Unele dintre postările noastre pot avea link-uri de afiliere, inclusiv aceasta. Asta înseamnă că dacă efectuați o achiziție, pot primi un comision (fără costuri suplimentare pentru dvs.). Pentru a afla mai multe despre ea, citiți-ne Pagina de dezvăluire
Bursele descentralizate (DEX) continuă să bântuie bursele centralizate (CEX) în acest an, absorbind o mare parte a lichidității acestora.
În august, liderul DEX Uniswap a reușit să răstoarne Coinbase Pro în volumul zilnic de tranzacționare cu o marjă semnificativă. În prezent, date de la Coingecko arată că Uniswap găzduiește 389 USD în volumul zilnic de tranzacționare în timp ce Coinbase Pro are doar 303 milioane de dolari.
Ca urmare a ascensiunii de finanțare descentralizată (DeFi), mai mulți comercianți și investitori au migrat către DEX-uri.
Deoarece majoritatea proiectelor din sectorul DeFi de 10 miliarde USD nu pot fi găsite pe CEX-uri, cea mai mare parte a lichidității a rămas și a fost transferată în locuri precum uniswap.
Evident, acest lucru creează o problemă uriașă pentru „vechea gardă”. Cu rate mai mici de lichiditate, există și o activitate de tranzacționare mai scăzută.
Prin urmare, mai puțini oameni vor fi interesați de tranzacționarea pe platformă.
În plus, va împiedica CEX-urile să își dezvolte în continuare schimbul, să accepte noi jetoane și să introducă multe alte funcții noi.
Este dificil să nu ne gândim dacă schimburi centralizate au un viitor deloc și dacă platforme descentralizate va deveni forța dominantă. Deci, au CEX-urile un răspuns?
Au introdus CEX-urile vreo caracteristică nouă pentru a aduce înapoi lichiditatea?
Majoritatea comercianților cu experiență cunosc deja toate avantajele și dezavantajele ambelor tipuri de schimburi. Cu toate acestea, ei știu și că avantajele CEX-urilor nu compensează lipsa de lichiditate.
După cum am menționat anterior, schimburile descentralizate au preluat o parte semnificativă a lichidității de la CEX. În cele din urmă, comercianții de toate dimensiunile se bazează profund pe lichiditatea unei burse pentru a tranzacționa. Întrebarea este cum plănuiesc CEX-urile să îmbunătățească situația?
Bursele centralizate intenționează să combată această problemă prin introducerea de comisioane negative. Pentru a înțelege mai bine acest lucru, trebuie să aruncăm o privire asupra modului în care funcționează comisioanele de tranzacționare ale producătorului și al acționarilor.
Pentru fiecare tranzacție, bursa va percepe atât producătorilor, cât și primitorilor un anumit procent din comisioane.
factorii de decizie, cunoscut sub numele de market makers, reprezintă un utilizator care plasează o tranzacție într-un carnet de comenzi. Aceștia sunt numiți creatori de piață deoarece oferă lichiditate registrului de ordine al bursei și pieței în ansamblu.
Takers, cunoscut sub numele de market takers, reprezintă un utilizator care completează o tranzacție deja existentă în registrul de comenzi. Rezultatul? Ei scot lichiditate de pe piață.
În esență, creatorii și cei care iau o monedă reprezintă fețe diferite ale aceleiași monede. În timp ce unul oferă lichiditate unei burse, celălalt o ia.
Acum devine clar că, pentru a îmbunătăți lichiditatea, schimburile trebuie să motiveze producătorii să aducă mai multă lichiditate. Cum fac asta? Ele oferă comisioane mai mici sau, mai bine, taxe negative.
Rezolvarea problemei de lichiditate cu comisioane negative
Pentru a combate fluxul de lichiditate către bursele descentralizate, CEX-urile au introdus comisioane negative. Cu comisioane negative, CEX-urile vor plăti furnizorilor de lichidități pentru a participa la platforma lor.
În mod tradițional, atât producătorii, cât și beneficiarii trebuiau să plătească taxe pentru a crea sau a completa comenzi. Astăzi, schimburile vor stimula producătorii, oferindu-le așa-numitele comisioane negative.
Ca exemplu despre cum funcționează acest lucru în lumea reală, vom folosi Coinuma. Coinuma este un nou CEX cu sediul în Europa, care își propune în primul rând să creeze o comunitate puternică de comercianți cripto pentru țările vorbitoare de spaniolă.
