În postările anterioare, am vorbit despre fundamentele licitațiilor și cum pot fi jucate or distorsionate de factori externi. În această postare, vom arunca o privire mai profundă asupra modului în care sunt concepute licitațiile și asupra modului în care alegerile de design modelează în mod direct rezultatele.
Acele postări anterioare s-au concentrat pe modele de licitații simple - licitații în engleză (licitație ascendentă), licitații olandeze (licitație descendentă) și sigilate (licitații ascunse) - care sunt șabloanele primordiale pentru cele mult mai sofisticate care au apărut în ultimii 20 de ani. . Creșterea complexității și a puterii licitațiilor s-au datorat, în mare parte, încorporării lor în platformele tehnologice: eBay a folosit licitațiile pentru a cumpăra și a vinde bunuri pe o piață de tip peer-to-peer. Google, Bing și alte motoare de căutare folosesc licitații pentru a vinde spațiu publicitar în timp real, procese automate. Și — deși licitațiile NFT cu bilete mari au dominat titlurile recente — licitațiile au făcut întotdeauna parte din blockchain la un nivel mult mai profund, licitațiile fiind încorporate în protocoalele fundamentale ale rețelelor cripto precum Bitcoin și Ethereum pentru a determina ordinea de prioritate în care sunt procesate tranzacțiile.
De la simplu la sofisticat
După cum am discutat mai devreme, licitațiile au două scopuri de bază:
- Acestea sunt folosite pentru a determina care cumpărător sau cumpărători vor primi bunurile sau serviciile vândute în cadrul licitației
- Acestea sunt folosite pentru a stabili prețul plătit de cumpărători vânzătorilor - deosebit de valoroase în situațiile în care evaluările sunt incerte și nu există un preț standard (deoarece, de exemplu, articolul vândut este unic, nou de oferit sau supus pieței volatile conditii)
Deși acestea sunt rezultate simple, căile pentru a ajunge la ele pot fi înșelător de multidimensionale.
Înmulțirea provocării
Atât licitațiile din lumea reală, cât și cele online trebuie deseori să se confrunte cu faptul că licitațiile nu sunt întotdeauna pentru articole individuale - adesea sunt organizate pentru multe unități interschimbabile ale aceluiași bun - și, în cele mai multe cazuri, licitațiile nu sunt evenimente unice. . Înmulțirea numărului de articole care sunt licitate și a frecvenței tranzacțiilor de licitație extinde provocarea de proiectare în moduri semnificative.
Luați ca exemplu mecanismul utilizat pentru a determina costurile de tranzacție pe Ethereum, denumit în general „gaz”. Fiecare utilizator care trimite tranzacții pentru a fi procesate în rețea include și o ofertă care reflectă plata propusă pentru serviciul de procesare. Producătorii de bloc comandă tranzacțiile primite, în general de la cea mai mare la cea mai mică ofertă per unitate disponibilă din blocul lor, și își completează blocurile în ordinea respectivă. Utilizatorii ale căror tranzacții sunt selectate pentru procesare își plătesc oferta propusă.
Pe baza a ceea ce am descris în postările anterioare, acesta este un licitație la primul preț - adică ofertanții câștigători plătesc ceea ce au prezentat ca evaluare finală pentru serviciul de prelucrare. Dar există și alte variabile aici: în primul rând, aceasta este o licitație de licitație sigilată - fiecare ofertant își trimite oferta cu informații limitate despre ceea ce ceilalți participanți vor licita pentru acel bloc anume. (În timp ce înregistrările istorice ale ofertelor anterioare reușite și nereușite pot fi informații publice, ele pot avea aplicabilitate limitată la blocul actual.) Și, în al doilea rând, acesta este un vânzare cu mai multe unități, ceea ce înseamnă că există multe „instanțe” efectiv interschimbabile ale articolului care este licitat, în acest caz, timp de procesare și includere într-un bloc de tranzacții procesate.
