Cum cripto iarna pune bazele pentru ca Web3 să își atingă potențialul

Piețele de criptoactive au pierdut în valoare de aproximativ 2 de miliarde de dolari de la vârful lor la sfârșitul anului trecut. În mod previzibil, unii din mass-media de masă au lansat necrologie pentru Bitcoin și altele. Cu siguranță, defalcarea prețurilor a fost dureroasă dacă aveți un orizont de timp pe termen scurt. Scăderea valorilor activelor sugerează, de asemenea, că investitorii s-ar fi putut răcori în acest sector, cel puțin pentru moment. Dar nu lăsați „coada” prețului cripto să dea blockchain-ul și Web 3.0 "câine."  

Dacă priviți dincolo de fluctuațiile zilnice ale pieței, veți vedea că se pun bazele pentru o nouă industrie a internetului și a serviciilor financiare, bazată pe active digitale și blockchain. Aceasta va fi probabil cea mai importantă inovație în domeniul informaticii dintr-o generație – primul mediu digital pentru valoare – o modalitate de a muta, stoca și gestiona active precum bani, acțiuni, voturi și chiar identitățile noastre digitale în mod privat și peer-to-peer. 

„Iernile” criptografice sunt întotdeauna cel mai bun moment pentru a detalia aceste concepte de bază, pentru a face treaba și a construi pentru viitor. Ultima piață de urs ne-a adus jeton non-fungible (NFT) revoluție, finanțare descentralizată (DeFi), stablecoins și joacă pentru a câștiga jocuri, pentru a numi câteva industrii noi, clase de active și inovații. Ce va face posibilă această iarnă criptografică? Iată câteva speculații. Web3 va introduce un internet care este mai corect, privat, descentralizat, rezistent și mai incluziv pentru interacțiunile economice și sociale. Totul este posibil datorită blockchain-ului, primul mediu digital pentru valoare — o modalitate de a muta, stoca și gestiona active precum bani, acțiuni, voturi și chiar identitățile noastre digitale în mod privat și peer-to-peer.

Demistificarea activelor digitale: taxonomia token-ului

Cred că această piață urs va pune bazele pentru ca Web3 să își atingă întregul potențial și să devină utilizat pe scară largă la nivel global de aproape toată lumea. 

Nouă tipuri distincte de active noi, activate de blockchain, alimentează revoluția activelor digitale. Sunt:

Criptomonede (denumite și bani digitali): Cu o capitalizare de piață actuală de aproape 400 de miliarde de dolari, Bitcoin este mama tuturor criptomonedelor. BTC funcționează ca numerar pentru internet și un nivel final de decontare pentru cripto-economie. Pentru investitori, este aur digital. Este, de asemenea, o alternativă rezistentă la cenzură pentru cei asupriți și un colac de salvare pentru mulți dintre cei nebancarați din lume. Bitcoin este de neegalat în acest rol. 

Jetoane de protocol: Acestea sunt simbolurile native ale platformelor fundamentale care alimentează finanțele descentralizate și multe altele. Exemplele includ Ether, simbolul nativ al Ethereum; AVAX, simbolul nativ al lui Avalanche, SOL, simbolul nativ al Solana și ATOM, simbolul nativ al Cosmos și IBC. Jetoanele de protocol reprezintă sute de miliarde în valoarea de piață a criptoactivelor.

Jetoane de guvernare: Token-urile de guvernare le oferă deținătorilor să spună în guvernare, în special alocarea de resurse din portofelul comun al organizațiilor autonome descentralizate (DAO) și aplicațiilor descentralizate sau dApps. Exemplele includ UNI de la Uniswap, AAVE de la Aave, COMP de la Compound și YFI de la Yearn Finance. Pe măsură ce dApps preia mai multe active și utilizatori, token-urile lor de guvernanță se apreciază adesea pe măsură ce valoarea economică pe care o controlează crește, iar taxele lor cresc.

Jetoane nefungibile (NFT):  NFT-urile sunt active digitale unice dovedit; ele oferă un mijloc de a verifica proveniența, proprietatea și deficitul acestor active. Ele pot reprezenta, de asemenea, bunuri fizice, cum ar fi bunuri de lux sau suveniruri sportive. Astăzi sunt folosite în principal pentru artă, obiecte de colecție și active digitale în interiorul jocurilor. Ele pot fi, de asemenea, folosite ca identități, pentru a exprima proprietatea asupra multor alte tipuri de bunuri virtuale și pentru a reprezenta proprietatea intelectuală.

