Curve Finance Review: Curve este coloana vertebrală a DeFi?

Dintre toate protocoalele DeFi existente, Curve Finance a fost cel mai interesant când a apărut pentru prima dată. Ceea ce l-a făcut unic la acea vreme a fost faptul că se tranzacționa în principal cu perechi de monede stabile. Acest lucru reduce riscul de a suferi pierderi temporare. Dacă este prima dată când întâlniți un protocol DeFi și nu sunteți familiarizat cu o parte din terminologia folosită, vă recomandăm să verificați Videoclipul lui Guy pe el pentru a obține elementele de bază.

[Conținutul încorporat]

În această revizuire, vom analiza platforma în sine, evaluând-o pe câteva metrici, cum ar fi gradul de utilizare și design, securitatea etc. În plus, vom aborda pe scurt rolul său în DeFi și modul în care a acumulat un fel de kingmaker tip de influență cu aceste protocoale DeFi. 

Curve Finance Rezumat 

SEDIU:	Elveţia
ANUL INFIINTARII:	2020
REGULAMENT:	nereglementată
LOCATĂ CRIPTMONEDE LISTATE:	Stablecoins, diverse versiuni ambalate de ETH și BTC, MIM, YFI, BTRFLY, OHM, BADGER, TOKE, FRAX, SILO pentru a numi câteva.
JETON NATIV:	Curba (CRV) și veCRV (CRV blocat)
TAXE FACĂTOR/ACURAT:	Nici unul
SECURITATE:	Fără custodie, astfel încât utilizatorii sunt pe deplin responsabili de propriile active. Contracte inteligente auditate de Trail of Bits.
PRIETENOS PENTRU ÎNCEPĂTORI:	Recomandat utilizatorilor cu experiență anterioară în utilizarea Dapps.
VERIFICAREA KYC/AML:	Nu e necesar
SUPORT VALUTAR FIAT:	NIL
METODE DE DEPOZIT/RETRAGERE:	Neprivativă de libertate

Ce este Curve Finance

Monedele stabile sunt unul dintre cele mai mari și mai importante elemente din DeFi. Nu numai că este o modalitate de a atrage începătorii cripto în cripto (fără riscul volatil), ci acționează ca un intermediar pentru activele care nu au o pereche de tranzacționare directă între ele. Puteți converti activul A într-o monedă stabilă înainte de a utiliza aceeași monedă stabilă pentru a converti în activul B. Atunci, unde, ați găsi pool-uri de monedă stabilă de la care să le împrumutați? Mergi la Curba Finante! 

Cunoscută ca „coloana vertebrală a DeFi”, Curve Finance este o bursă de tranzacționare descentralizată care este specializată în pool-uri de lichiditate pentru schimbul de active de valoare similară între ele. Aceasta include majoritatea perechilor de monede stabile și a activelor cripto cu propriul său derivat mizat, cum ar fi ETH și stETH. Orice utilizator poate crea o piață pe Curve și poate câștiga comisioane de tranzacționare din schimburile de jetoane. 

Motivul pentru care este cunoscut ca atare este că multe protocoale DeFi folosesc Curve Finance pentru lichiditate. Mulți dintre ei își proiectează protocoalele având în vedere Curve Finance, făcându-l o componentă cheie în aceste protocoale, oficial sau nu. Cele mai notabile sunt tânji și Convex Finance. 

TVL pentru protocol este în prezent la 5.6 miliarde de dolari, potrivit dappradar, pe locul 4, cuprins între FANTOMĂ (6.6 miliarde USD) și uniswap (5.56 miliarde USD). 

Scurt istoric

Fondatorul Curve Finance, Mihail Egorov, a practicat BTC în 2013. A intrat în DeFi în 2018 cu MakerDAO. Apoi a trecut la uniswap în 2019, dar a constatat că există mult mai mult loc de îmbunătățire. În consecință, și-a dezvoltat propriul DEX numit StableSwap și a publicat whitepaper pe el în noiembrie 2019. În 2020, și-a schimbat numele în Curve Finance.

Curve Finance Exchange Caracteristici cheie

Înainte de apariția Curve Finance, DEX-urile se refereau în principal la noutatea tranzacționării peer-to-peer adusă la un nou nivel. Oamenii tranzacționau active cripto fără a fi nevoie să se implice în CEX și a fost doar începutul cum va arăta DeFi în cele din urmă astăzi. Pierderea permanentă (IL) a fost cuvântul cheie al zilei și unul dintre cele mai mari riscuri pentru participarea la protocoalele DeFi. Pe scurt, se referă la suma de bani pe care ai putea să o pierzi dacă i-ai blocat într-un fond de lichiditate, față de a avea activul în mână în acel moment. Curve Finance a fost primul DEX care a decis să se concentreze pe activele stablecoin, reducând astfel foarte mult riscul de pierdere temporară, deoarece acestea nu sunt la fel de volatile ca activele cripto. 

