Core Scientific, Inc. anunță o ofertă de drepturi de capital de 55 de milioane de dolari – TheNewsCrypto

Deținătorii de interese comune existente au dreptul să cumpere cote proporționale de până la 55 milioane USD acțiuni ale Core Scientific reorganizate

AUSTIN, Texas - (BUSINESS WIRE) -$CORZQ #bitcoin-Core Scientific, Inc. (OTC: CORZQ) („Core Scientific” sau „Compania”), un lider în centre de date și soluții software blockchain de înaltă performanță, a anunțat astăzi începerea unei oferte de drepturi („Oferta de drepturi”) către toți deținătorii înregistrați de acțiuni ale acțiunilor comune ale Companiei (și a anumitor alte participații, inclusiv unități de acțiuni restricționate) („Interese comune existente”) începând cu 5 :00 pm, ora orașului New York, pe 16 noiembrie 2023 („Data înregistrării”) în conformitate cu cel de-al treilea Plan comun modificat de reorganizare a Core Scientific, Inc. și a afiliaților săi debitori („Planul”), în conformitate cu capitolul 11 ​​al treilea modificat. Declarație de divulgare aferentă.

Planul este rezultatul medierii și negocierilor ample care au dus la un Acord de sprijin pentru restructurare („RSA”) cu unele dintre principalele părți interesate ale Companiei, inclusiv un grup ad-hoc de deținători de bilete convertibile ai Companiei și Comitetul Oficial al Deținătorilor de Titluri de Acțiuni. , care prevede o soluționare globală a problemelor între Companie și celelalte părți la RSA. Compania a ajuns, de asemenea, la înțelegeri cu alți alți creditori cheie și, cu aprobarea condiționată a Declarației de divulgare, avansează cu solicitarea Planului și o potențială ieșire din faliment la începutul anului 2024.

Planul, care încorporează decontările RSA și se bazează pe o valoare totală a întreprinderii de 1.5 miliarde USD a Core Scientific reorganizat, prevede o restructurare completă a bilanțului Companiei și va consolida Compania prin reducerea substanțială a datoriei și păstrarea a peste 270 de locuri de muncă, precum și să ofere o recuperare semnificativă acționarilor existenți ai Societății. O componentă cheie a Planului [și lichiditatea post-emergență reorganizată a Core Scientific] este Oferta de Drepturi.

La 14 noiembrie 2023, Tribunalul de Faliment din SUA pentru Districtul de Sud al Texasului („Tribunalul de Faliment”) a aprobat, printre alte aspecte, procedurile de acordare a drepturilor și materialele aferente care vor guverna termenii Ofertei de drepturi („Procedurile de acordare a drepturilor ”).

REZUMAT AL TERMENILOR OFERTEI DE DREPTURI DE 55 MILIOANE USD:

• Fiecare deținător de Interese comune existente va primi câte un drept de subscriere pentru fiecare Interes comun existent deținut începând cu ora 5:00, ora orașului New York, pe 16 noiembrie 2023, care este data de înregistrare.
• Fiecare drept de subscriere va da dreptul deținătorului să achiziționeze 0.01734 acțiuni ordinare ale Societății reorganizate ca urmare a apariției acesteia din cazurile Capitolului 11 („Acțiunile care oferă drepturi”), la prețul de subscriere anticipat de 8.21710 USD per acțiune întreagă care oferă drepturi. Prețul abonamentului poate scădea, totuși, în funcție de (i) alegerile de tratament efectuate de către creditorii de echipamente miniere ai Core Scientific („Alegeri ale Creditorului de echipamente”) în conformitate cu Planul și (ii) de măsura în care suma maximă estimată a revendicărilor contestate devine permisă în clasă. 8 (Creențe generale negarantate) și Clasa 11 (Creențe Secțiunea 510) în cazurile din Capitolul 11, rezultând un număr mai mare de Acțiuni care oferă drepturi care urmează să fie oferite în Oferta de drepturi. Cu toate acestea, prețul total al abonamentului nu se va modifica. Ipotezele Core Scientific cu privire la alegerile împrumutătorului de echipamente și suma maximă estimată a creanțelor în litigiu pot fi modificate.
• Nu va fi emisă nicio acțiune fracțională de Ofertă de Drepturi în cadrul Ofertei de Drepturi. Orice acțiuni fracționale care oferă drepturi create prin exercitarea drepturilor de subscriere vor fi rotunjite în jos la cea mai apropiată acțiune întreagă.
• Drepturile de abonare și drepturile de suprasubscriere (descrise mai jos) sunt netransferabile.
• Oferta de drepturi a început pe 20 noiembrie 2023.
• Oferta de drepturi expiră la 5:00, ora orașului New York, pe 11 decembrie 2023.
• Deținătorii de interese comune existente care dețin astfel de interese prin intermediul unei bănci, broker sau altă instituție financiară (un „denominat de subscriere) în „numele străzii” cu Depository Trust Company („DTC”), trebuie să îndrume candidatul de subscriere să-și ofere ofertele existente. Interese comune prin Programul de oferte automate de licitație al DTC până la ora 5:00, pe 11 decembrie 2023.
• Participarea la Ofertă de drepturi este opțională pentru deținătorii de interese comune existente, iar tratamentul intereselor comune existente în cazurile de la Capitolul 11, așa cum este descris în Plan și Declarația de divulgare, nu va fi afectat de participarea deținătorilor de interese comune existente la Oferta de drepturi sau nu.