Ajuns la momentul în care sectorul DeFi era în centrul atenției tranzacționării, bursa și-a dat seama rapid că va trebui să stimuleze utilizatorii să ofere lichiditate pe platforma lor. Pentru a face acest lucru, au introdus taxe inverse.
Pentru a atrage lichiditate, Coinuma percepe aceștia cu comisioane de 0.3% pentru fiecare comandă, în timp ce răsplătește producătorii cu comisioane de 0.1%. Pentru a explica mai bine stimulentul financiar, putem calcula cât ar primi producătorii și cât ar plăti aceștia într-un contract BTC/USDT.
Să presupunem că un Maker creează un ordin limită de 10 BTC și un Taker creează un ordin de piață de 10 BTC. Dacă prețul de execuție al acestor ordine este de 10000 USDT per BTC, putem deduce următoarele comisioane:
Taxă pentru Taker: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
Taxă pentru producător: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
Odată ce ordinul este executat, beneficiarul va plăti 300 USDT, iar Producatorul va primi 100 USDT. Prin urmare, producătorii pot primi 100 USD în fiecare zi pentru pur și simplu furnizarea de lichiditate bursei.
Acest lucru poate fi comparat cu modul în care DEX-urile recompensează furnizorii de lichiditate (LP) furnizându-le lichiditate. Dacă CEX-urile oferă același concept pentru clienții existenți, ele pot aduce înapoi lichiditatea acumulată de DEX-urile în timpul boom-ului DeFi din 2020.
Ce le lipsește DEX-urilor
În timp ce DEX-urile sunt căutate pentru fundamentele lor puternice, anonimatul, siguranța și descentralizarea, majoritatea investitorilor au apelat la DEX dintr-un singur motiv.
Au enumerat mai multe noi proiecte speculative DeFi.
Realitatea este că, în afară de hype-ul DeFi în curs, DEX-urile nu sunt viabile pe termen lung. De ce? Le lipsesc majoritatea instrumentelor și capabilităților de tranzacționare pe care le oferă schimburile centralizate.
Iată câteva dintre cele mai importante caracteristici care nu pot fi găsite pe DEX-uri:
Instrumente de tranzacționare limitate
Pe DEX, tranzacționarea se desfășoară prin procesul de schimb de jetoane. Acest lucru face tranzacționarea foarte limitată, deoarece utilizatorii nu au acces la instrumente avansate de tranzacționare. Nu există opțiuni pentru tranzacționarea în marjă sau stop loss.
Comercianții avansați nu pot utiliza nici măcar boții cu algoritmi de tranzacționare.
Un alt factor limitativ este lipsa unui carnet de ordine centralizat care să ofere tranzacții mai rapide.
Schimbarea de jetoane poate dura uneori doar câteva minute, dar atunci când rețeaua Ethereum se confruntă cu o activitate ridicată, este nevoie de ore pentru ca o singură tranzacție să fie efectuată.
Acest lucru face ca tranzacțiile reale să fie practic ineficiente.
De fapt, experții văd DEX-urile doar ca pe o modalitate prin care speculatorii pot investi în proiecte noi, fără nicio capacitate de a tranzacționa efectiv.
Mai mult decât atât, dacă comercianții DEX sunt suficient de norocoși să întâmpine o tranzacție rapidă, ei vor face în continuare comisioane mari. În ultimele două luni, comercianții de pe platforme precum Uniswap au trebuit să plătească până la 40 USD pentru o singură tranzacție.
Prin urmare, comisioanele ridicate fac imposibil pentru oricine să tranzacționeze în mod activ fără a cheltui o avere în comisioane. Un mediu ca acesta este mai potrivit pentru balene și alte persoane cu portofolii considerabile.
Riscul de a pierde accesul la fonduri
DEX-urile sunt în cea mai mare parte lăudate pentru designul lor descentralizat. Cu o platformă descentralizată, utilizatorii au control deplin asupra fondurilor lor. Activele sunt stocate nu în schimbul în sine, ci în portofelele utilizatorilor.
Sună grozav, nu? Deși ai control deplin asupra banilor tăi ar putea suna bine, mai rămân câteva riscuri.
Majoritatea utilizatorilor nu știu că este relativ ușor să pierzi accesul la toate fondurile lor. Și în șansa că o fac, literalmente nu există nicio modalitate de a le recupera.
