Ethereum și Bitcoin Price Action, Fundamentals Diverge: Markets Wrap

Adresele Ethereum (ETH) care dețin un sold diferit de zero au atins un maxim istoric.

Emisiunea ETH a fost relativ stabilă de la London Hard Fork, în timp ce alte valori indică faptul că adoptarea Ethereum este în creștere organică.

Rețeaua bitcoin și-a revenit în mare parte din migrația hashrate din China și rămâne la fel de sigură ca niciodată. Deținătorii de BTC pe termen lung au început să obțină profituri, dar alte indicatori indică o creștere suplimentară.

NFT-urile se confruntă cu trageri mari pe măsură ce investitorii caută lichiditate, iar volumele OpenSea sunt în urmă cu lunile precedente.

Cele mai recente în Macro:

• S&P 500: 4,682, +,72%
• NASDAQ: 15,860, +1.00%
• Aur: 1,867 USD, +,22%
• Petrol brut WTI: 80.79 USD, -.98%
• Trezorerie pe 10 ani: 1.575%, +,017%

Cele mai recente în Crypto:

• BTC: 64,100 USD, -1.09%
• ETH: 4,664 USD, -1.44%
• ETH/BTC: .0727, -.09%
• BTC.D: 43.24%, -.11%

Adrese Ethereum

În timp ce acțiunea prețului ETH și BTC a fost volatilă în ultima săptămână, datele de sub capotă arată o structură puternică a pieței.

Numărul de adrese de portofel care dețin solduri diferite de zero ale ETH continuă să atingă maxime istorice, potrivit Glassnode, ceea ce semnalează adoptarea crescută a rețelei.

Când prețul ETH a atins vârful din 2018 la 1,382 USD, au existat aproximativ 8.8 milioane de adrese de portofel cu un sold diferit de zero, arată datele Glassnode. Astăzi există 67.2 milioane de adrese cu un sold diferit de zero, iar prețul ETH se tranzacționează aproape de 4,660 USD. În ciuda faptului că prețul este de 3.3 ori mai mare, există de 7.6 ori mai multe adrese care dețin ETH.

Emiterea ETH

Rata de emisii de ETH a scăzut, de asemenea, drastic în comparație cu 2017. The London Hard Fork, care a fost implementat în august din acest an, introduce un mecanism prin care o parte din comisioanele de tranzacție sunt eliminate din aprovizionarea circulantă, denumită în mod obișnuit „arse”.

„Oferta de ETH nu mai crește”, scris Ki Young Ju, CEO al Crypto Quant. „Rata sa de schimbare a devenit aproape zero după London Hard Fork. La fel ca Bitcoin, ETH este acum un activ rar, cu o aprovizionare limitată.”

Creștere organică pe Ethereum

În timp ce lanțurile alternative de nivel 1 au reprezentat o mare poveste în ultimele trimestre, Ethereum încă reprezintă 66.9% din valoarea totală blocată (TVL) pe toate lanțurile. în conformitate cu date de la Defi Llama.

Există active în valoare de aproximativ 22 de miliarde de dolari blocate în diverse Poduri Ethereum, indicând o cerere mare de a porta activele către și dinspre cea mai dominantă platformă activată de contracte inteligente din lume.

Tranzacționarea NFT-urilor a fost un alt factor care a determinat utilizarea în continuare a Ethereum. Se pare că volumul NFT începe să scadă, deoarece volumele pentru noiembrie sunt în urmă cu ultimele trei luni. Va fi important să urmărim ce efecte are lansarea diferitelor piețe NFT pe schimburile centralizate, cum ar fi FTX, Binance și în curând Coinbase va avea valori de utilizare a Ethereum.

ETH a mizat

Deținătorii de jetoane își pot delega deținerile diferiților validatori pentru a ajuta la securizarea rețelei în schimbul unui randament, care blochează oferta și pune presiune în creștere asupra prețului. Numărul de ETH mizați a atins recent 8.2 milioane, sau aproximativ 7% din oferta totală, arată datele Glassnode.

Securitate Bitcoin

Similar cu ETH, acțiunea prețului BTC nu a indicat elementele fundamentale de bază. Deoarece bitcoinul este mai mult un activ de rezervă și nu are multe inovații care apar pe partea superioară a lanțului său de nivel 1, valorile pe care trebuie să-l urmăriți pentru sănătatea structurii pieței diferă.