În mod hotărât, monedele stabile și modul în care sunt utilizate în protocol este o caracteristică cheie a Curve. Alte caracteristici includ Fabrică pentru crearea de pool-uri și stimularea utilizatorilor să furnizeze lichidități pool-ului, the Curba DAO și cele 10 rețele pe care le suportă.

3pool („3CRV”)

Dintre toate pool-urile active din protocol, 3poolul, format din DAI + USDC + USDT, cunoscut și sub numele de 3crv, este cel mai cunoscut pool. Nu numai că este popular în sine, ci este adesea combinat cu un alt activ stablecoin pentru a alcătui jumătate dintr-o pereche de tranzacționare. Valoarea lichidității din pool este puțin mai mică de 1 miliard de dolari, ceea ce este de o dimensiune foarte bună, având în vedere că majoritatea celorlalte pool-uri sunt la mijlocul milioanelor. Singurul pool mai mare decât acesta este pool-ul ETH/stETH evaluat la 1.4 miliarde USD. 

Fabrică și manometre

Fabrica este locul în care puteți crea un pool de lichidități în CRV. În timp ce interfața este destul de simplă, adică completați stilul spațiilor libere, chiar trebuie să știți ce faceți înainte de a completa formularul. Îmi imaginez o mulțime de fondatori ai protocolului DeFi care se chinuie ce fel de bazin să înființeze, cum să facă astfel încât să-și atingă obiectivul de câștig și, cel mai important, configurarea indicatorului, deoarece aceasta este crucială pentru succesul piscina.  

Operatorii de piscine își doresc multă lichiditate în pool-urile pe care le înființează, iar modalitatea de a face asta este de a oferi un fel de stimulent pentru ca oamenii să facă acest lucru, foarte asemănător cu o plimbare pe o stradă plină de baruri, fiecare bar strigând: un fel de băuturi gratuite pe care le poți obține de la ei. Curve are un mecanism numit greutatea de măsurare care îi ajută pe operatorii de piscine să atragă clienții, ca să spunem așa. Acest indicator permite deținătorilor de jetoane CRV să voteze ce grup(e) merită să obțină câte recompense suplimentare în CRV. Votul are loc o dată pe săptămână și este deschis tuturor deținătorilor de jetoane cu CRV blocat. Configurarea indicatorului necesită minimum 2500 de jetoane veCRV.

Acest mecanism joacă un rol important în modul în care protocoalele DeFi interacționează cu Curve Finance, așa cum veți putea afla în secțiunea token CRV. 

Rețele acceptate

Puteți interacționa cu Curve prin următoarele rețele: Ethereum, Arbitrum, Aurora, Avalanche, Fantom, Harmony, Optimism, Polygon, xDai, Moonbeam. După cum puteți vedea, sunt acceptate principalele Ethereum L2, ceea ce va ajuta cu siguranță la taxele de gaz.

Taxe de finanțare Curve

Există trei tipuri de taxe care sunt administrate de Curve. Taxele de schimb pentru jetoanele de schimb sunt fixe de 0.04% pentru toate jetoanele. Taxele de depunere și retragere variază între 0% și 0.02%. 

Curve KYC și verificarea contului

Fiind o platformă descentralizată, nu există o astfel de cerință în acest domeniu. Atâta timp cât ai fonduri, poți fi un participant, indiferent de naționalitate, sex, statut de sancțiune etc. Adresele de portofel sunt singura modalitate de a „identifica” pe cineva și chiar și atunci, nu este o garanție a unicității, deoarece o persoană poate avea mai multe portofel. adrese.

Curve DeFi Security

Securitatea platformei se referă în principal la contractele inteligente care guvernează pool-urile. Acestea sunt auditate de Traseu de biti, o companie reputată de cercetare în domeniul securității care efectuează și audituri pentru Schimb de gemeni, Github și, de asemenea, companii non-cripto, cum ar fi Meta, Airbnb etc. Auditurile sunt executate atunci când a existat o modificare a contractelor inteligente. Acestea sunt, prin design, nu pot fi actualizate, ceea ce face parte din caracteristicile sale de securitate. 

