Dezvăluire: Părerile și opiniile exprimate aici aparțin exclusiv autorului și nu reprezintă punctele de vedere și opiniile editorialului crypto.news.
Crypto derivatives have been enjoying widespread popularity among investors, especially institutional clients. In July 2023, their trading volume on centralized exchanges a crescut 13% to $3.12 trillion compared to the previous month, meaning derivatives account for 69% of total cryptocurrency volumes, which also includes spot market trades.
Cu toate acestea, în ciuda creșterii criptoderivatelor și a potențialului lor de a include investitori instituționali, complexitățile de reglementare au introdus numeroase provocări pentru jucătorii de pe piață.
Peisajul de reglementare pentru derivatele cripto
În timp ce instrumentele derivate tradiționale sunt reglementate în majoritatea jurisdicțiilor, multe țări nu au legislația adecvată pentru variantele lor de active digitale. Incertitudinea de reglementare a fost mult citată ca unul dintre barierele esențiale în calea adoptării criptomonedei. O abordare comună pentru autoritățile de reglementare este de a clasifica criptomonede și produse derivate pe baza cadrelor legale și de reglementare existente.
The UK Law Commission vizualizari digital assets within the existing concept of property. Simultaneously, the statutory body believes smart contracts operate similarly to traditional contracts, with the potential for English law to support their use without reform.
Similarly, US regulators have sought to apply the standing derivative rules to crypto derivatives. Still, those that fall out of the scope of the existing framework are prohibited, including those traded on foreign exchanges or located in jurisdictions with lax regulatory laws. As a result of the latter, the Commodity Futures Trading Commission impusă a $1.25 million fine on Kraken for illegally offering margined retail commodity transactions in digital assets to US customers as an unregistered futures commission merchant.
Unlike the UK and the US, the European Union has taken a different approach to crypto regulation. In May 2023, the EU a devenit one of the first to introduce a comprehensive regulatory framework for digital assets after adopting new rules under the Markets in Crypto Assets (MiCA) bill. MiCA aims to advance innovation in the sector within the EU by seeking market stability and improving investor confidence via various safeguards.
On the other hand, China is continuing to clamp down on digital assets altogether, as shown by the September 2021 decision by the People’s Bank of China to face all crypto transactions illegal. With a blanket ban on all activities, cryptocurrency derivatives are not viable financial products for the nation’s investors.
Provocările de reglementare rămân în centrul atenției
Deoarece legile diferă semnificativ în funcție de jurisdicție, conformitatea cu reglementările este adesea o provocare cheie pentru jucătorii de pe piață care încearcă să navigheze pe peisajul derivatelor cripto. Simultan, noutatea tehnologiei blockchain a condus la alte probleme atât pentru participanții din industrie, cât și pentru autoritățile de reglementare.
De exemplu, cadrul de reglementare existent al platformei presupune o rețea centralizată în care o companie are control complet și drepturi asupra întregului conținut și activități. Cu toate acestea, majoritatea blockchain-urilor sunt descentralizate, cu protocoale implementate pe acestea facilitând distribuția de conținut în rețea, cu puțin sau deloc control asupra a ceea ce vede un consumator.
Întrucât răspunsurile recente de reglementare urmăresc să protejeze utilizatorii finali printr-un control mai centralizat asupra conținutului, este necesară o abordare radical diferită în acest domeniu pentru a obține rezultatele dorite de politică. Ar putea fi realizat prin impunerea unor reguli privind protocoalele de reglementare a activităților în lanț sau prin solicitarea unei anumite funcționalități minime pentru a rămâne centralizate cu o autoritate de control sub supravegherea autorității de reglementare.
Normele de reglementare existente fac imposibilă – sau cel puțin nedorită – crearea și aplicarea drepturilor de proprietate intelectuală în timp ce se utilizează rețele blockchain publice, fără permisiuni, pentru înregistrări. Până când alte norme statutare vor recunoaște un titlu legal pentru activele digitale, adoptarea de platforme descentralizate pentru astfel de instrumente va rămâne restricționată. Astfel de probleme se datorează în primul rând incompatibilităților dintre drepturile legale bazate pe blockchain și domeniile juridice care trebuie abordate de la caz la caz.
În ceea ce privește derivatele cripto, natura descentralizată a tehnologiei blockchain poate deveni problematică atunci când vine vorba de evaluarea activelor subiacente. Spre deosebire de titlurile de valoare, nu există un schimb unic, dominant, care să le evalueze. Deși acest lucru face ca un consens cu privire la evaluare să fie mai dificil de atins, riscurile de manipulare a pieței și lipsa lichidității ar putea avea un impact negativ asupra prețurilor la burse, prezentând noi probleme pentru jucătorii din industrie. Evenimentele de perturbare neașteptate, cum ar fi hard forks, atacurile cibernetice și perioadele de volatilitate extremă, pot reprezenta, de asemenea, pericole suplimentare în acest domeniu.
