Câștigurile lui Ethereum sunt explicate în 6 grafice originale și uimitoare

Ethereum nu s-a stabilizat de-a lungul unei perioade de timp. Din punct de vedere istoric, riscul – măsurat prin deviația standard a randamentelor – tinde să fie mult mai stabil decât randamentele. Bursa a fost relativ mai stabilă în comparație cu Ethereum. Pe măsură ce Ethereum devine mai stabilit, s-ar putea să vedem o scădere a volatilității sale. Acest lucru îmi amintește să dorm bine și să dorm bine. Piața de valori are circuitul superior și circuitul inferior, dar aici avem un roller coaster de randamente. Așa că arde-ți banii pentru a-ți câștiga banii.

A distributie normala, numită uneori curba clopot, este o distribuție care apare în mod natural în multe situații. De exemplu, curba clopotului este văzută în teste precum SAT și GRE. Cea mai mare parte a elevilor va nota in medie ©, în timp ce un număr mai mic de elevi va nota B sau D. Un procent și mai mic de elevi va nota un F sau un A. Acest lucru creează o distribuție care seamănă cu un clopoțel (de unde porecla). Curba clopotului este simetric. Jumătate din date vor cădea în stânga însemna; jumătate va cădea la dreapta.
Multe grupuri urmează acest tip de model. De aceea este utilizat pe scară largă în afaceri, statistici și în organismele guvernamentale precum FDA:

• Înălțimi de oameni.
• Erori de măsurare.
• Tensiune arteriala.
• Puncte la un test.
• Scoruri IQ.
• Salarii.

regulă empirică vă spune ce procent din datele dvs. se încadrează într-un anumit număr de abateri standard de la însemna:
• 68% din date se încadrează în unul deviație standard a însemna.
• 95% din date se încadrează în două abateri standard a însemna.
• 99.7% din date se încadrează în trei abateri standard a însemna. -

Același lucru este valabil și pentru modificările prețului Ethereum. Ceea ce este uimitor la acest grafic este că nu numai că modificările prețului Ethereum sunt mai grupate în jurul mediei în comparație cu o distribuție normală, dar cozile sunt mult mai grase. Cu o distribuție normală, aproximativ două treimi din observații tind să fie cu plus/minus o abatere standard de la medie, în timp ce 95% dintre observații tind să fie cu plus/minus două abateri standard față de medie și doar 0.3% sunt la peste trei deviații standard față de medie, așa cum se arată în graficul de mai sus.

Ceea ce vedem în acest grafic este că evenimentele de coadă sunt mult mai răspândite decât ne-am aștepta cu o distribuție Normală. De exemplu, cea mai gravă scădere de o zi a Ethereum a avut loc pe 12 martie 2020, cu o scădere de 45%, la începutul pandemiei de Covid-19, iar în perioada respectivă stocurile au scăzut substanțial, de asemenea, un eveniment cu peste 8 abateri standard sub nivelul modificarea medie a prețului.

Creșterile uriașe de preț sunt mult mai răspândite decât în ​​cazul unei distribuții normale. De exemplu, cea mai mare creștere a prețului pe o zi, 25.3 la sută, a avut loc pe 7 decembrie 2017 și a urmat un alt câștig uriaș în ziua anterioară de 19.9 la sută.

Acest grafic surprinde atât randamentul, cât și riscul. Măsurez randamentul aici ca rata de creștere anuală compusă sau CAGR (statisticienii o numesc și media geometrică) sau rata de creștere dintre valoarea inițială și valoarea finală (o măsură alternativă este o medie simplă, medie sau aritmetică medie, care este randamentul mediu în fiecare an de-a lungul numărului de ani). Măsurez riscul în ceea ce privește deviația standard a randamentelor. Folosesc modificările zilnice ale prețurilor și le convertesc în măsuri anuale de rentabilitate și risc.

Ceea ce este uimitor la acest grafic este că arată modul în care Ethereum se află într-un univers complet diferit de risc-randament. Ne gândim la universul tradițional al activelor din caseta roșie din colțul din stânga jos. Un indice bursier larg precum S&P 500 a avut o rentabilitate anuală medie pe termen lung (inclusiv dividende) de aproximativ 10%, cu o abatere standard anuală de puțin sub 20%. Perioada 2014-2021 este în concordanță cu aceste medii pe termen lung. Acțiunile individuale sunt mai riscante decât piața în ansamblu și acesta a fost cazul fiecăreia dintre acțiunile FANG, care au avut, de asemenea, randamente medii mai mari decât indicele S&P 500 în această perioadă (desigur, prin definiție, nu toate acțiunile pot depăși media pieței! ). Apple are o rentabilitate de peste 50% cu o abatere de 40%, Facebook are aceeași rentabilitate cu o abatere mai mică. În timp ce Ethereum a înregistrat o medie anuală incredibilă de rentabilitate medie de trei cifre, a afișat și un mega-risc, cu o abatere standard anuală de peste 100%.

Corelația este o măsură statistică a măsurii în care prețurile a două active se modifică într-o chestiune similară sau diferită. Corelația este scalată de la -1 sau corelație negativă perfectă la +1 sau corelație pozitivă perfectă. Într-o corelație negativă perfectă, atunci când prețul activului A crește, prețul activului B scade cu aceeași valoare; cu o corelație pozitivă perfectă, prețul activului A și prețul activului B se mișcă în trepte. O corelație mai scăzută și chiar negativă între active este un lucru bun din perspectiva diversificării portofoliului, deoarece creșterile și coborâșurile activelor individuale sunt atenuate într-o oarecare măsură. Dacă alegeți la întâmplare oricare două acțiuni, cel mai probabil ar avea o corelație scăzută și pozitivă.

Ceea ce este uimitor la acest grafic este cât de scăzută este corelația Ethereum față de alte clase de active. Corelația cu S&P 500 este de 0.20, ceea ce sugerează că a avea Ethereum în portofoliu este un lucru pozitiv pentru a ajuta la atenuarea creșterilor și coborâșurilor pieței de valori. Ceea ce m-a surprins cel mai mult a fost corelația pozitivă puternică dintre Ethereum și Bitcoin. Deoarece Ethereum este un altcoin, am crezut că ar exista o corelație pozitivă cu Bitcoin, dar nu această corelație puternică.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency