Încărcați DeFi: cum algoritmii creează stabilitate într-un mod descentralizat

piata de criptare a crescut cu 600% până în prezent, valoarea sa ridicându-se acum la 2.8 trilioane de dolari de date de la compania de analiză a pieței de criptomonede, Footprint Analytics. Acest lucru a fost alimentat de o creștere a dezvoltării și investițiilor în spațiu, declanșând nevoia de active stabile pentru a susține perechile de active din ce în ce mai volatile. În consecință, a existat o creștere a numărului și a valorii stablecoins-urilor pe piața criptomonedelor. În prezent, sunt 74 stablecoins conform celor mai recente de date, cu o valoare combinată de puțin sub 165 de miliarde de dolari.

Cea mai populară monedă stabilă, Tether, operează mai multe perechi fiat-stablecoin, inclusiv USDT, EURT și GBPT. Numai ea valorează 78.2 miliarde de dolari, reprezentând o cotă de 47.3% din valoarea totală a pieței stablecoin. Cu toate acestea, așa cum a fost demonstrat de numărul de audituri ale deținerilor reale de fiat ale Tether, monedele stabile legate au centralizare inerentă și, ulterior, risc existențial.

Încărcați DeFi este un token cripto algoritmic cu un nou mecanism inovator de „rebase” implementat pentru a menține stabilitatea. Mecanismul ajustează oferta circulantă de $ STATIC utilizând jetoane elastice pentru preț pentru a crește prețul atunci când acesta este sub un nivel. Acest articol va examina soluția Charge DeFi pentru stabilitatea algoritmică, va explora modul în care funcționează și o va compara cu concurența din spațiul stablecoin. Apoi va analiza impactul stabilității algoritmice asupra spațiului algoritmic și a pieței mai largi de criptomonede.

Dar mai întâi, să aruncăm o privire la Charge DeFi în sine.

Ce este Charge DeFi?

Încărcați DeFi este o combinație între un jeton criptografic algoritmic și mecanică de rebază. O monedă stabilă este o criptomonedă a cărei valoare este legată de o singură unitate de monedă fiat, de obicei 1 USD. În mod normal, aceasta se face prin „tethering” în care o companie achiziționează o sumă echivalentă, de exemplu, USD și promite să susțină fiecare unitate de stablecoin 1:1. Cu toate acestea, inerentă acestui mecanism este cerința de a avea încredere în garant, ceea ce necesită o monitorizare constantă și adesea costisitoare.

Un jeton criptografic algoritmic duce stabilitatea la nivelul următor. În loc de un peg fix, se folosește un algoritm pentru a ajusta prețul unui jeton pe baza unor condiții prestabilite care pot fi scrise într-un contract inteligent și lansat într-un mod complet descentralizat. În consecință, nu există nicio intrare de către o terță parte ulterior, algoritmul executându-se în funcție de cererea, ofertă și mișcările pieței.

Permite o monitorizare independentă completă și ieftină, precum și lipsa necesității de a avea încredere în cuvântul unui garant.

Cum asigură încărcarea DeFi stabilitatea?

Există două simboluri principale care apar în acest mecanism de rebazare, $CHARGE și $STATIC. $CHARGE funcționează ca simbolul de acțiuni/semnieri în taxă Ecosistemul DeFi, și $Static ca monedă elastică de aprovizionare.

Una dintre caracteristicile de bază ale acestui nou ecosistem este mecanismul de rebase implementat în contracte. Mecanicii Rebase implementează jetoane elastice la preț care ajustează oferta circulantă pentru a influența prețul simbolului. În cazul în care alte jetoane prezintă mecanisme de rebazare deasupra și sub un anumit peg (prețul țintă), Charge DeFi a optat să implementeze doar un mecanism care rebazează sub un anumit peg.

Mecanismul de rebazare funcționează după cum urmează:

• Când TWAP al lui $STATIC este sub valoarea sa de 1.0 USD pentru 6 epoci (1 epocă este de 8 ore), sau când TWAP al lui $STATIC scade sub 0.8 USD, protocolul se rebazează. O explicație mai ușoară pentru aceasta ar fi aceea că protocolul „comprimă jetoanele sale până când valoarea revine la valoarea sa de 1.0 USD.
• În timpul unei astfel de „compresii”, toate jetoanele aflate în circulație sunt comprimate, inclusiv cele din portofelul unui utilizator și din fondurile de lichiditate. Numai jetoanele nerevendicate din sala de consiliu a proiectului sunt scutite.

