După cum știe cu siguranță orice observator al industriei cripto, 2022 a fost unul dintre cei mai turbulenți ani de când Bitcoin a lovit notorietatea mainstream și piețele activelor digitale au devenit o sferă de interes atât pentru companiile fintech, cât și pentru investitorii privați.
La începutul anului 2022, piețele criptomonedelor au devenit la baj pe măsură ce economia globală s-a înrăutățit. Nu a fost vorba doar de industria cripto, precum CoinGecko Raport anual 2022 privind industria cripto a evidențiat cât de slab au avut în mod tradițional activele majore, cum ar fi țițeiul și dolarul american, până la sfârșitul anului 2022.
Totuși, singurul activ cu cele mai proaste performanțe în 2022 a fost Bitcoin, scăzând cu 64.2% din valoarea sa de la începutul anului. La 1 ianuarie 2023, capitalizarea bursieră a întregii industrie criptografice a fost de 829 de miliarde de dolari, cu aproape două treimi (64.1%) mai mică decât capitalizarea pieței de 2.3 trilioane de dolari care a început în 2022.
Climatul macroeconomic provocator, tendințele inflaționiste în creștere și o corelație strânsă între piața cripto și acțiunile din SUA au fost toate de augur negativ pentru industrie în general pentru cea mai mare parte a anului 2022 – dar iarna cripto a început cu adevărat cu seria de scandaluri și ieșiri care a fost catalizată de colapsul schimbului FTX în noiembrie 2022.
Resimțirea încă asediează industria cripto în 2023, dar, cu toate acestea, au existat lecții valoroase și măsuri de precauție care pot fi luate de startup-urile fintech, investitori și alți participanți ai ecosistemului activelor digitale.
Iată câteva lecții pe care industria cripto ar fi trebuit să învețe din anul tumultuos care a fost 2022 și care sunt câțiva factori pe care trebuie să-l urmăriți pentru a merge mai adânc în 2023.
Supraspecularea va duce la contagiune
Efectul de unda masiv nu a început cu contagiune FTX. În schimb, când a avut loc prăbușirea criptomonedei Terra Luna și Terra Luna a pierdut 99.9% din valoarea sa, s-a descoperit că compania soră FTX, Alameda Research, avea majoritatea activelor sale în jetoane FTT emise de FTX.
Alameda a devenit insolvabilă în urma prăbușirii Terra Luna, ceea ce l-a determinat pe CEO-ul celui mai mare schimb de criptomonede al Binance, Changpeng 'CZ' Zhao, să dezvăluie public că Binance își renunță participația în jetoanele FTT. Într-o vitrină a modului de speculație a fost piața, Anunțul lui CZ a declanșat retrageri în masă pe fondul temerilor de insolvență, determinând FTX să oprească retragerile și, ulterior, să solicite protecție în caz de faliment din capitolul 11.
S-a constatat că atât FTX, cât și Alameda s-au împrumutat masiv de la firmele de creditare în criptomonede pentru a-și susține investițiile, ceea ce a dus la prăbușirea brokerului Genesis Global Trading și a creditorului BlockFi, care au declarat că au 175 de milioane de dolari și, respectiv, 275 de milioane de dolari blocați în fonduri inaccesibile. pe FTX.
De atunci, multe companii au simțit efectul de domino a contagiunii, întreruperea operațiunilor sau reducerea cheltuielilor, solicitarea clienților să retragă fonduri și, în general, dezvăluirea unei stări interdependente de creditori și debitori.
În timp ce natura descentralizată a protocoalelor blockchain s-a sperat să creeze un ecosistem de investiții mai transparent, eșecul unei instituții cripto. conducând la altul are asemănări cu felul în care au avut loc alte eșecuri financiare de-a lungul istoriei, inclusiv criza financiară asiatică din 1997, izbucnirea bulei dotcom din anii 2000 și criza creditelor ipotecare subprime din 2008 din SUA.
