Tokenul FTX (FTT) este unul dintre cele mai interesante jetoane de schimb de pe piață. De la emiterea de anul trecut, a ajuns vertiginos în top 100 pe CMC.
Tokenul FTX a suscitat, de asemenea, destul de mult interes recent, având în vedere listarea sa și eliminarea ulterioară din lista. Binance Exchange. Unii oameni au spus că jetoanele cu efect de levier create de schimbul FTX sunt „prea complicate” pentru majoritatea comercianților.
Deci, acesta este într-adevăr cazul și ar trebui să luați în considerare FTT?
În această recenzie FTX Token, voi încerca să răspund la aceasta în prezentarea mea detaliată. De asemenea, voi analiza potențialul pe termen lung, utilitatea și cazurile de utilizare ale FTT.
Ce este tokenul FTX?
Jetonul FTX trece de simbolul FTT și este un jeton de schimb emis de Schimb FTX pentru a-și alimenta ecosistemul și a oferi utilitate în cadrul operațiunilor bursei.
FTX & Alameda Research
Blocul de geneză pentru jetonul FTT a avut loc în aprilie 2019, dar jetonul nu a început să se tranzacționeze pe burse până în august a aceluiași an. Schimbul și tokenul au fost lansate cu asistența lui Cercetarea Alameda, o firmă de tranzacționare cu servicii complete de criptomonede.
Această revizuire se va concentra pe simbolul FTT, evidențiind utilizările și utilitatea acestuia, istoria sa, evenimentele curente și ceea ce ar putea rezerva viitorul. Acestea fiind spuse, vom începe cu câteva informații despre FTX Exchange, istoria acestuia și ceea ce încearcă să realizeze în cadrul ecosistemului de schimb de criptomonede.
Prezentare generală FTX
Bursa FTX a fost lansată în aprilie 2019. În loc să fie pur și simplu un schimb, este un schimb de instrumente derivate, care permite comercianților să participe pe piețele de criptomonede prin jetoanele sale futures și token-urile cu efect de levier.
Aceste jetoane permit efectul de pârghie asupra criptomonedelor populare fără a fi nevoie de un cont în marjă. Bursa a crescut pentru a oferi și o serie de alte active digitale derivate, cum ar fi jetoanele sale privind rezultatul alegerilor prezidențiale din 2020.
Graficul pentru tranzacționarea alegerilor Trump
Scopul creării schimbului a fost un efort al fondatorilor săi de a evita clawback-urile în schimburile de criptomonede. Face acest lucru printr-un model de lichidare pe trei niveluri care utilizează ordine cu rate limitate pentru a închide pozițiile și profită de un fond de asigurare care previne pierderile clienților.
O modalitate prin care face acest lucru este prin partajarea garanțiilor pentru toate jetoanele într-un singur portofel universal de monede stabile. Acest model imită funcționarea piețelor futures tradiționale. De asemenea, permite comercianților să deschidă poziții scurte sau să-și mobilizeze capitalul fără a utiliza marjă sau futures.
Tokenurile cu efect de levier oferite de FTX se tranzacționează în același mod ca orice alt token de pe piața spot, dar permit efectul de levier de 3x, -1x sau -3x pe o serie de criptomonede populare. Biroul de comenzi OTC de la FTX este alimentat de Alameda Research, aceeași companie care a ajutat la crearea schimbului.
Echipa FTX
Atât Alameda Research, cât și FTX Exchange au fost fondate de doi absolvenți ai MIT: Sam Bankman-Fried și Gary Wang.
Sam Bankman Fried acționează ca CEO pentru ambele companii și, înainte de a fonda Alameda Research în 2017, a fost comerciant la Jane Street Capital la biroul lor ETF internațional. Acest lucru i-a oferit o experiență vastă în tranzacționarea de acțiuni, valute, futures și ETF-uri. În timp ce se află la Jane Street, este, de asemenea, ajutat să își proiecteze sistemul de tranzacționare OTC.
Gary Wang acționează ca CTO atât pentru Alameda Research, cât și pentru FTX Exchange. Înainte de a co-fonda Alameda Research, a lucrat ca inginer software la Google.
Responsabilitățile sale au inclus crearea de sisteme de agregare a prețurilor companiilor aeriene pentru milioane de zboruri. Sistemul său a redus utilizarea memoriei și latența cu peste 50%.
Schimbul FTX
FTX Exchange adoptă o viziune diferită asupra tranzacționării cu criptomonede și, în acest proces, schimbă modul în care alții văd tranzacționarea cu criptomonede. Face acest lucru oferind o gamă de produse noi inovatoare care evidențiază exact ceea ce se poate face bazat pe blockchain active.
FTX aduce trei caracteristici importante pe piețele criptomonedelor: lichiditate, inovație și controlul riscurilor.
Risc, Crypto Futures și Clawbacks
Există o diferență cheie în tranzacționarea cu contracte futures cripto care nu există pe piețele futures tradiționale. Aceasta este posibilitatea ca comercianții dintr-o anumită bursă să fie obligați să restituie o parte din câștigurile lor pentru a menține solvabilitatea bursei atunci când un alt comerciant le aruncă în aer contul în mod spectaculos.
Acest sacrificiu este cunoscut sub numele de „clawback” și apare rar pe piețele futures tradiționale, deoarece creatorii de piață de acolo sunt capabili să-și transmită riscul către instituții financiare mai mari, cum ar fi o bancă globală cu centre monetare. Ecosistemul criptomonedelor nu poate face acest lucru, astfel încât clawback-urile pot apărea și apar.
Proces de lichidare la FTX pentru a preveni Clawbacks Image prin monedă concisă
Unul dintre cele mai mari exemple în acest sens a avut loc la Schimb de derivate OKEx în august 2018. La acel moment, un singur comerciant a acumulat o poziție futures Bitcoin care valora peste 400 de milioane de dolari. Când bursa a observat poziția, i-au cerut comerciantului să-și reducă expunerea, iar când a refuzat, au lichidat forțat întreaga poziție, rezultând o pierdere de aproximativ 27 de milioane de dolari.
OKEx a reușit să acopere 18 milioane USD din pierdere printr-un fond de asigurare pe care l-au înființat anterior, dar restul pierderii, aproximativ 8.8 milioane USD, a fost preluat înapoi de la orice comerciant care se afla de cealaltă parte a tranzacției și a făcut bani atunci când functia a fost lichidata. Aceasta a reprezentat aproximativ 18% din câștiguri.
Până când piețele criptografice vor crește, clawback-urile vor rămâne o parte a pieței futures, ceea ce face ca soluțiile de gestionare a riscurilor oferite de FTX să fie atât de esențiale pentru creșterea industriei.
Jetoane FTX cu levier
Probabil că cea mai mare inovație creată de FTX sunt jetoanele sale criptomonede cu efect de levier. Datorită acestor jetoane, problema de a gestiona o poziție futures în criptomonede nu mai este o necesitate. În schimb, investitorii pot folosi jetoanele +3x, -1x sau -3x create de FTX.
Din martie 2020, sunt disponibile token-uri cu efect de levier pentru Bitcoin, Ethereum, EOS, Ripple, Tezos, Bitcoin Cash și peste o duzină de alte monede alternative. Există, de asemenea, jetoane cu efect de pârghie pentru Tether, PAX, și un număr de alte monede stabile.
Jetoane Bull & Bear cu efect de levier la FTX
Aceste jetoane cu efect de levier oferă investitorilor un avantaj semnificativ pe piețe, permițându-le să evite utilizarea futures mai complicate pentru a îndeplini aceeași sarcină. Cu jetoanele cu efect de levier nu există cerințe de marjă și devine mult mai ușor să evaluați valoarea la risc a unei investiții.
Deoarece tranzacționarea futures este atât de complexă, mulți investitori înțeleg cu greu riscurile la care se expun și potențialul de a arunca în aer un cont și de a-și pierde toți banii. Și, desigur, tranzacționarea cu contracte futures expune pe toți cei aflați la bursă la potențiala problemă a clawback-urilor.
În mod clar, FTX a creat o modalitate mult mai bună de a obține efect de levier și de a acoperi pozițiile.
Ce este FTX Token (FTT)?