Dar poate un exemplu ar clarifica acest lucru:

1. Aveți 1 jetoane $STATIC ($STATIC = $1.0) în portofel, în valoare de 1000 $
2. Prețul scade cu 1 USD STATIC = 0.98 USD pentru mai mult de 6 epoci
3. Valoarea portofelului este de 980.0 USD
4. Rebaza începe și tokenurile $STATIC sunt comprimate
5. Acum aveți 980 de jetoane STATIC în valoare de 1.0 USD în portofel, în valoare de 980 USD

Motivul pentru care Charge DeFi a implementat aceste mecanisme se află în problema principală a algoritmului tradițional cryptocurrency suferă de: Când un jeton scade sub un prag de 0.6-0.7 USD, fiecare AlgoStable intră într-o așa-numită „spirală a morții”.

Criptomoneda algoritmică recompensează deținătorii atunci când ecosistemul se extinde printr-un sistem de domnie. Investitorii care miză jetoane într-o sală de consiliu primesc o parte din expansiune.

Dar când prețul unui jeton scade prea mult, toate stimulentele pentru creșterea prețului jetonului dispar. În timpul acestor „spirale ale morții”, valorile simbolului au scăzut adesea la prețuri cu 90% mai mici decât valoarea lor.

Aceste reduceri au eliminat toate stimulentele pentru deținerea jetonului, precum și au crescut costul de împingere a unui jeton înapoi de zece ori. Mecanica de rebazare implementată reechilibrează oferta și cererea în așa fel încât prețul $STATIC să revină la nivelul său și, cu un mic impuls din partea cererii, expansiunile revin și deținătorii sunt recompensați din nou.

O explicație simplă ar fi aceea că o rebază împiedică „moarea” unei criptomonede algoritmice. În loc de asta, resetează ecosistemul la un nivel mai scăzut, astfel încât investitorii să poată „încerca din nou”.

Pentru un exemplu de funcționare a acestui mecanism, vă rugăm să vizitați Întrebările frecvente ale ChargeDeFi aici.

Intervalul ideal pentru $STATIC este de aproximativ 1.20 $ și 1.70 $. Acest lucru va avea ca rezultat un sistem de recompense fiabil pentru toată lumea. Un preț mult mai mare va oferi mai multe recompense, dar poate atrage și vânători de arbitraj care caută să valorifice pe termen scurt.

Utilizatorii pot investi în pool-urile de lichiditate care ajută la menținerea mecanismului de rebazare pentru $STATIC. Investitorii primesc o recompensă, printr-o entitate numită Boardroom în fiecare epocă (~8 ore). Charge DeFi menține, de asemenea, un schimb descentralizat (DEX) numit Smart Swap, care acționează ca mijloc de schimb între $STATIC și $CHARGE.

Mutarea spațiului algoritmic al criptomonedei înainte

După cum sa explicat mai sus, Charge DeFi renunță la necesitatea ca un garant central să fie de încredere pentru a garanta o legătură 1:1 între fiat și o monedă stabilă. Acesta este un pas pozitiv în direcția descentralizării, având în vedere scandalurile care au avut loc atât cu Tether, cât și cu USDCoin, cele mai mari stablecoins de pe piața criptomonedelor.

Tether, de exemplu, a fost amendat cu 41 de milioane de dolari for misleading authorities and investors about the level of resources it kept to honour its guarantee. This follows years of assurances from the Tether team (who are also owned by the same holding company that owns centralized exchange, Bitfinex) că garanția 1:1 între USDT și USD a fost dotată cu resurse complete.

DAI, o monedă stabilă algoritmică creată de MakerDAO, a fost una dintre primele soluții încercate la această problemă. Acesta creează stabilitate prin garantarea unui coș de active cripto și prin utilizarea unui algoritm pentru a executa ordinele de piață ale acelor active pentru a menține un punct de referință. Deși această abordare este complet descentralizată, există un risc atunci când vine vorba de obținerea de date pentru activele din coșul său. Acest lucru a devenit clar în noiembrie 2020, când o transmisie proastă a oracolului a dus la prețul DAI crescând momentan cu 30%. Drept urmare, lichidările în valoare de 88 de milioane de dolari au fost înregistrate în perechi bazate pe DAI pe compusul protocolului DeFi.