Utilizatorii care și-au pierdut datele de conectare sau au trimis active la adrese greșite își vor pierde activele pentru totdeauna dacă tranzacționează cu DEX-uri. Deoarece platforma nu are control asupra portofelului dvs., nu există nicio modalitate de a vă returna bunurile.
Pe CEX, tot ce trebuie să faceți pentru a vă recupera banii este să contactați asistența tehnică. La majoritatea schimburilor, va dura doar câteva minute pentru a depune o solicitare și a vă rezolva problema.
Dacă faceți o greșeală și trimiteți câteva mii de dolari la adresa greșită a portofelului unui activ, schimbul va căuta întotdeauna să vă ajute.
În plus, este ușor să recuperați accesul la contul dvs. chiar dacă ați pierdut toate datele de conectare. Confirmându-vă identitatea și arătând schimbului că sunteți adevăratul proprietar al unui portofel, îl veți putea recupera.
Pe de altă parte, acest lucru este imposibil de făcut pe un DEX. Dacă ați uitat informațiile de conectare sau expresiile de bază, cel mai probabil sunteți condamnat.
Buna ziua si bine ai venit la Go Cryptowise.
Numele meu este Per Englund și sunt un fan pe termen lung, investitor și comerciant de Bitcoin și alte criptomonede. Am atras atenția Bitcoin ca mulți alții în urmă cu câțiva ani, dar în jurul anului 2016/2017 am intrat cu adevărat în criptomonede și în tehnologia blockchain.
De atunci am tranzacționat, am cumpărat, am cercetat și am aflat despre acest nou spațiu emergent la maximum. Când nu produc cripto-conținut, creez și proiectez noi produse și companii. Și vreau să combin experiența mea de afaceri cu pasiunea mea de a crea conținut semnificativ pentru toți cititorii noștri.
Și aduc această viziune în scrisul meu și modul în care funcționează Go CryptoWise.
Conectează-mă cu mine LinkedIn. Întreabă-mi ceva aici.
Puneți legătura cu mine pentru a afla mai multe despre Go CryptoWise și despre ce ne pasă.
Sursa: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- acces
- Cont
- Parteneri
- Algoritmul
- TOATE
- anonimat
- în jurul
- Bunuri
- Miliard
- Bitcoin
- blockchain
- Tehnologia blocurilor
- bum
- roboţii
- BTC
- afaceri
- întreprinderi
- pasă
- prins
- taxă
- taxe
- Monedă
- coinbase
- Coinbase Pro
- CoinGecko
- comision
- comunitate
- continua
- contract
- țări
- Cuplu
- cripto
- cripto-comercianții
- cripto-tranzacționare
- cryptocurrencies
- Curent
- clienţii care
- de date
- zi
- afacere
- Descentralizare
- descentralizată
- DEFI
- Amenajări
- Dex
- de dolari
- Mediu inconjurator
- ethereum
- rețea ethereum
- Europa
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- experți
- fete
- Caracteristică
- DESCRIERE
- Taxe
- financiar
- First
- debit
- Complet
- Fundamentele
- Fondurile
- viitor
- bine
- mare
- aici
- Înalt
- Cum
- HTTPS
- mare
- Identitate
- imagine
- Inclusiv
- informații
- investitor
- Investitori
- IT
- conducere
- Limitat
- Lichiditate
- major
- producător
- marja de tranzacționare
- Piață
- meta
- milion
- bani
- luni
- reţea
- Funcții noi
- produse noi
- oferi
- Opţiuni
- comandă
- comenzilor
- Altele
- proprietar
- Plătește
- oameni
- platformă
- Platforme
- postări
- preţ
- Pro
- Produse
- Proiecte
- tarife
- cititori
- Realitate
- Recupera
- Siguranţă
- sămânţă
- So
- REZOLVAREA
- Spaţiu
- Cheltuire
- Reflector
- a sustine
- Tehnic
- Tehnologia
- timp
- semn
- indicativele
- atingeţi
- comerţului
- Comercianti
- Trading
- tranzacție
- stare de nervozitate
- uniswap
- USDT
- utilizatorii
- viziune
- volum
- Portofel
- Portofele
- OMS
- în
- Apartamente
- fabrică
- lume
- scris
- X
- an
- ani