Tokenul FTT a fost creat pentru a fi utilizat pe FTX Exchange. Este un token ERC-20 și funcționează ca pilon al ecosistemului schimbului, lăudându-se cu o serie de utilizări impresionante în funcționarea schimbului.
Cei familiarizați cu schimburile de criptomonede vor vedea că FTT îndeplinește un rol similar cu jetonul BNB la Binance sau jetonul HT la Huobi. Acest lucru a generat destul de mult interes pentru FTT din partea investitorilor, deoarece jetoanele de schimb în general au avut rezultate bune de-a lungul anilor.
Utilitar FTT Token
Valoarea de bază a unui jeton de schimb vine în special din utilitatea acelui jeton sau din cazurile de utilizare pe care le servește. Un jeton trebuie să aibă, de asemenea, o aprovizionare limitată pentru a-și crește valoarea. Ținând cont de aceste lucruri, să vedem ce utilitate jetonă are FTT și cum a fost limitată oferta pentru FTT.
- Taxe de tranzacționare reduse – O utilitate așteptată pentru orice jeton de schimb este taxele de tranzacționare reduse pentru cei care dețin jetonul. Desigur, FTT respectă aceste așteptări, iar comercianții sunt stimulați să cumpere jetoane FTT pentru a reduce taxele de tranzacționare pe care le plătesc. Taxele de tranzacționare sunt reduse de la 3% la 60%, în funcție de valoarea FTT deținută.
- Câștiguri socializate – Una dintre modalitățile prin care o bursă evită clawback-urile este finanțarea unui cont de asigurare pentru a proteja comercianții în cazul unei volatilități excesive a pieței. FTX a mers și mai departe, instituind o regulă conform căreia, dacă fondul lor de asigurări înregistrează o creștere mare, orice deținător de FTT la momentul respectiv va primi o plată bonus din fondurile de asigurare în exces. Acest lucru ar putea face ca FTT să se aseamănă cu un acțiuni purtătoare de dividende dacă avem o altă piață bullă extinsă în criptomonede.
- Token Burns – Acesta este un mod în care FTX controlează oferta pentru a crește prețul FTT. FTX folosește o treime din taxele generate de schimb pentru a răscumpăra jetoane FTT și a le arde sau a le distruge. FTX a spus că va continua să facă asta până când 50% din totalul FTT creat vor fi arse.
- Soluții White Label – Aceasta este o metodă de a genera venituri suplimentare prin vânzarea sau închirierea cadrului produsului lor către alții. În acest caz, FTX a declarat că a văzut destul de mult interes din partea altor companii pentru o soluție cu etichetă albă pentru futures FTX și OTC Exchange. Deși nu se pare că acest lucru ar afecta simbolul FTT, s-ar putea, deoarece FTX a spus că FTT ar fi una dintre opțiunile de plată dacă oferă o soluție cu etichetă albă. Și este destul de probabil că vor oferi un fel de reducere pentru achizițiile cu etichetă albă făcute cu FTT. Acest lucru ar putea crește în mod substanțial cererea pentru FTT dacă soluția cu etichetă albă devine populară.
- Reduceri OTC – Cu volume de tranzacționare raportate de peste 500 de milioane de dolari, FTX este una dintre cele mai mari burse de criptomonede din lume, dar datorită parteneriatului lor cu Alameda Research, pot oferi și o platformă de tranzacționare Over-the-counter (OTC). Această platformă este utilizată de obicei de investitori și comercianți cu volum mare care nu doresc ca tranzacțiile lor să aibă un impact asupra prețurilor de pe piață. Pe baza informațiilor din Cartea albă FTT, acești comercianți OTC primesc o reducere dacă dețin suficient FTT.
- Garanția de poziție – FTT poate fi folosit ca garanție pe platforma de tranzacționare, ceea ce ar putea crește cererea dacă FTX oferă un stimulent în viitor pentru utilizarea FTT ca garanție, mai degrabă decât un alt activ, cum ar fi Bitcoin sau Tether.