Toate aceste momente de criză au scos la iveală strategii de investiții exagerat de optimiste, construite de creșterea continuă a activelor financiare, alimentând acumularea de împrumuturi pentru investitorii speculativi. Când investițiile au ajuns la fund, goana pentru ieșiri a dezvăluit cât de speculativ a fost impulsul investițional.
Aceasta nu este o vină a tehnologiei și protocoalelor de bază ale industriei cripto. Mai degrabă, este un rezultat final inevitabil al lăcomiei umane și al unei culturi de investiții determinate de speculații. Este de așteptat ca efectul de contagiune de la FTX/Alameda să continue să se facă simțit în 2023, pe măsură ce mai multe companii resimt repercusiunile anului 2022.
Portofele digitale, soluția la problema custodiei?
S-a dovedit că FTX folosea fonduri de la utilizatori pentru a-l menține pe linia de plutire, pe măsură ce creditorii s-au evaporat și mulți au fost surprinși când un judecător a decis în falimentul în curs de desfășurare al rețelei Celsius, fondurile depuse în programul „Earn” al lui Celsius aparțin patrimoniului (Celsius) și nu titularilor de cont.
Această hotărâre de referință ar putea avea implicații pentru întreaga industrie, deoarece falimentele și alte eșecuri criptografice din 2022 continuă să reverbereze. În primul rând, există întrebări cu privire la cine deține jetoanele ținute în custodie.
Investitorii instituționali, firmele cripto și investitorii de retail au învățat cu toții la greu că ceea ce o organizație spune că este un spațiu de investiții sigur, în care fondurile clienților sunt păstrate în siguranță și separat de alte fonduri de investiții, nu este adesea cazul.
Prin urmare, portofelele hardware au crescut în popularitate pe măsură ce investitorii s-au retras de la prăbușirile importante ale unor companii precum FTX, Celsius, Voyager Digital, Three Arrows Capital și Genesis - toate acestea implicate de instituții financiare centralizate care dețin și pun în pericol fondurile clienților.
Dacă portofelele hardware sunt greu de manevrat pentru utilizatorii care doresc să ajungă în mod constant la fonduri sau să folosească criptomonede ca mijloc de schimb, DeFi (finanța descentralizată) s-ar putea potrivit mai bine, deoarece natura sa descentralizată înseamnă că nu există intermediar pentru a abuza de fondurile utilizatorilor între ele.
Cu toate acestea, proiectele DeFi în sine, vor avea în continuare nevoie de un custode gateway în care să stocheze activele. Portofelele digitale sau fierbinți ar putea să dețină răspunsul (fără joc de cuvinte) răspunsul: sistemele de stocare digitală descentralizată precum MetaMask și Coinbase Wallet permit utilizatorilor să-și stocheze digital token-urile virtuale fără descărcarea întregului blockchain, permiteți accesul la aplicații descentralizate (dApps), conectați-vă cu schimburile de criptomonede online și chiar achiziționați și dețineți alte active digitale precum NFT-urile.
Dar, după cum a arătat prăbușirea Luna Terra, DeFi este încă vulnerabilă dacă un token are principii greșite sau dacă contractele inteligente care leagă tranzacțiile sunt încălcate sau dacă fondatorii inițiază o „tragere de covor” și opresc orașul cu fondurile utilizatorilor.
Mai sunt necesare procese de audit mai cuprinzătoare pentru spațiul DeFi înainte ca acesta să poată fi o alternativă de încredere. Protocoalele DeFI și-au pierdut mai mult impuls anul trecut decât cea mai mare parte a pieței, capitala sa de piață scăzând cu 72.9%, conform raportului CoinGecko.
Asigurare și conformitate
Evenimentele sălbatice din 2022 au arătat clar că este necesară o anumită formă de asigurare sau de protecție pentru a proteja fondurile investitorilor împotriva abuzului. Ce fel de produs va fi acesta nu a fost încă determinat, deoarece industria cripto se confruntă încă cu multe întrebări când vine vorba de reglementări
Asta ridică o altă problemă, a stabilizarii conformității și a controalelor la nivel de industrie prioritizează securitatea cibernetică și protecția investitorilor. Acest lucru va depinde în mare măsură de mediul de reglementare în care se găsește.