O nouă speranță pentru sector
Recent market developments can potentially alleviate or even tackle current regulatory and legal challenges. The International Swaps and Derivatives Association (ISDA) has publicat the documentation outlining a new standard for digital asset derivatives. With a standardized approach and contractual framework for the ISDA Master Agreement, greater efficiency can be achieved, and parties can assess their contractual risks and obligations with better conditions.
In the UK, English law remains dynamic, flexible, and resilient when accommodating digital assets. To date, United Kingdom-based courts have handed down several judecăți in blockchain and crypto-related disputes. Because English law recognizes digital assets as property, it gives rise to remedies for property owners, including the right to obtain injunctions.
However, there are a few areas where English law must evolve to fit the unique characteristics of the crypto market, for which the Law Commission has publicat new recommendations for reforms and developments in June 2023.
Pe lângă cele enumerate mai sus, mai multe jurisdicții au introdus politici pro-cripto concentrate pe atragerea organizațiilor cripto cu claritate de reglementare și un mediu prietenos care facilitează inovația și creșterea. Viitorul regulament al Regatului Unit și cadrul VARA din Dubai sunt exemple excelente în acest domeniu.
O perspectivă pozitivă pentru viitorul reglementării cripto
Reglementarea tehnologiei blockchain și a criptomonedelor este deja complexă pentru autoritățile de reglementare și pentru jucătorii de pe piață. Cu toate acestea, popularitatea tot mai mare a derivatelor de active digitale face ca sarcina să fie și mai complicată de realizat.
Acestea fiind spuse, evoluțiile recente ale reglementărilor, cum ar fi noul standard ISDA pentru derivatele cripto, evoluția propusă a legii engleze și abordările prietenoase cu criptomonedele din Regatul Unit și Dubai oferă o perspectivă pozitivă pentru viitoarea reglementare a industriei. Consecvența jurisdicțională și tratamentul echivalent al furnizorilor de active digitale centralizați și descentralizați ar trebui să rămână esențiale pentru viitoarele cadre de reglementare.
Slava Demciuk
Slava Demciuk este CEO-ul și co-fondatorul AMLBot, o companie de conformitate cripto cu un istoric dovedit de prevenire a pierderilor de bani în valoare de 100 de milioane de dolari din 2019. Slava este un director executiv la nivel C cu experiență, vizionar și specialist AML, certificat de Institutul European de Management și Finanțe (FEIM). După ce a primit diploma de master în securitatea rețelelor de informații, Slava este un expert în reglementarea criptomonedei, AML și conformitatea KYC.
#Crypto #derivatives #hope #regulatory #framework #Opinion
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://cryptoinfonet.com/regulation/crypto-derivatives-have-the-hope-for-regulatory-framework-opinion/
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $ 100 de milioane de
- $3
- 12
- 2019
- 2021
- 2023
- 25
- 7
- a
- mai sus
- acomodant
- Cont
- Obține
- realizat
- activităţi de
- Suplimentar
- adresat
- Adoptarea
- Adoptare
- avansa
- După
- Acord
- isi propune
- TOATE
- atenua
- deja
- de asemenea
- întru totul
- CSB
- printre
- an
- și
- Aplică
- abordare
- abordari
- adecvat
- SUNT
- domenii
- AS
- evalua
- activ
- Bunuri
- Asociație
- presupune
- At
- Atacuri
- atragere
- autor
- autoritate
- Interzice
- Bancă
- Bank of China
- bariere
- bazat
- BBC
- BE
- deoarece
- deveni
- fost
- consideră că
- Mai bine
- între
- Proiect de lege
- blockchain
- Rețele blockchain
- Tehnologia blocurilor
- blockchain-based
- blockchains
- corp
- atât
- by
- CAN
- caz
- Centru
- centralizat
- Schimburi centralizate
- CEO
- sigur
- CFTC
- contesta
- provocări
- provocare
- Caracteristici
- China
- citată
- clemă
- claritate
- clientii
- Co-fondator
- vine
- comision
- produs
- Comun
- companie
- comparație
- Completă
- complex
- complexități
- conformitate
- complicat
- cuprinzător
- concept
- Condiții
- încredere
- Consens
- consumator
- conţinut
- continua
- continuarea
- contracte
- contractual
- Control
- ar putea
- Instanțe
- crea
- critic
- cripto
- Adoptarea criptelor
- conformitatea cripto
- Piața Crypto
- Crypto regulation
- tranzacții cripto
- cripto-active