Un factor cheie în licitațiile cu mai multe unități este dacă prețul final plătit de ofertanții câștigători este același (ceea ce este cunoscut sub numele de „licitație cu preț uniform”, în care ofertele cumpărătorilor sunt clasate în ordinea prețului licitației și comenzile lor sunt îndeplinite la un prețul obișnuit, de obicei cea mai mică ofertă care elimină toate unitățile articolului licitat) sau diferit (ceea ce este cunoscut sub numele de „licitație cu preț discriminatoriu”, în care cumpărătorii sunt clasați și atribuite unitățile solicitate în ordinea prețului licitației, plătind prețul efectiv licitare). Licitațiile de gaz Ethereum sunt discriminatorii.
Un altul se referă la modul în care sunt distribuite unitățile: unele licitații pot aplica cote la câte unități sunt alocate fiecărui câștigător în mod proporțional, în funcție de prețul licitației, sau pot îndeplini complet comenzile pentru ofertanți mai mari până se epuizează sau pot folosi alte formule pentru a determina distribuirea către câștigători. . Licitațiile de gaz Ethereum îndeplinesc, de obicei, comenzile pentru ofertanții mai mari, deși (cum am scris mai înainte) minerii au în cele din urmă libertatea de a onora comenzile oricum doresc, creând potențialul de abuz.
Există, de asemenea, un alt factor de luat în considerare în licitațiile din rețeaua blockchain: ca multe alte licitații din lumea reală, acestea sunt secventiala, adică ele au loc în mod recurent, adesea cu pool-uri care conțin cel puțin unii dintre aceiași participanți (atât pe partea „vânzare”, adică pe procesoare bloc, cât și pe partea „cumpărare”, adică persoanele fizice care doresc să fie procesate tranzacții).
Licitațiile secvențiale oferă provocări de proiectare, deoarece fiecare licitație nu este separată - deoarece rezultatele unei licitații pot afecta deciziile cumpărătorului și vânzătorului în licitațiile ulterioare, unii cumpărători pot aplica strategii care depind de secvențele de tranzacții care au loc în tandem, iar alții pot folosi strategii care utilizează gamification (de exemplu, sabotarea concurenților într-o licitație pentru a câștiga într-o licitație ulterioară). De fapt, așa cum am discutat în postările anterioare, unele dintre ele vulnerabilitățile EPN-urilor la abuz se referă direct la licitațiile de gaz și natura lor secvențială. Și, după cum am observat, atât în lumea fizică, cât și în blockchain, pe termen lung, licitațiile secvențiale pot stimula coluziunea între ofertanți sau vânzători sau ambele.
Optimizarea licitațiilor în aceste circumstanțe necesită luarea în considerare a tuturor acestor factori și nu numai - și fiecare tip de design de licitație are propriile sale beneficii și dezavantaje. Rareori există un singur design de licitație „cel mai bun” sau „cel mai rău”, ci mai degrabă, modele care sunt benefice pentru seturi de obiective diferite și adesea se exclud reciproc.
Cum își modifică rețeaua Ethereum designul licitației de gaz pentru a realinia stimulentele
Într-o setare de licitație cu mai multe unități, la primul preț, cu licitație sigilată, cum ar fi cea din spatele mecanismului de taxe de gaz al Ethereum, primele tranzacții care vor fi incluse într-un bloc vor ajunge aproape inevitabil să plătească mai mult pe unitate de spațiu de bloc decât ultima tranzacție. a fi inclus. Pe de o parte, acest lucru permite utilizatorilor care apreciază foarte mult procesarea rapidă a tranzacțiilor să plătească mai mult, pentru a se asigura că sunt plasați în fruntea liniei. Pe de altă parte, acest lucru poate determina utilizatorii să simtă echivalentul blestemul învingătorului, și plângându-se că plătesc taxe „în exces” care pur și simplu umplu buzunarele minerilor.