- Planuri de viitor – FTX a declarat că intenționează să lanseze o platformă de tranzacționare spot în viitor, deși nu există o dată proiectată pentru asta. Ei au mai spus că această platformă de tranzacționare spot ar putea duce și la o platformă IEO similară cu Binance Launchpad. Deoarece FTT va fi folosit aproape sigur pentru achiziții pe o astfel de platformă, ne-am aștepta să vedem o creștere a cererii pentru FTT odată ce aceasta este implementată.
Performanța prețului FTT
Blocul de geneză pentru tokenul FTT a fost exploatat în aprilie 2019. După aceea, au avut loc trei runde de vânzări de token-uri către investitori privați în iulie 2019, plouând aproximativ 8 milioane de dolari în capital, iar pe 31 iulie 2019, jetonul a început să se tranzacționeze pe burse.
Performanța jetoanelor FTT. Imagine prin CMC
La acel moment tranzacționarea s-a deschis la 1.72 USD și s-a închis în aceeași zi la 1.73 USD. În 10 zile, prețul a atins 2.25 USD, dar sa retras rapid și se tranzacționa la 1.25 USD o săptămână mai târziu. După ce a atins un minim istoric de 0.83129 USD pe 7 septembrie 2019, jetonul a rămas în intervalul de la 1.15 USD la 1.40 USD în următoarele luni.
La sfârșitul lunii noiembrie 2019, a început să crească din nou și a atins un maxim istoric de 3.38 USD pe 16 februarie 2020. Începând cu 31 martie 2020, jetonul se tranzacționa la 2.42 USD, după ce și-a revenit după o scădere după ce Binance a anunțat pe 28 martie 2020. că ar elimina toate jetoanele cu efect de levier FTX.
Binance elimină jetoanele cu efect de levier FTX
Sâmbătă, 28 martie 2020 Anunță Binance ar elimina toate jetoanele cu efect de pârghie oferite de FTX în vigoare din 31 martie 2020 la ora 10:00 UTC. Utilizatorii ar avea până la acel moment să mute fonduri de pe bursă. În cazul în care jetoanele nu sunt mutate de limită, Binance a spus că va furniza valoarea echivalentă a fiecărui jeton cu efect de levier eliminat în BUSD.
Activele care vor fi eliminate includ BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL și XRPBEAR, precum și o serie de alte jetoane cu efect de levier.
Jetoanele BULL și BEAR sunt jetoane cu efect de levier lung și scurt, cu efect de levier de 3x. Aceasta înseamnă că orice mișcare în contravalue este triplată în tokenul cu efect de levier.
Tweet Anunțând eliminarea. Imagine prin Twitter.
După cum era de așteptat, utilizatorii și-au vândut în masă jetoanele în următoarele câteva zile. FTX Exchange a început, de asemenea, să ofere perechi LT USDT dacă utilizatorii nu doresc ca tokenurile lor cu efect de levier să fie transformate în BUSD la Binance.
Mulți comercianți s-au plâns de pierderile mari generate de eliminarea de listă, dar CEO-ul Binance, Changpeng Zhao, a răspuns la fiecare reclamație în același mod:
Nu sunt concepute pentru păstrare pe termen lung. Ele se devalorizează în timp atunci când piețele (activele suport) fluctuează înainte și înapoi. Motivul principal pentru eliminare este că prea mulți utilizatori nu le înțeleg.
Sam Bankman-Fried, CEO-ul FTX Exchange, a replicat spunând că Bianance ar trebui să ia inițiativa de a-și educa utilizatorii cu privire la jetoanele cu efect de pârghie, mai degrabă decât să le elimine pe scurt.
De asemenea, pare oarecum ciudat ca Binance să meargă împotriva FTX după ce au intrat într-un parteneriat strategic cu bursa chiar în decembrie trecut. Ca parte a acestui parteneriat, se spunea că Binance a investit o sumă substanțială în FTX, luând o poziție de proprietar cu două cifre în schimb.
Concluzie
Nu voi pretinde TTF ca pe o investiție bună sau proastă, fiecare persoană trebuie să-și depună diligența și să ia această determinare pe cont propriu.
Pot spune că FTX a devenit rapid una dintre cele mai populare platforme de tranzacționare cu criptomonede din lume. Pot spune, de asemenea, că jetonul FTT are o mare varietate de utilitate în ecosistemul FTX și că acest utilitar ar trebui să mențină cererea pentru token-ul ridicat.
