Creditorul criptografic Vauld datorează 363 de milioane de dolari investitorilor de retail după ce a oprit retragerile

Vauld, asediatul creditor cripto asiatic care a oprit brusc retragerile clienților luna aceasta, datorează 363 de milioane de dolari investitorilor de retail, conform documentelor legale obținute de The Block.

Declarația pe propria răspundere, depusă de co-fondatorul și CEO-ul Vauld, Darshan Bathija, la Înalta Curte din Singapore, pe 8 iulie și distribuită clienților companiei într-un e-mail pe 18 iulie, dezvăluie că creditorul cripto datorează un total de 402 milioane de dolari creditorilor. Din această sumă, 363 de milioane de dolari – sau 90% – provin din depozitele individuale ale investitorilor de retail. 

Documentul subliniază că Vauld datorează un total de 125 de milioane de dolari celor mai mari 20 de creditori negarantați ai săi – toți par să fie persoane fizice, cu excepția uneia nenumite „Partea A”. Trei creditori li se datorează mai mult de 10 milioane de dolari fiecare, cel mai mare fiind datorat cu 34 de milioane de dolari. Creditorii chirografari au una dintre cele mai scăzute priorități într-o situație de insolvență, clasându-se după creditorii garantați și preferențiali și nu au o garanție reală asupra niciunui bun al debitorului.

Vauld, cu sediul în Singapore, a suspendat retragerile clienților pe 4 iulie, deoarece lupta pentru a evita insolvența. A doua zi, rivalul londonez Nexo a început un proces de achiziție potențială Vauld prin semnarea unui termen care acorda o perioadă de explorare exclusivă de 60 de zile pentru a efectua due diligence.

În afară de creditorii negarantați, Vauld are doi creditori garantați – o „Contrapartea 1” nenumită și FTX Trading Ltd. – care le datorează 35 de milioane de dolari, respectiv 4.1 milioane de dolari. FTX, un gigant al schimburilor de cripto, a refuzat să comenteze The Block atunci când a fost contactat.

Activele lui Vauld sunt date la 287.7 milioane de dolari în declarația pe propria răspundere, constând din diverse monede, inclusiv bitcoin, ether și XRP. Dar Bathija a declarat pentru The Block că activele totale ale lui Vauld sunt de fapt în valoare de aproximativ 330 de milioane de dolari, deoarece declarația pe propria răspundere nu include „solurile bancare”. Asta înseamnă că Vauld are un deficit de aproximativ 70 de milioane de dolari, ceea ce este divulgate mai devreme luna asta.

Vauld necazuri

Vauld a explicat, de asemenea, în detaliu ce ia cauzat dificultățile financiare în declarația pe propria răspundere.

Primul factor a fost prăbușirea din luna mai a monedei stabile algoritmice TerraUSD (UST). Vauld a mizat în jur de 28 de milioane de dolari în UST, conform declarației pe propria răspundere, ceea ce a făcut ca poziția sa activelor nete să scadă brusc.

Apoi, scăderea mai largă a pieței cripto care a urmat imploziei UST a dus la pierderi suplimentare pentru Vauld. Firma a preluat „poziții lungi în criptomonede precum Bitcoin, Ethereum, Matic și XRP, care sunt evaluate în prezent la ~37 milioane USD”, conform declarației pe propria răspundere.

Al treilea motor a fost mai mulți debitori care nu își plătesc împrumuturile din cauza alunecării pieței.

„Un număr de debitori Vauld care împrumutaseră criptomonede pe Platforma Vauld fără a furniza garanții s-au prăbușit și au rămas nereprezentați la împrumuturile lor”, se arată în declarația pe propria răspundere. Drept urmare, falimentul neașteptat al debitorilor lui Vauld a dus la datorii restante de „aproximativ 85 BTC (~1.7 milioane USD) datorate acestuia, cu puține sau deloc speranțe de recuperare”.

În al patrulea rând, Vauld a făcut mai multe investiții semnificative, inclusiv acorduri de sponsorizare cu Alfa Romeo și Crystal Palace Football Club din Premier League engleză în valoare totală de 6 milioane de dolari. Acestea au fost semnate în septembrie 2021, respectiv martie 2022, conform declarației pe propria răspundere.

„Deși acestea au fost încheiate în timp ce Grupul Vauld avea o sănătate financiară relativ stabilă, lipsa veniturilor imediate a exacerbat dificultățile financiare pe termen scurt ale DeFi Payments”, se arată în declarația pe propria răspundere.

DeFi Payments este numele entității Vauld din Singapore. Firma are diverse entități, inclusiv în India, SUA, Marea Britanie, Turcia, Lituania, Irlanda și Seychelles, conform declarației pe propria răspundere.

Un ultim factor care a dus la dificultățile financiare ale lui Vauld este o eroare de software în platforma sa, care a cauzat o pierdere de aproximativ 4.5 milioane de dolari în august 2021, potrivit declarației pe propria răspundere.

Audiere cu moratoriu

Pentru a avea puțin timp de respirație, Vauld a solicitat pe 8 iulie la Înalta Curte din Singapore un moratoriu, care este o suspendare a începerii sau continuării oricăror proceduri judiciare împotriva companiei în timp ce aceasta explorează opțiunile de restructurare.

Conform legii din Singapore, la depunerea cererii ia naștere un moratoriu automat de 30 de zile, le-a spus Vauld clienților săi în e-mailul trimis pe 18 iulie. Instanța va stabili dacă va prelungi moratoriul la o ședință programată pentru 1 august, conform e-mailului văzut. de The Block. Bhathija a confirmat că audierea va avea loc pe 1 august și a spus că Vauld solicită o prelungire pentru 6 luni.

Dacă Vauld nu primește prelungirea, atunci compania va avea „timp mai puțin pentru a ne evalua opțiunile”, a spus Bhathija. Întrebat dacă procedura de insolvență va începe dacă nu se acordă prelungirea, Bhathija a spus, „nu neapărat. Nu mergem pe acest drum. Ne angajăm să încheiem o tranzacție cu Nexo.”

Rămâne de văzut cum decurge diligența Nexo. Dacă eșuează și Nexo nu încheie o înțelegere cu Vauld, acesta din urmă ar putea lua alte căi pe care le-a evidențiat anterior. Acestea includ strângerea mai multor capital de risc, convertirea datoriilor în capitaluri proprii, emiterea propriului token și dezvoltarea unui plan de plată legat de veniturile viitoare.

Între timp, echipele legale de creditori au contactat deja Vauld cu scrisori de creanță. Aceste scrisori sunt de la Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC și Spice Route Legal, conform declarației pe propria răspundere, susținând un total de peste 2 milioane de dolari.

„Așteptăm că urmează să vină mai multe cereri și amenințări de a începe o acțiune în justiție”, spune Bhathija în declarația pe propria răspundere.

Vauld caută în cele din urmă sprijinul creditorilor, deoarece acesta este un factor care ar determina dacă creditorul cripto cu probleme primește o prelungire a moratoriului, pe e-mail.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Toate drepturile rezervate. Acest articol este furnizat doar în scop informativ. Nu este oferit sau intenționat să fie utilizat ca avize legale, fiscale, de investiții, financiare sau de altă natură.