Soluția de rebazare algoritmică a Charge DeFi este răspunsul la acest lucru. Este descentralizat, transparent și funcționează fără intervenție umană sau oracolă, eliminând cerința de a avea încredere, dar și reducând marja potențială de eroare.

Mai mult, ecosistemul Charge DeFi are o serie de caracteristici suplimentare, dintre care cele mai remarcabile le numesc „Money Legos”. Money Legos sunt soluția Charge DeFi pentru strategii automate de mizare DIY. În prima lor iterație, acestea permit utilizatorilor să automatizeze un set de reguli și condiții pentru miza în cadrul ecosistemului $CHARGE. Utilizatorii pot seta reguli „take-profit” sau „compound-profit” pentru investiții în sala de consiliu ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) sau în oricare dintre fermele de $BUSD disponibile în ecosistem. Într-o etapă ulterioară, aceste Money Lego vor prezenta și alte proiecte în cadrul Lanț inteligent Binance. Permite utilizatorilor să creeze strategii de investiții personalizate pentru mai multe proiecte. În consecință, Money Legos încearcă să elimine complexitatea asociată cu DeFi, îmbinând strategiile de tranzacționare automatizate utilizate în mod obișnuit cu miza. Echipa de proiect alocată lui Money Legos se așteaptă ca prima versiune să fie live în martie 2022.

O a doua echipă lucrează la un alt supliment pentru ecosistemul Charge DeFi:

un ușor de utilizat cripto portofel cu integrări DeFi, permițând utilizatorului obișnuit să efectueze/primi plăți criptografice și să mizeze cu ușurință în proiecte DeFi. Cu un accent puternic pe „ușurința de utilizare”, echipa a adăugat în echipă un designer UX cu experiență, care a fost responsabil pentru mai multe aplicații bancare la scară largă. Scopul acestei a doua echipe este să lanseze un MVP la sfârșitul primului trimestru 1. Money Lego-urile menționate anterior fac parte dintr-o lansare ulterioară.

O nouă zori pentru Stablecoins?

Încărcați DeFi este pionierul unui nou mecanism pentru menținerea stabilității pe o piață de criptomonede din ce în ce mai volatilă. Nu numai că mecanismul său de rebazare face rivalul criptomonedei algoritmice, dar eliberarea sa de defectele inerente ale monedelor stabile legate permite restabilirea încrederii pe o piață care cere mai mult de la arbitrii săi de stabilitate.

Aceste modificări inovatoare ale spațiilor stablecoin sunt concretizate în foaia lor de parcurs pentru 2022. Echipa Charge DeFi lucrează la lansarea a două platforme beta pentru utilizatori în primul trimestru al anului 1, precum și la câteva îmbunătățiri și funcții noi pentru platforma actuală. Acestea includ un sistem de vot, o caracteristică de reinvestire ghidată și complexul sălii de consiliu.

În plus, echipa intenționează să asigure o serie de parteneriate de partajare a resurselor, care, de asemenea, vor introduce mai mult din lumea criptomonedei în noua lor abordare inovatoare a criptomonedei. Într-adevăr, Charge DeFi ar putea fi la prăpastie de a introduce o nouă zori pentru spațiul criptomonedei algoritmice, deschizând o nouă abordare a stabilității și, ca atare, conducând spațiul într-un viitor descentralizat, transparent și algoritmic.

Pentru mai multe despre Charge DeFi și abordarea sa unică fracționată-algoritmică a stabilității, vizitați site-ul lor aici sau urmăriți comunitatea Twitter aici.

Avertisment: Opiniile și opiniile exprimate în acest articol sunt doar ale autorului și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale CoinQuora. Nicio informație din acest articol nu ar trebui interpretată ca sfaturi de investiții. CoinQuora încurajează toți utilizatorii să își facă propriile cercetări înainte de a investi în criptomonede.

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/