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- reglementarea criptocurrency
- CryptoInfonet
- Curent
- clienţii care
- Cyber
- Atacuri cibernetice
- pericole
- Data
- descentralizată
- decizie
- Grad
- dislocate
- derivat
- Instrumentele financiare derivate
- dorit
- În ciuda
- evoluții
- diferi
- diferit
- digital
- Active digitale
- Active digitale
- dezvăluire
- dispute
- Ruptură
- distribuire
- do
- documentaţie
- dominant
- jos
- două
- dinamic
- Editorial
- eficiență
- aplica
- Engleză
- se bucură de
- Mediu inconjurator
- Echivalent
- mai ales
- esenţial
- EU
- Europa
- european
- Uniunea Europeana
- Chiar
- evenimente
- evoluţie
- evolua
- exemplu
- exemple
- excelent
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- executiv
- existent
- cu experienţă
- expert
- și-a exprimat
- extremă
- facilitează
- facilitând
- Cădea
- puțini
- camp
- finanţa
- financiar
- produse financiare
- capăt
- First
- potrivi
- flexibil
- concentrat
- Pentru
- străin
- Furci
- Cadru
- cadre
- prietenos
- funcționalitate
- mai mult
- viitor
- Futures
- comerciant comision futures
- Tranzacționare futures
- oferă
- mai mare
- În creştere
- Creștere
- mână
- Greu
- Avea
- având în
- puternic
- aici
- lui
- speranţă
- Totuși
- HTML
- HTTPS
- Ilegal
- mod ilegal
- Impactul
- impozant
- îmbunătățirea
- in
- include
- Inclusiv
- incompatibilități
- industrie
- industria
- informații
- Inovaţie
- Institut
- Instituţional
- clienți instituționali
- investitori instituționali
- instrumente
- intelectual
- de proprietate intelectuală
- Internațional
- introduce
- introdus
- investitor
- Investitori
- isda
- probleme de
- IT
- iulie
- iunie
- competență
- jurisdicții
- Cheie
- Kraken
- KYC
- Conformitate KYC
- lipsă
- peisaj
- Drept
- legii
- cel mai puțin
- Led
- Legal
- Legislație
- LINK
- Lichiditate
- listat
- mic
- situat
- pierderi
- Mainstream
- face
- FACE
- administrare
- Manipulare
- multe
- Piață
- de manipulare a pieței
- pieţe
- maestru
- studii de masterat
- Mai..
- sens
- Comerciant
- Mica
- milion
- minim
- bani
- Lună
- mai mult
- cele mai multe
- multiplu
- trebuie sa
- Națiuni
- Natură
- Navigaţi
- Navigare
- Nevoie
- necesar
- negativ
- reţea
- rețele
- Nou
- Nu.
- noutate
- numeroși
- obligațiuni
- obține
- of
- oferind
- de multe ori
- on
- În lanț
- bord
- ONE
- cele
- funcionar
- Opinie
- Avize
- or
- organizații
- Altele
- afară
- rezultate
- conturând
- Perspectivă
- peste
- Proprietarii
- participanţi
- petreceri
- oamenii lui
- Banca Poporului Chinei
- Fara Permisiuni
- platformă
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- jucători
- Politicile
- Politica
- popularitate
- pune
- pozitiv
- potenţial
- potenţial
- prevenirea
- precedent
- Prețuri
- în primul rând
- problematic
- Produse
- interzise
- proprietate
- Drepturi de proprietate
- propus
- proteja
- protocoale
- dovedit
- furniza
- furnizori
- public
- radical
- ajunge
- Citind
- primit
- recent
- recunoaște
- recunoaște
- Recomandări
- record
- înregistrări
- reforma
- Reglementa
- reglementate
- Regulament
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- Respectarea reglementărilor
- rămâne
- rămășițe
- reprezenta
- elastic
- răspunsuri
- limitat
- rezultat
- cu amănuntul
- Reuters
- dreapta
- Drepturile
- Ridica
- Riscurile
- norme
- garanții
- Said
- domeniu
- sector
- Titluri de valoare
- securitate
- Căuta
- caută
- vede
- Septembrie
- câteva
- să
- indicat
- semnificativ
- asemănător
- simultan
- întrucât
- singur
- inteligent
- Contracte inteligente
- Numai
- căutat
- specialist
- Loc
- piața spot
- Stabilitate
- standard
- în picioare
- Încă
- astfel de
- supraveghere
- a sustine
- Swap-urile
- aborda
- luate
- Sarcină
- Tehnologia
- acea
- Viitorul
- Legea
- Marea Britanie
- lor
- Lor
- Acolo.
- acest
- aceste
- Prin
- ori
- Titlu
- la
- Total
- urmări
- istoric
- firmei
- meserii
- Trading
- volumul tranzacțiilor
- tradiţional
- Tranzacții
- tratament
- Trilion
- încercat
- Uk
- legea britanică
- Incertitudine
- în
- care stau la baza
- Neașteptat
- uniune
- unic
- Unit
- spre deosebire de
- neînregistrat
- până la
- viitoare
- us
- Autoritățile de reglementare din SUA
- utilizare
- folosind
- Evaluare
- valoare
- BĂȚ
- diverse
- de
- viabil
- vizualizari
- vizionar
- Volatilitate
- volum
- volume
- WebP
- Ce
- cand
- care
- în timp ce
- pe scară largă
- voi
- cu
- în
- fără
- încă
- zephyrnet