Din perspectiva riscului de guvernare, există un DAO de urgență format din 9 persoane și o configurație multisig. DAO are o funcție limitată de guvernanță, dar poate întrerupe un bazin în primele 2 luni de existență sau chiar să reducă emisiile către un bazin. Am văzut că acest lucru se întâmplă pentru prima dată cu $MOCHI fiasco. 

Cealaltă componentă de risc ar fi pool-urile în sine. Protocolul detaliază bine acest lucru în documentul său docs secțiune: 

atunci când oferiți lichiditate unui pool, indiferent de monedă pe care o depui, în esență câștigi expunere la toate monedele din pool, ceea ce înseamnă că vrei să găsești un pool cu ​​monede pe care să le ții confortabil.”

Prin urmare, DYOR înainte de a depune ceva într-o piscină. 

Criptomonede disponibile pe Curve

Majoritatea jetoanelor disponibile sunt soiuri de monede stabile, unele nu la fel de cunoscute, cum ar fi $LUSD, $USDN, $alUSD (de la alchemix) și $GUSD (de la Gemeni), pentru a numi câteva. Pot fi găsite și variații ale derivaților BTC și ETH, cum ar fi stETH, renBTC, WETH, WTBC etc. 

Proiectare și utilizare a platformei Curve Exchange

Platforma în sine are un aspect retro intenționat. Nu există grafice sau culori fanteziste. Seamănă foarte mult cu o pagină web din primele zile ale internetului. Există o mulțime de descrieri ale terminologiei găsite pe toată platforma, ceea ce este grozav, pentru că se întâmplă o mulțime de lucruri. Cu toate acestea, cu siguranță se adresează utilizatorilor de protocol DeFi mai avansați, adică persoanelor care știu ce fac. Descrierile acționează mai mult ca indicatoare sau pentru a defini un termen folosit exclusiv pe platformă, cum ar fi vAPY de bază. Acesta este unul dintre protocoalele în care citirea documentației disponibile înainte de scufundare este foarte recomandată. 

Depozite și retrageri la Curve Finance

La fel ca majoritatea schimburilor descentralizate, Curve nu acceptă niciun fel de facilitate pe rampă pentru conversia fiat în cripto. Dacă nu aveți nicio criptografie pentru a începe, va trebui să găsiți o modalitate de a pune mâna pe unele. Cel mai obișnuit mod de a face acest lucru este cumpărarea printr-un schimb centralizat. Dacă nu știți pe care să alegeți, verificați revizuirea noastră pe unele dintre cele mai bune schimburi disponibile.

Odată ce ați găsit calea de a obține niște cripto, depozitați-le într-un portofel compatibil Web3. Veți avea nevoie de el pentru a interacționa cu platforma. 

 Retragerile sunt aproape un tip de tranzacție „click-and-send”. Acceptați taxele de gaz, verificați dacă adresa portofelului la care retrageți este corectă, verificați dacă rețeaua pe care tranzacționați este cea corectă și sunteți gata! 

Curve Token (CRV): Utilizări și performanță

La fel ca și alte protocoale DeFi, furnizorii de lichidități sunt stimulați să facă acest lucru prin câștigarea de jetoane CRV. Este, de asemenea, o modalitate pentru echipa Curve de a menține comisioanele scăzute. Spre deosebire de majoritatea protocoalelor DeFi, în care utilitatea jetonului în sine se oprește la guvernare, echipa Curve a făcut o mică îndoire cu design de nivel, care face toată diferența. Aici lucrurile devin cu adevărat interesante. 

jeton veCRV

Pentru a participa ca alegător, deținătorii de jetoane trebuie să-și blocheze jetoanele CRV pentru o perioadă cuprinsă între 1 săptămână și 4 ani în Curve DAO. Făcând acest lucru, obțineți jetoane CRV garantate la vot, cunoscute de cei mai mulți drept veCRV. Acestea sunt adevăratele jetoane de vot. Câți obțineți depinde de numărul de jetoane CRV pe care alegeți să îl blocați și de cât timp. Acest grafic vă oferă o idee:

Ceea ce se poate deduce din graficul de mai sus este că, cu cât blocați mai mult CRV pentru o perioadă mai lungă, cu atât veți obține mai mult veCRV. Pe lângă jetoanele veCRV, obțineți și un impuls din lichiditatea pe care o furnizați. Iată o privire rapidă asupra modului în care funcționează: 

Să presupunem că doriți să furnizați lichiditate pool-ului tricrypto2 cu USDT. 1.73% sunt taxele de tranzacționare pe care le puteți câștiga anual. Această taxă se bazează pe volum, deci cu cât volumul este mai mare, cu atât rata este mai mare. 7.36% sunt recompensele pe care le puteți câștiga așa cum este decis de indicatorul de recompense așa cum am menționat mai sus. Folosind acest număr ca referință, vă puteți „crește” propriile câștiguri cu până la 18.41% prin blocarea jetoanelor CRV. Cât de mult aveți nevoie pentru a bloca pentru cât timp se poate afla folosind calculatorul din platformă. 