Deoarece Interdicția minării bitcoin din China a avut loc și piața a cunoscut o reducere drastică a hashrate-ului, cantitatea de putere de calcul dedicată securizării rețelei bitcoin și-a revenit. Hashrate-ul actual este de 164 EH/s față de vârful de 176 EH/s înainte de interdicție.

În mai 2020, rețeaua bitcoin a suferit o reducere la jumătate - când subvenția în bloc plătită minerilor este redusă cu 50%. În ciuda reducerii veniturilor exprimate în BTC pentru mineri, veniturile zilnice în dolari sunt la fel de robuste ca întotdeauna. Minerii câștigă zilnic aproximativ 60 de milioane de dolari, ceea ce duce la o plăcintă de 22 de miliarde de dolari atunci când veniturile sunt anualizate.

Deținătorii pe termen lung încep să încaseze

La începutul tendințelor în creștere, este normal ca deținătorii de BTC pe termen lung să înceapă să obțină unele profituri. Din punct de vedere istoric, piața a reușit să absoarbă presiunea drastică de vânzare din partea deținătorilor pe termen lung, deoarece comercianții și investitorii de retail sunt prinși de hype.

Apoi, costul mediu de bază al tuturor BTC în circulație crește, ceea ce teoretic crește prețul minim al BTC. Prețul realizat a depășit recent 24,000 USD pentru prima dată, în conformitate cu analistul on-chain Dylan LeClair.

Glassnode a subliniat la începutul acestei săptămâni că deținătorii pe termen lung au început într-adevăr să obțină unele profituri. Se așteaptă că această tendință va continua pe măsură ce prețul BTC crește. Alte notabile Glassnode Insights includ ieșiri accelerate din bursele centralizate, creșteri mari ale activității în lanț și ultima mutare a ofertei cu mai puțin de trei luni în urmă este la minime istorice, ceea ce implică faptul că investitorii pe termen lung vor stabili prețul.

„Există o culminare a lunilor de ieșiri nete din burse și ieșiri de pe piață, împreună cu creșterea cererii”, a declarat Martha Reyes, șefa de cercetare la BEQUANT, pentru Blockworks într-un e-mail. „Acest lucru creează un șoc de ofertă și suntem departe de niveluri în care deținătorii pe termen lung, care alcătuiesc un număr mai mare de investitori, încep să obțină profituri semnificative. 100 USD sunt probabil la orizont. Randamentele negative persistente datorate intervenției băncii centrale și trilioane de dolari economii din cauza pandemiei ar trebui să asigure că activele digitale rămân bine susținute.”

Futures BTC

Chicago Mercentile Exchange (CME) a ​​devenit cea mai mare bursă futures prin interes deschis. Aceasta indică două lucruri:

• Creșterea activității instituționale în SUA, deoarece aceasta este o modalitate de a obține expunerea la BTC.
• Mai puțină pârghie. CME oferă cel mai mic efect de levier dintre toate celelalte burse, astfel încât creșterea cotei de piață a CME va duce, sperăm, la o volatilitate redusă în viitor.

Valoarea dobânzilor futures deschise pe toate bursele se apropie de 25 de miliarde de dolari, potrivit Coinglass.

WBTC continuă să crească

Deținătorii de BTC își pot „împacheta” bitcoinul pentru a-l face utilizabil în rețeaua Ethereum și îl pot folosi ca garanție pe piețele DeFi. Wrapped Bitcoin (WBTC) nu este BTC real, dar este ușor de răscumpărat pe schimburile centralizate.

În prezent există 302,871 BTC înfășurat pe Ethereum, reprezentând 1.6% din totalul ofertei circulante de bitcoin, arată datele Dune Analytics.

Jetoane nefungibile (NFT)

NFT-urile continuă să pătrundă pe măsură ce investitorii caută lichiditate în schimbul artei lor. Date de tranzacționare de la Opensea și Analiza solară dintre cele mai importante proiecte Solana și Ethereum pot fi găsite mai jos:

Dacă ai ajuns până aici, mulțumesc pentru lectura! Aștept cu nerăbdare să ajung din urmă luni.

---

Primiți în căsuța dvs. de e-mail cele mai bune știri și informații despre criptomonede ale zilei în fiecare seară. Abonați-vă la buletinul informativ gratuit al Blockworks acum.

---

Sursa: https://blockworks.co/ethereum-and-bitcoin-price-action-fundamentals-diverge-markets-wrap/