Aceștia sunt câțiva dintre factorii care sunt dezbătuți în prezent de upgrade-ul propus EIP 1559, care urmează să fie revizuit în această vară. În special, EIP 1559 observă că sistemul actual nu reflectă cu adevărat costurile reale ale congestionării rețelei, taxele de gaz depășesc uneori costurile reale de rețea suportate cu un factor de 10 sau mai multe ori; produce întârzieri inutile în procesarea tranzacțiilor, deoarece blocurile au dimensiuni fixe; duce la plăți în plus din cauza ineficienței algoritmilor de estimare a taxelor; și ar putea crea instabilitate potențială pe termen lung datorită modului în care încurajează competiția egoistă între mineri. EIP propune o abordare care stabilește o taxă de bază pentru procesare care este ajustată automat de protocol pe baza congestionării rețelei într-un mod restrâns și relativ stabil. În timp ce această taxă ar fi ajustabilă manual, în majoritatea cazurilor, taxa ar fi stabilită automat de portofelele utilizatorilor într-un mod care este atât fiabil, cât și previzibil. Taxa de bază ar fi „arsă” – de exemplu, ar fi ștearsă din sistem, mai degrabă decât să intre în buzunarele minerului; minerii ar păstra doar „taxa prioritară” care este stabilită peste taxa de bază de către cei care doresc să-și crească tranzacțiile.
Printre altele, această propunere ajută la reducerea riscurilor asociate cu valoarea extractabilă a minerului, despre care am scris în postările anterioare, scăzând totodată stimulentele minerului de a manipula taxele în moduri care exploatează utilizatorii.
Dincolo de linia de jos
În timp ce maximizarea veniturilor este un obiectiv important în orice licitație, designerii ar putea avea nevoie să prioritizeze alte obiective, cum ar fi simplitatea și alocarea eficientă a resurselor. Nu există o ilustrare mai bună a acestui lucru decât licitația originală a spectrului FCC - ceea ce William Safire a numit „cea mai mare licitație din istorie.” Am scris despre această licitație în postări anterioare, dar iată o recapitulare.
În 1993, Congresul Statelor Unite a adoptat o lege care permite Comisiei Federale de Comunicații (FCC) să scoată la licitație licențe pentru spectrul Serviciului de comunicații personale în bandă largă (PCS). Pentru cea mai mare parte a istoriei sale, FCC a alocat licențe de spectru prin audieri în care potențialii proprietari de licențe și-au prezentat individual revendicările. Pe măsură ce costul și timpul necesar pentru aceste audieri au crescut, FCC a încercat să aloce spectrul prin loterie simplă, ceea ce a fost un dezastru. În teorie, o licitație bine concepută ar putea aloca licențe utilizatorilor care i-au apreciat cel mai mult, într-un interval de timp de luni și nu de ani.
FCC a apelat la economiști cu experiență în proiectarea licitațiilor, Paul
Milgrom și Robert Wilson, pentru a oferi sfaturi atât cu privire la proiectarea licitației, cât și la strategiile optime de licitare. Au început prin a sublinia patru obiective: Designul licitației ar trebui să fie simplu și ușor pentru utilizatorii începători să participe. Ar trebui să crească semnificativ venituri pentru guvern, și pentru a îndeplini diversitate obiectivele prescrise de FCC. În cele din urmă, rezultatul licitației ar trebui să fie eficient: utilizatorii cu cele mai mari valori pentru licențe ar trebui să le obțină.
Pentru spectru, spre deosebire de artă sau alte articole obișnuite scoase la licitație, găsirea unei alocări eficiente a lățimilor de bandă și a zonelor geografice pentru utilizatori a fost o problemă combinatorie complexă a cărei soluție nu a putut fi determinată înainte de licitație.
Prin definirea acestor obiective, Milgrom și Wilson au reușit să restrângă gama de opțiuni potențiale de design dintr-un număr aproape nelimitat de variații: licitațiile se vor desfășura simultan sau secvenţial? Ofertele ar fi crescătoare sau sigilate? Ar fi permise ofertele de pachete (ceea ce este cunoscut sub numele de licitație „combinatorie”)? Ar trebui să fie ascunse sau dezvăluite identitățile ofertanților?
Printr-o combinație de observare, experimentare și, în final, teste pilot în lumea reală, ei au reușit să dezvolte un design care a atins rezultatele cel mai apropiate de obiectivele lor. Mecanismul pe care l-a proiectat echipa, cunoscut acum sub numele de Licitație FCC, a fost folosit de atunci pentru a aloca peste 100 de miliarde de dolari din spectru în întreaga lume – iar principalii economiști din spatele designului licitației au câștigat Premiul Nobel pentru munca lor.
Abordările folosite de economiști pentru a ajusta această licitație și altele care au fost implementate de eBay, Amazon și Microsoft, printre multe altele, pot fi aplicate în aproape orice setare - de la blockchain la jocuri video la vânzări imobiliare. În timp ce în unele dintre aceste setări, pot fi necesare licitații sofisticate, o înțelegere de bază a teoriei licitațiilor poate informa și îmbunătăți proiectarea pentru o gamă largă de aplicații potențiale.
După cum am observat, acesta este cazul în special în piețele caracterizate prin bunuri unice, evaluări idiosincratice și istorii de tranzacții comparabile limitate. În următoarea noastră postare, explorând licitațiile pentru bunuri imobiliare virtuale în jocuri, vom arăta cum se comportă licitațiile într-o circumstanță cu unele caracteristici unice și o dinamică extrem de provocatoare.
- "
- Cont
- Promovare
- algoritmi
- TOATE
- alocare
- Permiterea
- Amazon
- printre
- aplicatii
- Artă
- Licitaţie
- Automata
- Miliard
- Bitcoin
- blockchain
- cumpăra
- cazuri
- contesta
- creanțe
- comision
- Comun
- Comunicare
- Comunicații
- concurs
- concurenți
- Congres
- Cheltuieli
- Crearea
- cripto
- Curent
- întârzieri
- Amenajări
- dezvolta
- dezastru
- Olandeză
- eBay
- EC
- Engleză
- bunuri
- ethereum
- rețea ethereum
- evenimente
- Exclusiv
- Modă
- FCC
- federal
- Taxe
- În cele din urmă
- First
- Îndeplini
- Jocuri
- GAS
- comisioane pentru gaz
- bine
- bunuri
- Guvern
- GV
- harvard
- aici
- istorie
- Cum
- hr
- HTTPS
- ia
- Impactul
- includere
- informații
- IT
- Cheie
- Drept
- conduce
- Nivel
- Licență
- licențe
- Limitat
- Linie
- Lung
- loterie
- Mainstream
- Piață
- piaţă
- pieţe
- mediu
- Microsoft
- minerii
- luni
- reţea
- rețele
- NFT
- oferi
- on-line
- Opţiuni
- comandă
- comenzilor
- Altele
- Proprietarii
- Plătește
- plată
- PC-uri
- pilot
- Platforme
- piscine
- postări
- putere
- preţ
- de stabilire a prețurilor
- Producătorii
- propunere
- public
- ridica
- gamă
- Imobiliare
- în timp real
- recapitula
- înregistrări
- reduce
- Resurse
- venituri
- revizuiască
- ROBERT
- Alerga
- de vânzări
- Caută
- Motoare de cautare
- selectate
- vinde
- Vanzatorii
- Servicii
- set
- instalare
- simplu
- Mărimea
- mic
- vândut
- Spaţiu
- început
- Statele
- prezentat
- de succes
- de vară
- sistem
- Tehnologia
- teste
- timp
- top
- tranzacție
- Tranzacții
- Unit
- Statele Unite
- utilizatorii
- Evaluare
- Valuations
- valoare
- prețuit
- Video
- jocuri video
- Virtual
- Portofele
- OMS
- câştiga
- Apartamente
- lume
- la nivel internațional.
- ani