În Asia, economii precum Singapore și Japonia au acordat prioritate protecției consumatorilor, dar, în mod interesant, există semne de relaxare a reglementărilor pentru companiile cripto în Japonia. După mai multe implozii importante din Singapore, cum ar fi Terraform Labs și Three Arrows Capital, autoritatea de reglementare de acolo caută să se retragă și mai mult, cu măsuri propuse să includă restricţionarea firmelor de a împrumuta jetoane pentru clienţii cu amănuntul.
Acest lucru s-ar putea vedea firmele crypto sunt supuse unor reglementări similare cu cele ale băncilor și brokerilor, care oferă, de asemenea, împrumuturi de valori mobiliare în conformitate cu reguli stricte, și apar întrebări dacă activele digitale ar trebui tratate diferit.
Hong Kong, pe de altă parte, a încercat să-și stabilească autonomia financiară față de China, în urma restricției zero-COVID și a unui interzicerea tranzacționării cu criptomonede pe continent. Hong Kong a anunțat în schimb era deschisă pentru firmele cripto și ar încerca să ușureze restricțiile impuse investitorilor de retail de a tranzacționa folosind burse licențiate.
Credit de imagine prezentat: Freepik
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://fintechnews.sg/69228/crypto/crypto-lessons-from-2022-the-industry-should-avoid-in-2023/
- 11
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- a
- abuz
- acces
- Cont
- titulari de cont
- dobândi
- După
- împotriva
- Alameda
- CERCETARE ALAMEDA
- TOATE
- alternativă
- În mijlocul
- și
- anual
- O alta
- răspunde
- Apps
- Asia
- asiatic
- activ
- Bunuri
- de audit
- autoritate
- înapoi
- mersul înapoi
- falimente
- Faliment
- protecția falimentului
- Băncile
- de urs
- deveni
- înainte
- Început
- fiind
- între
- Miliard
- binance
- lega
- Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- Împrumutat
- agent
- brokeri
- balon
- construit
- capac
- capital
- capitalizare
- căciula
- caz
- provocând
- Celsius
- Rețeaua Celsius
- CEO
- provocare
- changpeng
- Capitol
- Capitolul 11
- Capitolul 11 Faliment
- Capitolul 11 protecția în caz de faliment
- China
- clar
- clientii
- Climat
- Închide
- coinbase
- Portofel Coinbase
- CoinGecko
- Colaps
- Companii
- companie
- conformitate
- cuprinzător
- Conectați
- mereu
- consumator
- Protectia Consumatorului
- Contagiune
- continua
- a continuat
- contracte
- controale
- Corelație
- ar putea
- Crash
- crea
- credit
- creditori
- criză
- brut
- Petrol
- cripto
- companii cripto
- cripto se prăbușește
- cripto-schimb
- firmele crypto
- Industria criptelor
- Piața Crypto
- Crypto Winter
- cryptocurrency
- Schimburi de criptocurrency
- Împrumutul criptocurrency
- piețele criptocurenților
- Cultură
- custode
- Custodie
- client
- Fondurile clienților
- tăiere
- Securitate cibernetică
- DApps
- debitori
- descentralizată
- Finanțe descentralizate
- Mai adânc
- DEFI
- proiecte defi
- Protocoale DeFi
- depus
- determinat
- FĂCUT
- digital
- Active digitale
- Active digitale
- digital
- Dolar
- punct-com
- condus
- Devreme
- economii
- economie
- ecosistem
- efect
- oricare
- a apărut
- Întreg
- Mediu inconjurator
- aciunile
- stabili
- bunuri
- Chiar
- evenimente
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- ieșiri
- de aşteptat
- ochi
- fete
- factori
- Eșec
- Fallout
- temeri
- Fișier
- finanţa
