Temeri de contagiune în continuare pe piața Bitcoin

Odată cu închiderea retragerilor la Celsius și știrea că Three Arrows Capital este insolvabilă, este mai important ca niciodată să dețineți propriile chei.

Mai jos este un extras complet gratuit dintr-o ediție recentă a Bitcoin Magazine Pro, Revista Bitcoin buletin informativ premium piețe. Pentru a fi printre primii care primesc aceste informații și alte analize de piață bitcoin în lanț direct în căsuța dvs. de e-mail, Abonează-te acum.

În ultima săptămână, am acoperit pe larg contagiunea care s-a impus pe piața cripto mai largă, evidențiind evenimentele care au dus la închiderea retragerilor la Celsius și acum insolvența Three Arrows Capital (3AC), anterior un gigant în hedge. spațiu de fond.

Acest articol va examina în continuare unele dintre potențialele efecte secundare ale acestor evenimente.

Pe măsură ce piața își revine din efectele de contagiune ale insolvențelor multiple, pare foarte probabil ca tot praful să nu se deconteze încă de la evenimentele majore.

Pe 17 iunie 2022, serviciul de randament cripto Finblox, a anunțat că limitează retragerile la un echivalent de 1,500 USD/lună. Platforma a oferit un randament extrem de ridicat al activelor cripto și a fost o companie de portofoliu a 3AC.

În mod similar, Deribit, o platformă de cripto-derivate și opțiuni lider în industrie, a anunțat că a suferit pierderi din cauza „evoluțiilor pieței”.

„Putem confirma că Three Arrows Capital este acționar al companiei noastre-mamă din februarie 2020.

„Datorită evoluțiilor pieței, Deribit are un număr mic de conturi care au o datorie netă față de noi pe care o considerăm ca fiind potențial în dificultate.

„Chiar și în cazul în care niciuna din această datorie nu ne este rambursată, vom rămâne sănătoși din punct de vedere financiar și operațiunile nu vor fi afectate.

„Putem confirma că toate fondurile clienților sunt în siguranță și fondul complet de asigurare va rămâne intact așa cum este. Orice pierderi potențiale vor fi acoperite de Deribit.” - Declarație postată pe contul de Twitter al Deribit

Cu Three Arrows Capital fiind un investitor timpuriu pe platformă, dacă Deribit a suferit pierderi de la 3AC, s-ar părea că compania ar lăsa firma să tranzacționeze folosind fonduri negarantate, având în vedere natura garantată a platformelor de tranzacționare cu derivate.

Odată cu evoluțiile recente, au circulat zvonuri, cu speculații că mai multe birouri de creditare/împrumut criptografic au fost lovite de insolvență.

Acesta este un bun memento pentru cititori să învețe importanța auto-custodiei și capacitatea de a-ți deține banii fără risc de contrapartidă.

Deși nu este sigur care firme ar fi suferit vreo depreciere a bilanțului, există o mare posibilitate de pierderi între firmele din industrie și este probabil să nu fi văzut praful să se așeze.

Acțiunile companiei de custodie/împrumut cripto Invest Voyager ($VOYG) au scăzut cu 33% în ultimele două zile. Cea mai recentă versiune trimestrială a companiei a arătat că compania a împrumutat 320 de milioane de dolari unei entități din Singapore (casa a 3AC înainte de relocare). Indiferent dacă împrumutul a fost la 3AC, prăbușirea prețului acțiunilor nu este cu siguranță un vot de încredere al pieței pentru o platformă publică de împrumut criptografic din SUA. 

În mod similar, CEO-ul BlockFi a emis o declarație în care spunea că firma a lichidat un împrumut în marjă supracolateralizat al unui client care nu și-a îndeplinit obligațiile de datorie, fără a fi menționat numele clientului sau garanția subiacentă utilizată.

Pot exista anumite contrapărți care sunt mai sigure decât altele, dar riscurile exacte ale majorității furnizorilor de randament sunt în cel mai bun caz opace și fără nicio oportunitate de arbitraj de generare de randament cripto-nativă disponibilă în prezent (arbitraj GBTC, primă futures etc.), riscul/ răsplata pentru păstrarea proprietăților cu aceste platforme nu a fost probabil niciodată mai mică. 

Implicațiile pieței

În următoarele zile/săptămâni, probabil că vor fi mai multe informații cu privire la daunele provocate. Contagiunea bilanțului, deși în mod nativ este un produs secundar al finanțelor tradiționale și al rezervelor bancare fracționale, a lovit piața bitcoin/cripto.

Aceasta înseamnă că există cantități mari de obligații în dolari față de o sumă fixă ​​de active cripto care pot fi gajate ca garanție/vândute. Acesta este în special motivul pentru care piața a scăzut în săptămânile de după prăbușirea UST, iar acum eșecul lui Celsius și 3AC.

În timp ce bitcoin a scăzut deja cu 70% față de cel mai mare nivel istoric, natura din ce în ce mai volatilă a sistemului financiar moștenit recent, împreună cu riscul de contagiune care se răspândește în jurul pieței cripto, semnalează că este probabil să apară mai multă durere. 

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://bitcoinmagazine.com/markets/fears-of-further-contagion-in-the-bitcoin-market