Oferta de drepturi va include un drept de suprasubscriere pentru a permite fiecărui deținător care își exercită drepturile de bază de subscriere în totalitate să cumpere Acțiuni suplimentare care oferă drepturi (dacă există) care rămân nesubscrise la expirarea Ofertei de drepturi. În cazul în care subscrierile agregate (subscrierile de bază plus suprasubscrierile) depășesc numărul de Acțiuni care oferă drepturi oferite în Oferta de drepturi, atunci suma agregată a suprasubscrierii va fi proporțională între deținătorii care își exercită drepturile de suprasubscriere în funcție de numărul de Drepturi care oferă Acțiuni pe care fiecare deținător le-a subscris în urma exercitării drepturilor de suprasubscriere.

În legătură cu Oferta de Drepturi, începând cu 17 noiembrie 2023, Compania a încheiat o scrisoare de angajament de sprijin cu mai multe părți, în temeiul căreia părțile au convenit, în total, să cumpere până la 37.1 milioane USD de Acțiuni care oferă drepturi ( „Angajament de protecție”) în măsura în care Oferta de drepturi nu strânge fonduri egale cu sau mai mari decât Angajamentul de protecție. Scrisoarea de angajament de sprijin este supusă termenilor și condițiilor obișnuite, inclusiv o primă de angajament de protecție plătibilă în acțiunile comune ale Societății ca urmare a apariției acesteia din cazurile Capitolului 11 într-un număr egal cu 20% din Angajamentul de protecție.

Termenii Ofertei de drepturi și informațiile prezentate aici anticipează că, în legătură cu reorganizarea descrisă în Plan și Declarație de divulgare, deținătorii de interese comune existente vor primi o serie de acțiuni noi ale Core Scientific în schimbul intereselor lor comune existente care este se estimează că va fi 1/25 din numărul de acțiuni deținute la 20 noiembrie 2023 (un astfel de raport se poate modifica). Prețul actual al acțiunilor Core Scientific (OTC: CORZQ) nu reflectă reorganizarea Companiei, așa cum este descrisă în Plan și Declarația de informare, inclusiv Oferta de drepturi descrise în acesta, și nu se așteaptă să indice prețul reorganizat al acțiunilor Core Scientific post-apariție. .

Informațiile de aici nu sunt complete și pot fi modificate. Acest comunicat de presă nu constituie o ofertă de vânzare sau solicitarea unei oferte de cumpărare a vreunui drept de subscriere, acțiuni care oferă drepturi sau orice alte titluri și nici nu va exista vreo vânzare a drepturilor de subscriere, a drepturilor de suprasubscriere, a acțiunilor care oferă drepturi sau orice alte valori mobiliare din orice stat sau altă jurisdicție în care o astfel de ofertă, solicitare sau vânzare ar fi ilegală. Acest comunicat de presă nu este o ofertă. Pentru orice întrebări sau informații suplimentare despre oferta de drepturi sau pentru a obține o copie a Procedurilor de acordare a drepturilor, a Planului sau a Declarației de divulgare, fiecare astfel cum a fost modificată și completată, vă rugăm să contactați Stretto, Inc. care va acționa ca agent de subscriere pentru Drepturi. Ofertă, la (888) 317-1417 (internă) sau (929) 399-0959 (internațional) sau prin e-mail la CSRightsOffer@stretto.com.

