Pretențiile Genesis se vând cu 35p la dolar

O vânzare aparent coordonată în această sâmbătă a activelor deținute de Digital Currency Group (DCG), precum Filecoin și Flow, se pare că a deschis o „piață întunecată” în care sunt tranzacționate creanțele Genesis.

„Pretențiile creditorilor Genesis [Capital] încep să se vândă în loturi mici în ceea ce ar putea fi descris ca o „piață întunecată””, spune un Andrew aparent pseudo-anonim care se descrie pe sine drept Fondatorul X. „Două tranzacții > 15 milioane USD s-au încheiat la 35% din valoarea suspendării înainte de retragere.”

El se pretinde ca fiind sursa acestui comerț, pe care nu îl putem verifica. Această activitate începe, Andrew adăugând:

„O mulțime de activitate în intervalul de 35-50% (din principalul $$) și o creștere atât a cumpărătorilor, cât și a vânzătorilor de cereri pre-faliment. Vânzarea de jetoane de portofoliu DCG i-a speriat pe mulți aseară.”

Genesis Capital a suspendat retragerile luna trecută, în urma unei pierderi de 1 miliard de dolari pentru fondul de hedging cripto Three Arrows Capital, acum dispărut, și o pierdere de 170 de milioane de dolari pentru schimbul FTX, recent falimentat.

Aveau împrumuturi de 1.8 miliarde de dolari, iar zvonurile sugerează acum că gaura lor este similară, aproximativ 2 miliarde de dolari.

Miza la Gemini, un schimb criptografic, a fost afectată de această suspendare, la fel ca și un schimb olandez puțin cunoscut numit Bitvavo.

„Bitvavo Custody BV, o parte a Grupului Bitvavo, a folosit serviciile Digital Currency Group și ale filialelor sale („DCG”) pentru a oferi clienților săi servicii de staking în afara lanțului”, a declarat bursa. a spus.

Cu toate acestea, susțin că nu sunt afectați, dețin toate activele unu la unu, chiar dacă „Bitvavo gestionează aproximativ 1.6 miliarde EUR în depozite și active digitale. Din această sumă, 280 de milioane de euro au fost alocate DCG.”

Aceasta reprezintă aproximativ 20% din toate activele lor, peștele mai mare aici fiind însuși Digital Currency Group și în special trusturile Grayscale Bitcoin/ETH.

Unii sugerează că DCG datorează aproximativ 1 miliard de dolari lui Genesis, situația rămânând nerezolvată acum o lună mai târziu.

Vânzarea de sâmbătă a strâns, probabil, niște fonduri pentru rezolvarea acesteia, dar dacă au lichidat active, asta ar putea arăta că de fapt nu mai au niciun fiat.

Acest lucru se datorează faptului că afacerile de la Grayscale Trusts s-au secat complet, de la miliarde pe lună în 2021 la acum abia 100 de milioane de dolari în tot 2022.

Totuși, aceștia au în continuare dreptul la comisioane de administrare, dar aceasta nu este o companie cotată la bursă, așa că nu este clar dacă și-au păstrat un capac asupra costurilor.

Dar ceea ce este oarecum clar este că nu au banii la îndemână pentru a rezolva această situație Genesis, care în cel mai rău caz poate escalada până la lichidarea Grayscale Trusts.

Ce efect ar avea nu este prea clar, deoarece nu s-a mai întâmplat înainte, dar trusturile au rămas una dintre modalitățile preferate de investiție pentru investitorii instituționali din SUA.

Acționează ca un amplificator în timpul taurului, perioada de blocare de șase luni fiind văzută ca scoaterea activelor de pe piață pentru ceva timp.

Cu toate acestea, opusul poate fi cazul în timpul ursului, dar răscumpărările au fost aproape inexistente din anumite motive.

Reducerea în teorie poate afecta și prețul global al bitcoin, deoarece dacă trusturile sunt susținute în totalitate, de ce să cumpărați bitcoin spot în loc de 50% reducere GBTC.

Și totuși, investitorii nu mușcă cu acțiunea prețului acțiunilor sugerând că sunt practic prinși.

Transformarea acestuia într-un ETF ar fi o cale de ieșire, dar Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse contestă acest lucru în instanță.

Prin urmare, Trusturile sunt în prezent foarte neatrăgătoare, deoarece investitorii au fost practic blocați, incertitudinea Genesis agravând situația, deoarece investitorii nu știu dacă vor ajunge la o lichidare complexă a trusturilor, care poate dura ceva timp.