- financiar
- Criza financiară
- Institutii financiare
- FinTech
- Companiile Fintech
- startup-uri fintech
- firme
- defectuoasă
- următor
- formă
- găsit
- fondatorii
- prietenos
- din
- FTT
- Jetoane FTT
- FTX
- Schimb FTX
- Fondurile
- mai mult
- poartă
- în general
- Geneză
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- Caritate
- Economia globala
- Lăcomie
- opri retragerile
- sa întâmplat
- Greu
- Piese metalice
- Portmoneuri hardware
- având în
- Rubrică
- puternic
- Held
- Profil înalt
- Evidențiat
- istorie
- Lovit
- deţine
- Titularii
- deținere
- FIERBINTE
- Cum
- HTTPS
- uman
- imagine
- implicații
- in
- inaccesibil
- include
- Inclusiv
- industrie
- inevitabil
- inflaţioniste
- iniția
- INSOLVENTA
- insolvabil
- in schimb
- Instituţie
- instituții
- asigurare
- interes
- intermediar
- investind
- investiţie
- Investiții
- investitor
- fonduri de investitori
- Investitori
- implicat
- problema
- Emis
- IT
- ianuarie
- Japonia
- judecător
- A pastra
- Copil
- Kong
- Labs
- reper
- în mare măsură
- cea mai mare
- Cel mai mare Crypto
- Nume
- Anul trecut
- conduce
- conducere
- învățat
- creditor
- împrumut
- Lectii
- Autorizat
- Credite
- blocat
- Uite
- uitat
- cautati
- Luna
- Macroeconomice
- făcut
- continent
- Mainstream
- major
- multe
- Piață
- Capul pieței
- Capitalizarea pieței
- pieţe
- Masa
- masiv
- max-width
- mijloace
- măsuri
- mediu
- mediu de schimb
- MetaMask
- ar putea
- milion
- Momente
- Impuls
- mai mult
- Ipotecare
- cele mai multe
- Natură
- aproape
- Nevoie
- negativ
- reţea
- cu toate acestea
- noiembrie
- Ulei
- ONE
- în curs de desfășurare
- on-line
- deschide
- Operațiuni
- organizație
- Altele
- Alți participanți
- global
- deține
- parte
- participanţi
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- popularitate
- Principiile
- privat
- Problemă
- procese
- Produs
- Program
- Proiecte
- protecţie
- protocoale
- furniza
- public
- Punând
- Întrebări
- ajunge
- regulament
- autoritățile de reglementare
- de încredere
- repercusiuni
- raportează
- necesar
- cercetare
- restricționarea
- restricții
- restrictiv
- rezultat
- cu amănuntul
- Investitori de vânzare cu amănuntul
- reveni
- dezvălui
- Dezvăluit
- revelator
- Ripple
- Ridica
- în creștere
- Risc
- norme
- conducător
- grăbi
- sigur
- Said
- scandaluri
- în siguranță,
- Titluri de valoare
- serie
- set
- câteva
- Scut
- să
- prezenta
- Semne
- asemănător
- asemănări
- întrucât
- Singapore
- singur
- soră
- inteligent
- Contracte inteligente
- soluţie
- unele
- Spaţiu
- speculație
- miză
- Începe
- început
- Startup-urile
- Stat
- Încă
- depozitare
- stoca
- strategii
- Ulterior
- Costum
- cu siguranţă
- a crescut
- sisteme
- Tehnologia
- Pământ
- Accident Terra LUNA
- Terraform
- Laboratoarele Terraform
- lor
- se
- trei
- Trei săgeți
- Trei săgeți capitale
- de-a lungul
- la
- semn
- indicativele
- comerţului
- Trading
- tradiţional
- Tranzacții
- transparent
- Tendinţe
- a declanșat
- Trilion
- turbulent
- transformat
- Cotitură
- două treimi
- în
- care stau la baza
- us
- Dolar american
- Acțiuni din SUA
- utilizare
- utilizatorii
- Valoros
- valoare
- Virtual
- Călător
- Călătorie digitală
- vulnerabil
- Trezi
- Portofel
- Portofele
- Ce
- care
- OMS
- Sălbatic
- voi
- Iarnă
- retrage
- Retrageri
- fără
- ar
- an
- ani
- zephyrnet
- Zhao