Informații suplimentare despre Oferta de drepturi sunt disponibile în Procedurile de acordare a drepturilor, în Plan și în Declarația de divulgare aferentă, fiecare astfel cum a fost modificată și completată, care au fost depuse la Tribunalul de Faliment și puse la dispoziție pe site-ul de restructurare al Companiei la adresa https://cases.stretto.com/corescientific/.

DESPRE CORE SCIENTIFIC

Core Scientific (OTC: CORZQ) este unul dintre cei mai mari furnizori de centre de date blockchain de calcul și mineri de active digitale din America de Nord. Core Scientific operează centre de date de calcul blockchain în America de Nord din 2017, folosindu-și facilitățile și portofoliul de proprietate intelectuală pentru extragerea și autoexploatarea activelor digitale colocate. Core Scientific operează centre de date în Georgia, Kentucky, Carolina de Nord, Dakota de Nord și Texas. Software-ul proprietar de management al flotei Minder® de la Core Scientific combină experiența de colocare a companiei cu analiza datelor pentru a oferi timp maxim de funcționare, alerte, monitorizare și management pentru toți minerii din rețeaua companiei. Pentru a afla mai multe, vizitați http://www.corescientific.com.

DECLARAȚII PROSPECTIVE ȘI NOTE EXPLICATIVE

Acest comunicat de presă include „declarații prospective” în sensul dispozițiilor „port sigur” ale Actului de reformă a litigiilor privind valorile mobiliare private din 1995 din Statele Unite. Declarațiile prospective pot fi identificate prin utilizarea unor cuvinte precum „estimare”, „plan”, „ proiect”, „prognoză”, „intenționează”, „va”, „așteaptă”, „anticipă”, „crede”, „căută”, „țintă” sau alte expresii similare care prezic sau indică evenimente sau tendințe viitoare sau care nu sunt declaraţii de chestiuni istorice. Aceste declarații prospective includ, dar nu se limitează la, cele legate de structura de capital a Companiei la apariția din cazurile din Capitolul 11. Aceste declarații sunt furnizate doar în scopuri ilustrative și se bazează pe diverse ipoteze, indiferent dacă sunt sau nu identificate în acest comunicat de presă, și pe așteptările actuale ale conducerii Societății. Aceste declarații prospective nu sunt menite să servească și nu trebuie să fie bazate pe niciun investitor ca o garanție, o asigurare, o predicție sau o declarație definitivă de fapt sau probabilitate. Evenimentele și circumstanțele reale sunt dificil sau imposibil de prezis și vor diferi de ipoteze. Multe evenimente și circumstanțe reale sunt în afara controlului Companiei. Aceste declarații prospective sunt supuse unui număr de riscuri și incertitudini, inclusiv, dar fără a se limita la, capacitatea Companiei de a obține aprobarea instanței de faliment cu privire la moțiunile din cazurile din Capitolul 11, de a intra și implementa cu succes un plan de restructurare, de a emerge. din capitolul 11 ​​și să obțină fluxuri de numerar semnificative din operațiuni; efectele cazurilor din Capitolul 11 ​​asupra Companiei și asupra intereselor diferiților constituenți, hotărârile instanței de faliment în cazurile Capitolului 11 și rezultatul cazurilor din Capitolul 11 ​​în general, perioada de timp în care Compania va funcționa în cadrul cazurilor Capitolului 11 , riscurile asociate oricăror demersuri ale unor terți în cazurile din Capitolul 11, potențialele efecte adverse ale cazurilor din Capitolul 11 ​​asupra lichidității sau rezultatelor operațiunilor Societății și costurile juridice și profesionale crescute necesare pentru a executa reorganizarea Societății; satisfacerea oricăror condiții la care este supusă finanțarea debitorului în posesie a Societății și riscul ca aceste condiții să nu fie îndeplinite din diverse motive, inclusiv din motive care nu se află sub controlul Societății; consecințele accelerării obligațiilor de datorie ale Societății; prețul de tranzacționare și volatilitatea acțiunilor comune ale Companiei, precum și alți factori de risc menționați în rapoartele Companiei depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA. Dacă oricare dintre aceste riscuri se materializează sau presupunerile noastre se dovedesc incorecte, rezultatele reale ar putea diferi semnificativ de rezultatele implicate de aceste declarații prospective. În consecință, nu ar trebui să se acorde o încredere nejustificată asupra declarațiilor prospective.

Vă rugăm să ne urmați pe:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Contact

investitori:

ir@corescientific.com

Mass-media:

press@corescientific.com

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://thenewscrypto.com/core-scientific-inc-announces-55-million-equity-rights-offering/