Singurul risc real în acest moment în mintea mea este riscul inerent pieței criptomonedei în general. Deși s-ar putea pretinde că există un anumit risc în legitimitatea schimbului în sine, echipa din spatele FTX pare autentică, onestă și transparentă. Se pare că pur și simplu doresc să ofere comercianților o alternativă solidă la futures pe piața criptomonedei prin construirea unui schimb de criptomonede inovator și eficient.
Un alt potențial pozitiv pentru tokenul FTT este potențialul ca acesta să devină o sursă pasivă de venit prin modelul său de câștiguri socializate. Acest lucru ar putea crea o cerere imensă pentru TTF în viitor, dacă aceste câștiguri socializate devin realitate.
Imagine prezentată prin Shutterstock
Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.
- &
- $ 400 milioane
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- Cont
- Suplimentar
- Avantaj
- sfat
- linie aeriană
- TOATE
- Permiterea
- Altcoins
- a anunțat
- Aprilie
- activ
- Bunuri
- Bancă
- Cea mai mare
- binance
- Binance CEO
- Binance Launchpad
- Pic
- Bitcoin
- Bitcoin Cash
- Bitcoin Futures
- BNB
- Clădire
- BUSD
- întreprinderi
- capital
- cazuri
- Bani gheata
- CEO
- changpeng
- Changpeng Zhao
- închis
- CMC
- Companii
- companie
- continua
- cripto
- cripto-schimb
- Schimburi Crypto
- Piețele Crypto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Schimb de criptomonede
- Schimburi de criptocurrency
- piata de criptare
- criptarea tranzacțiilor
- CTO
- Moneda
- Monedă
- Curent
- de date
- zi
- Cerere
- Instrumentele financiare derivate
- Amenajări
- distruge
- digital
- Active digitale
- Reducere
- duzină
- Picătură
- ecosistem
- Eficace
- Alegeri
- inginer
- EOS
- CEC-20
- ETF
- ETF-uri
- eveniment
- evenimente
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- DESCRIERE
- Taxe
- financiar
- Institutii financiare
- Firmă
- Zboruri
- Concentra
- fondatorii
- Cadru
- FTX
- fond
- de finanțare
- Fondurile
- viitor
- Futures
- General
- Geneză
- Caritate
- bine
- Crește
- Creștere
- Înalt
- Evidențiați
- istorie
- deţine
- Cum
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- imagine
- Impactul
- Venituri
- Crește
- industrie
- informații
- Inițiativă
- Inovaţie
- instituții
- asigurare
- interes
- Internațional
- investiţie
- Investitori
- IT
- iulie
- Cheie
- mare
- conduce
- Pârghie
- Limitat
- Lichidare
- Lichiditate
- listare
- Lung
- administrare
- Martie
- marș 2020
- Piață
- pieţe
- milion
- MIT
- model
- bani
- luni
- Cel mai popular
- muta
- produse noi
- oferi
- oferind
- Pe loc
- deschide
- Operațiuni
- Avize
- Opţiuni
- comandă
- comenzilor
- OTC
- Tranzacționare OTC
- Altele
- Asociere
- Plătește
- plată
- oameni
- performanță
- platformă
- Platforme
- Popular
- putere
- prezidenţial
- preţ
- de stabilire a prețurilor
- privat
- Produs
- Produse
- proteja
- cumpărare
- achiziții
- gamă
- cititori
- Realitate
- Cerinţe
- cercetare
- revizuiască
- Ripple
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- runde
- Alerga
- de vânzări
- vede
- set
- Pantaloni scurți
- So
- Software
- Inginer Software
- soluţii
- Loc
- stablecoin
- stoc
- Strategic
- stradă
- livra
- sistem
- sisteme
- Tether
- Initiativa
- timp
- semn
- indicativele
- top
- comerţului
- comerciant
- Comercianti
- meserii
- Trading
- atu
- Universal
- USDT
- utilizatorii
- utilitate
- valoare
- Vizualizare
- Volatilitate
- volum
- Portofel
- săptămână
- Hartie alba
- OMS
- în
- lume
- valoare
- an
- ani
- Zendesk