GetVantage extinde platforma de creditare en-gros

GetVantage, o platformă de creditare fintech
cu sediul în Mumbai, operează o platformă pentru a conecta creditorii instituționali de mici
debitorii de afaceri, folosind API-uri pentru a crea o parte din online-ul unui utilizator
venituri pentru a asigura rambursarea împrumuturilor.

Recent a strâns 36 de milioane de dolari pentru el
propria afacere, veniturile fiind destinate a patru lucruri. În primul rând, platforma vrea să construiască
baza sa de capital pentru a atrage creditori angro. În al doilea rând, își va înființa singur
bilanţul de creditare licenţiat. În al treilea rând, se va adăuga servicii suplimentare
debitorilor dincolo de doar furnizarea de capital. În al patrulea rând, intenționează să se extindă în
Asia de Sud-Est.

„Materia noastră primă este accesul la pulbere uscată”, a spus Bhavik Vasa, co-fondator și CEO (foto, dreapta).

Împrumut pentru întreprinderi mici

Vasa a înființat compania la începutul anului 2020
cu co-fondatorul și CTO Amit Srivastava (foto, stânga). GetVantage a plătit de atunci
aproximativ 16 milioane USD pentru 350 de întreprinderi mici din India din 18 sectoare.

Platforma poate împrumuta întreprinderilor mici
care primesc cel puțin o parte din veniturile lor în mod digital, astfel încât să răspundă
companii din domenii precum comerțul electronic, software-ul ca serviciu pentru întreprinderi,
fintech, media și healthtech.

Multe întreprinderi mici indiene s-au digitalizat
cel puțin o parte din afacerea lor – în special ca urmare a COVID-19. Zece ani
în urmă, Vasa conducea un alt startup, ItzCash, un fintech cu plăți anticipate
ambițiile de a fi PayPal indian. Era prea devreme: plățile digitale erau rare
iar băncile și alte instituții nu ar furniza capital de lucru către ItzCash.

Din 2016, comerțul indian a devenit digital,
condus de povești de succes precum platforma de comerț electronic Flipkart și cea a guvernului
campanii de demonetizare.

„Dacă deceniul precedent a fost despre consumatorii care merg online, următorul deceniu este despre afacerile mici și despre dezvoltarea digitală”, a spus Vasa. „Acest lucru va determina povestea consumului din India în următorii zece ani.”

Scor de credit

Dar aceste mici afaceri încă lipsesc
acces la capital, deoarece băncile tradiționale și creditorii angro nebanci nu pot
să le evalueze creditul sau să facă economic să împrumute în sume mici.

GetVantage este conceput pentru a oferi creditorilor angro atât date tradiționale, cât și alternative despre companiile mici, plus tehnologia de simplificare a procesului, atât pentru debitori, cât și pentru creditori. Platforma poate sprijini împrumuturi pentru diferite nevoi, de la bilete de 500,000 USD în capital de lucru până la împrumuturi sezoniere și finanțare-punte pe termen scurt.

---

---

Împrumutații sunt de acord să-și integreze sistemele prin intermediul API-urilor GetVantage, astfel încât platforma să aibă o vizualizare în timp real a datoriilor și creanțelor. Astfel de date sunt menite să îmbunătățească datele tradiționale, cum ar fi declarațiile fiscale și conturile.

Colecții digitizate

Dar și platforma se digitalizează
colecții. API-urile GetVantage se conectează la gateway-urile de plată care sunt mici
folosește afacerea pentru propriile venituri. Din punct de vedere legal, debitorii acordă platformei un drept de garanție
asupra veniturilor sau creantelor lor. O parte din venituri, până la 10
procentual într-o anumită perioadă, este trimis automat la GetVantage.

Prin urmare, plățile sunt plătite pe baza
performanța afacerii. Dacă veniturile cresc, GetVantage este rambursat mai devreme.
Nu percepe dobândă: în schimb, percepe debitorilor o taxă unică.

Desigur, este posibil ca unii debitori să nu performeze
Ei bine, deci GetVantage ar putea dura mai mult pentru a fi rambursat. Dar relațiile
între debitor și creditor nu sunt directe; GetVantage gestionează expunerile astfel
creditorii sunt expuși la anumiți parametri, dar nu și la un anumit debitor.