În calitate de deținător de token veCRV, puteți câștiga și o parte din comisioanele de tranzacționare. Începând cu septembrie 2020, comunitatea a adoptat o propunere prin care 50% din comisioanele de tranzacționare sunt distribuite deținătorilor de veCRV. Acesta este sub formă de jetoane 3CRV, LP-ul pentru 3pool, care sunt cumpărate folosind taxele de tranzacționare menționate mai sus. Dacă toate acestea sună puțin confuz, iată un alt grafic pentru a ajuta la clarificarea situației din Curve Finance docs: 

Mită on-line

Aș dori să vă atrag atenția asupra penultima rând, „poate vota pentru greutățile de măsurare”. Practic, aici alegătorii decid cum ar trebui distribuite recompensele CRV în toate grupurile din Curve. Cu cât ai mai mult CRV blocat, cu atât puterea ta de vot este mai mare și șansele ca tu să înclini recompensele pentru a favoriza fondurile în care ai skin în joc sunt mai mari. Așa că, dacă vrei ca fondurile tale să câștige cele mai mari recompense posibile, este timpul să faci niște mită! 

Aplicația, lansat de Andre Cronje de la Yearn Finance, permite operatorilor de pool să câștige jetoane native ale protocoalelor care doresc mai multă lichiditate. Convex Finance a fost primul care a intervenit în acest sens oferind jetoane CVX la deținătorii de veCRV. Alte platforme au fost rapid de urmărit. Acest lucru ne aduce apoi la...

Războiul curbelor

Pe scurt, protocoalele sunt stimulate să acumuleze cât mai multe jetoane CRV pentru a le bloca, a obține veCRV și a vota pentru cât mai multe recompense care vor ajunge la propriul grup. Convex Finance, un protocol DeFi construit pe Curve, a început să absoarbă jetoanele CRV vândute de Yearn pentru a obține putere de vot. Tânjește-te la ceea ce făcea Convex Finance și a decis să-și deruleze propriul program pentru a face acest lucru. Alte protocoale cu monede stabile au văzut ce se întâmplă și au intrat, de asemenea, în corp la corp, hooverând jetoanele CRV. 

Ideea este că pool-urile cu mai multe recompense vor putea atrage mai mulți furnizori de lichidități, pornind astfel un ciclu foarte sănătos de mai multă lichiditate = mai mulți utilizatori la propriul protocol. Monedele stabile cu lichiditate ridicată au, de asemenea, un alunecare foarte scăzută atunci când sunt schimbate, ceea ce îi stimulează și mai mult pe utilizatori să le folosească. 

Acțiune de preț CRV

Cu toată boceala din jurul jetonului, ai crede că prețul jetonului în sine ar părea foarte suculent, nu? Ei bine, nu chiar. 

Când un token are o utilitate mare, nu este neapărat unul tranzacționabil, mai ales nu cu așa ceva, unde valoarea jetonului constă în faptul că este blocat, nu plutește pe piață. Prețul actual de 1.38 USD este aproape o reflectare a modului în care piața se simte cu privire la acest token. Șansele ca acesta să atingă din nou maximul istoric este puțin probabil. Este probabil unul dintre puținele jetoane în care poate genera un randament mai mare dacă se află în protocoalele DeFi față de tranzacționarea acestuia. 

Distribuția inițială a jetonului este următoarea, pornind de la o aprovizionare fixă ​​de 3 miliarde:

• 5% pentru furnizorii timpurii de lichiditate cu o perioadă de deblocare de un an. 
• 5% Curve Finance DAO
• 3% pentru angajații Curve Finance DAO cu o perioadă de deblocare de un an.
• 30% lui Egorov + 2 investitori. Egorov are o perioadă de deblocare de 4 ani, în timp ce a celorlalți investitori sunt de 2 ani.
• 62% pentru furnizorii de lichidități actuali și viitori de pe Curve. 

În medie, sunt 776,000 de CRV distribuite zilnic, cu o reducere de 2.25% în fiecare an. 

