cu o creanță de 40.6 milioane de dolari împotriva fondului, a spus Mashinsky.

Acesta datorează 81 de milioane de dolari unei firme de tranzacționare criptografice puțin cunoscute din Insulele Cayman, Pharos USD Fund. Dosarul afișează un e-mail pentru fond, semnalând că ar putea fi o filială sau o societate asociată cu un comerciant de criptomonede din Londra Lantern Ventures. Blockworks nu a primit un răspuns de la adresa de e-mail până la ora presării cu privire la împrumutul său. Celsius datorează separat Alameda Research 12.8 milioane de dolari.

Unele dintre criptoactivele lui Celsius sunt legate de investiții nelichide, cum ar fi afacerea sa de minerit bitcoin și o firmă de tehnologie de custodie, se arată în dosar, adăugând că nu poate face față retragerilor utilizatorilor și nu poate oferi garanții suplimentare din cauza acestor active nelichide și a scăderii prețurilor cripto. .

Împrumut criptovalut a explodat în popularitate în ultimii ani, câștigând tracțiune pentru a promite randamente ridicate la depozitele clienților și acces ușor la împrumuturi. Scopul aici este de a buzuna profituri din împrumutarea depozitelor utilizatorilor către investitorii instituționali.

Dar după prăbușirea recentă a TerraUSD (UST) și incertitudinea macroeconomică care au afectat sentimentul investitorilor, mulți creditori au înghețat fondurile clienților după ce au observat o creștere puternică a retragerilor. a lui Celsius oprirea retragerii pe 12 iunie a stârnit temeri în rândul utilizatorilor cu privire la posibilitatea de a primi fonduri care au fost blocate în platformă.

Termenii săi de utilizare intensifică în mod deosebit aceste preocupări.

În depunerea de joi, Mashinsky a spus că acordul de utilizare dintre Celsius și clientul său prevede în mod explicit că utilizatorii trebuie să transfere „toate drepturile și titlurile” asupra criptoactivelor către creditor, inclusiv dreptul de a le vinde, împrumuta și transfera pe orice perioadă de timp. timp.

Creditorul avea 23,000 de împrumuturi restante pentru debitorii retail în valoare de 411 milioane de dolari cu o valoare de piață de 765.5 milioane de dolari în active digitale, a adăugat dosarul. Acum se află în discuții cu terți cu privire la strângerea de potențiale surse de noi lichidități. 

Celsius Inscrisa pentru faliment în New York în această săptămână, la aproximativ o lună după ce a oprit pentru prima dată retragerile pe platforma sa.

Mashinsky a mai spus că firma a încercat să depășească scăderea pieței – pe care el a numit-o „criptopocaliză” – și a învinuit „informațiile false” de pe rețelele sociale despre asocierea cu prăbușirea TerraUSD pentru că au cauzat declinul jetonului CEL. 

CEL-ul lui Celsius a scăzut cu 83% până în acest an - dar a crescut cu 5.4% în ultima lună - și s-a tranzacționat la 0.73 dolari începând cu ora 1:00 am ET vineri, date de la Cercetarea blocurilor spectacole. Compania susține că acum are aproximativ 600 de milioane de dolari în CEL, cu o capitalizare de piață de aproximativ 170.3 milioane de dolari începând cu 12 iulie.

Cu o zi înainte ca Celsius să inițieze procedura de faliment, autoritățile de reglementare financiare din Vermont au declarat că compania este „profund insolvabilă” și ar fi incapabil să se întâlnească obligații creditoare.

Dar insolvența lui Celsius ar putea fi o veste bună pentru industrie, deoarece „este un pas important în a permite pieței să treacă de la prăbușirea pieței de împrumut”, a declarat Jay Fraser, șeful de strategie la BSTX.

This story was updated on July 15, 2022 at 4:55 am ET

Primiți în căsuța dvs. de e-mail în fiecare seară cele mai bune informații despre criptografii și informații din ziua de azi. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.