Depinde de GetVantage să gestioneze riscul ritmul de rambursare. Rambursările mai lente îi afectează rata internă de rentabilitate. Vasa spune că investitorii se pot aștepta la IRR de 16% până la 20%.

Datele ca garanție

Cu toate acestea, în cele 18 luni de la
platforma a fost live, doar 0.8 la sută din împrumuturi au rămas în stare de nerambursare, din cauza
împrumutatul merge sub, spune Vasa. Atâta timp cât există venituri care vin prin intermediul
gateway-uri de plată online, GetVantage continuă să fie rambursat.

În plus, API-urile sale îi oferă bine
informații despre cum se descurcă o afacere, astfel încât să fie capabilă să-și gestioneze propria afacere
riscurile de bilanț. „Acesta este „noi garanții”, a spus Vasa. „Este mai bine decât fizic
colateral."

În cazuri extreme, fintech-ul poate aranja
o companie să plătească prin transfer bancar – în special atunci când o afacere este
încă sunt plătiți offline.

Companiile care plătesc înapoi la timp sau mai devreme se vor bucura de condiții mai bune în următoarea rundă. Și cu API-urile deja configurate, a doua rundă poate fi plătită în două sau trei zile. Pentru întreprinderi, aceasta reprezintă numerar rapid, care este mai ieftin decât datoria de risc și nu implică structuri dilutive, cum ar fi obligațiunile convertibile.

Planuri de extindere

Odată cu construirea afacerii un palmares,
fondatorii au strâns bani pentru a se extinde în mai multe direcții.

Mai întâi trebuie să-și crească baza de capital
să ofere confort partenerilor de creditare angro, fie ei bănci sau nebanci
instituţiilor. GetVantage speră că acest lucru îi va încuraja pe acești furnizori de capital
deschide linii de credit mai mari pentru debitori. O parte din finanțarea acesteia poate fi folosită și ca
garanții pentru a sprijini liniile de credit extinse.

În al doilea rând, Vasa spune că compania caută
obține o licență pentru a-și opera propriul portofoliu de credite. În acest moment, GetVantage este un
platformă pură. Dar și-ar dori să poată participa la unele oferte. Co-investirea
este o altă modalitate de a atrage furnizori de capital mai mari – cu GetVantage demonstrând acest lucru
are „piele în joc” – și pentru a testa noi segmente de creditare sau produse.

„Acum construim o divizie reglementată
a afacerii care ar concura pentru tranzacții”, a spus Vasa. „Ar servi drept creșă
pentru ca noi să testăm produse noi, să creștem efectul de pârghie și să reducem costurile noastre
împrumut.”

Acest lucru ar duce, de asemenea, la furnizarea GetVantage
întreprinderi mici cu servicii suplimentare. Mulți folosesc bani pe termen scurt pentru a finanța
impulsuri de marketing digital. GetVantage vrea să combine instrumente de marketing, acces la
noi gateway-uri de plată și instrumente logistice împreună cu capitalul său.

„Este ca o firmă de capital de risc
ar face manual”, a spus Vasa.

Nu numai că noile servicii generează venituri
pentru GetVantage, dar ajutând debitorii să profite la maximum de veniturile lor,
platforma crește șansele ca aceasta să fie rambursată rapid – îmbunătățind astfel
IRR.

În cele din urmă, Vasa spune că fintech-ul este dornic
extinde în Asia de Sud-Est. Acesta caută să se înființeze în Singapore și în altele
piețe, deși trebuie să stabilească relații cu băncile sau altele
furnizori de capital. „India trebuie să demonstreze modelul, dar conductele au fost construite pentru
Asia”, a spus el.

Cea mai recentă strângere de fonduri a fost condusă de Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund și investitorii care revin Chiratae
Ventures and Dream Incubator Japan. Alți investitori noi includ Sony Innovation
Fond, InCred Capital și Biroul pentru familie al lui Haldiram. Aceasta este a doua capitală
strâns de GetVantage, care acum a strâns un total de 40 de milioane de dolari.