Cum schimbul și miza pe curbă generează un grad ridicat de implicare a utilizatorilor

Curve Finance a fost lansată în 2020 cu scopul inițial de a crea un schimb automatizat de creatori de piață (AMM) pentru active legate între ele. Folosind algoritmi eficienți, aceștia au experimentat în curând o creștere incredibilă, oferind unele dintre cele mai mici taxe, alunecări și pierderi nepermanente din spațiul DeFi.

Deoarece concentrarea lor s-a pus pe activele stabile, comisioanele pentru furnizorii de lichidități (LP) au avut tendința să fie mai mici. Acest lucru a creat necesitatea ca protocolul să ofere stimulente furnizorilor săi de lichidități. Aceste stimulente au fost acordate sub formă de CRV, care funcționează și ca un simbol de guvernanță pentru Curve DAO. Acest articol analizează implicarea ridicată a utilizatorilor Curve în ceea ce privește schimbul și miza protocolului.

Volumul tranzacționat este un indicator important pentru înțelegerea DEX-urilor. Acestea arată modul de utilizare a platformei. IntoTheBlock adună tot volumul zilnic tranzacționat pe pool-urile Curve pe Ethereum și îl agregează într-un singur indicator.

Indicatorul arată volumul Curve tranzacționat pe blockchain-ul Ethereum. Adoptarea utilizatorilor este demonstrată de volume zilnice care ajung până la 2.5 miliarde USD, așa cum a fost cazul la 27 ianuarie 2022. În plus, volumul oferă, de asemenea, o perspectivă asupra taxelor (venituri) pe care LP-urile le generează. La aceeași dată, Curve LP-urile au generat venituri în jur de 760,000 USD, fără a lua în calcul stimulentele suplimentare prevăzute de protocol sub formă de CRV.

DEX-urile sunt unul dintre principalii factori ai creșterii DeFi. DeFi oferă beneficii în materie de confidențialitate și securitate și, în plus, utilizatorii cripto adoptă această tehnologie pentru a profita de strategiile de generare a randamentului disponibile în ecosistem. 

Pentru a analiza această creștere, IntoTheBlock măsoară valoarea totală blocată a protocolului (TVL) a protocolului specific studiat. Acest indicator ne permite să evaluăm valoarea depusă în protocol pentru a genera randament.

Metrica descrie creșterea clară a TVL pe care a experimentat-o ​​protocolul Curve. Atingerea cotelor TVL pe blockchain-ul Ethereum de 21.8 miliarde de dolari în 3 ianuarie 2022. Această atracție a plasat în cele din urmă Curve drept protocolul DeFi de top clasat de TVL și, de asemenea, a făcut ca pool-urile Curve să dețină aproximativ 10% din întregul TVL al DeFi. Analizând acest indicator, devine clar că investitorii caută să genereze randament pe activele lor, iar furnizarea de lichidități a fost una dintre principalele lor strategii.

În plus, o altă măsură importantă de luat în considerare atunci când se analizează implicarea utilizatorului Curve este suprapunerea dintre adresele care tranzacționează și cele care oferă lichiditate pe protocol.

Porțiunea de adrese care au furnizat lichiditate protocolului și au folosit, de asemenea, funcția de swap în T4 2021 a fost de aproximativ 72%. Implicarea ridicată a utilizatorilor Curve în cerere și ofertă provine din mai mulți factori. În primul rând, utilizatorilor le plac probabil taxele mici, alunecarea redusă și pierderile temporare reduse. 

TVL ridicat are ca rezultat tranzacționarea cu alunecare scăzută, iar Curve având un TVL ridicat în DeFi, utilizatorii vor fi atrași să tranzacționeze pe platformă atâta timp cât TVL rămâne ridicat și alunecarea rămâne scăzută. În plus, furnizarea de perechi de active cu comportament similar creează scenariul perfect pentru furnizorii de lichidități care nu doresc să riscă pierderi temporare. În cele din urmă, din cauza taxelor mici ale Curve, protocolul își stimulează LP-urile cu jetoane de guvernare, atragând utilizatorii DeFi la protocol. În cele din urmă, aceasta oferă o vedere clară a suprapunerii utilizatorilor Curve pe cele două funcții distincte ale protocolului.

Pool-urile de lichiditate mai profunde aduc mai multă stabilitate și sporesc adoptarea protocolului. Scopul final pentru DEX-uri este de a crește volumul lor tranzacționat și TVL furnizat protocolului. Noile dezvoltări ale protocolului ar trebui să se concentreze exclusiv pe acest obiectiv final. Eliminarea frecării pentru utilizatorii implicați în ambele funcții ale protocolului este un aspect de luat în considerare.

Citiți postarea originală pe Sfidătorul

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/