În plus față de reducerea anuală, ceea ce susține trăsătura deflaționistă a jetonului este că CRV-ul blocat nu este considerat parte a aprovizionării cu jetoane, deoarece acestea sunt ilichide și majoritatea sunt blocate în perioade măsurate pe ani. 

Curve de asistență pentru clienți

Fiind o platformă descentralizată, cu siguranță nu va exista niciun chat vocal sau agenți de chat live disponibili pentru a vă ajuta. Cel mai mult pe care îl puteți face pentru a obține ajutor este de la unul dintre canalele comunității lor, care sunt Twitter, Telegramă, și Discordie. 

Beneficiile de top Curve DeFi revizuite

Bursa Curve Finance este probabil cel mai bun loc pentru a face schimb de monede stabile datorită alunecării reduse și a cantității enorme de lichidități pe care o au. Alte beneficii mari includ: 

Putere de vot influentă – cei care dețin o mulțime de veCRV ajung să influențeze recompensele CRV distribuite de pool-uri. După cum ați văzut, se duc războaie pentru această putere de vot.

Permissionless – oricine poate înființa un pool de lichidități.

Asigura – platforma în sine nu are o mulțime de clopoței și fluiere la ea, ceea ce reduce cantitatea de suprafață de atac pentru hackeri. Atâta timp cât Curve păzește bine acele contracte inteligente, fondurile sunt relativ sigure. 

Ce poate fi îmbunătățit

Văzând cum s-a desfășurat Curve Wars, există deja o mână de jucători care au capacitatea de a înclina emisia de recompense în favoarea lor. În interesul descentralizării, poate că ar putea exista un plafon privind puterea de vot pe care o are un singur portofel sau orice fel de mecanism care nu are ca rezultat formarea balenelor. Este un pic un catch-22 pentru că protocoalele mai mici ar beneficia mai mult de lichiditatea oferită de Curve. Cu toate acestea, fondurile pentru aceste protocoale nu vor putea oferi la fel de mult ca recompense ca fondurile mai mari. Cu toate acestea, aceste pool-uri mari sunt capabile să investească fonduri pentru a acumula jetoane CRV, având astfel mai mult cuvânt de spus în ceea ce privește emisiile de recompense fiind ghidate către propriile lor pool-uri. 

Terenul de joc, care s-ar putea să nu fie niciodată egalat, nu ar trebui să fie prea dezordonat pentru a descuraja jucătorii mai mici să încerce singuri sau să fie nevoiți să se apropie de jucătorii mai mari. 

Curve Finance Review Concluzie 

„Imitația este cea mai sinceră formă de lingușire”, după cum se spune. De când Curve Finance a venit cu ideea simbolului de vot-escrow, au existat alte câteva protocoale care au urmat exemplul. Unul dintre ei, Sabre, pe Solana, a fost creat pe baza codului sursă Curve și încearcă să reproducă ceea ce are Curve, dar cu mai puțin succes. 

Succesul Curve Finance poate fi văzut ca un schimbător de joc în lumea DeFi, deoarece aveți protocoale construite pe deasupra. Cel puțin, este cunoscută drept platforma pentru a efectua swap-uri care implică sume mari de bani din cauza derapajului scăzut. Pe măsură ce lumea DeFi progresează, va fi interesant de văzut cât de multă influență rămâne în viitor.

Întrebări frecvente Curve

Curve Finance este sigură? 

Când vine vorba de hack-uri și rugpul-uri, mi-ar fi greu să-mi imaginez că se întâmplă așa ceva cu Curve Finance. Fiind o piesă cheie a lumii DeFi, dacă ar avea loc ceva de acest fel, va provoca niște consecințe neprevăzute la o magnitudine similară a LUNA/UST dezastru. Deși nu există niciun proiect cripto cu un rating de siguranță de 100%, aș pune Curve Finance în anii 90.

Este Curve cea mai bună platformă DeFi?

Voi spune că Curve Finance este unul dintre protocoalele de top pentru furnizarea de lichiditate pentru a câștiga un anumit randament și, de asemenea, jetoane CRV care are propria sa valoare. Dacă doriți să faceți altceva, cum ar fi obținerea unui randament maxim sau cele mai bune rate de împrumut/împrumut, vă rugăm să căutați în altă parte. 

Cum funcționează Curve DeFi?

(rezumă totul în câteva propoziții)

Este Curve o criptă sigură?

Cu alte cuvinte, va ajunge jetonul la zero? Nu este probabil, deoarece există o cerere constantă pentru token. Importanța sa a fost pe deplin explicată mai sus.

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.