Schimbați jetoane: Jetoanele de schimb criptografic, cum ar fi BNB-ul Binance și FTT-ul FTX sunt native pentru schimburile centralizate. De obicei, aceste jetoane sunt esențiale pentru funcționalitatea bursei și stimulează adoptarea, dar nu conferă drepturi de guvernare și sunt gestionate mai central. BNB are un dublu scop ca simbol de schimb și jeton nativ al stratului 1 Binance Smart Chain.

Jetoane de valori mobiliare: Există două tipuri de jetoane de valori mobiliare: jetoane de valori mobiliare originate de entități financiare tradiționale, cum ar fi băncile de investiții sau administratorii de active, și titluri de valoare native digital, cum ar fi fondurile de investiții DeFi și contractele derivate. Jetoanele de valori mobiliare transformă piețele pentru acțiuni, obligațiuni și instrumente derivate.

Monede stabile: Stablecoins sunt criptoactive cu valoare stabilă legată de obicei de dolarul american. Exemplele includ USDT, USDC, DAI și UST. Acum, cu o valoare totală de piață de aproximativ miliarde de dolari 140, monedele stabile folosesc diferite metode pentru a-și stabiliza valoarea. Monedele stabile centralizate sunt susținute de depozite de numerar și echivalente în instituții financiare precum băncile. Monedele stabile descentralizate, cum ar fi DAI, sunt garantate de criptoactive deținute în contracte inteligente.

Jetoane de active naturale: Acestea sunt active digitale susținute de mărfuri din lumea reală, cum ar fi pământ, petrol, gaz sau carbon. De exemplu, rețeaua ecologică bazată pe blockchain Ploaie conectează administratorii terenurilor care protejează și conservă ecosistemele cu cumpărătorii de compensații prin registrul Regen, aducând transparență, lichiditate și verificabilitate pe piața creditelor de carbon.

Monede digitale ale băncii centrale (CBDC): CBDC sunt versiuni cripto ale monedei fiduciare, cum ar fi e-CNY din China yuan digital și câștigul digital al Coreei de Sud. Avocații își valorifică potențialul de a îmbunătăți stabilitatea, de a reduce fricțiunile și de a extinde accesul financiar. Criticii subliniază potențiala lor utilizare pentru opresiunea politică și supravegherea în masă.

Ce urmează pentru revoluția activelor digitale?

Activele digitale alimentează noi industrii, modele de afaceri și organizații. DeFi este pe cale să devină sistemul financiar al noului internet și al economiei digitale, reimaginând fiecare aspect al serviciilor financiare peer to peer și online. DeFi a fost rezistent în fața presiunii în scădere a pieței, în contrast puternic cu creditorii din umbră centralizați precum BlockFi. DAO-urile (sau organizațiile autonome descentralizate) vor continua să suplimenteze corporațiile ca vehicul pentru organizarea resurselor și crearea de valoare în economia reală (cum au făcut-o în economia digitală). Întreprinderile și guvernele pot îmbrățișa, de asemenea, instrumentele Web3. 

Factorii de politici iluminați vor valorifica potențialul blockchain-ului pentru a le împuternici cetățenilor să-și dețină propriile identități și să acceseze servicii digital, păstrând în același timp confidențialitatea. Activele digitale pot chiar perturba echilibrul actual de putere în economiile emergente, pe măsură ce mai mulți oameni renunță la moneda locală și sistemele bancare și trec la activele digitale, cum ar fi monedele stabile în dolari americani (în același mod în care au depășit liniile fixe și au trecut direct la celulă). telefoane).

Forța de neoprit a activelor digitale se află pe un curs de coliziune cu giganții Web2 precum Facebook și Amazon, precum și cu băncile, guvernele și alte instituții puternice ale economiei actuale. Impactul va fi spectaculos. După cum spune Warren Buffet, „Fii lacom când alții sunt fricoși și frică când alții sunt lacomi”. 

În cei șapte ani petrecuți pe această piață, nu am văzut niciodată confluența fricii, incertitudinii și îndoielii învârtindu-se în jurul cripto-ului. Dar este lumină la capătul tunelului. 

________________________________

Alex Tapscott este director general al Ninepoint Digital Asset Group (o divizie a Ninepoint Partners LP). Noua lui carte,”Revoluția activelor digitale”, a fost publicat luna aceasta. Acest articol are doar scop informativ și nu ar trebui să fie considerat ca sfaturi de investiții. Autorul sau angajatorul său pot avea investiții în unele dintre companiile menționate.

Opiniile, estimările și proiecțiile („informațiile”) conținute în acest raport sunt exclusiv cele ale Ninepoint Partners LP („Ninepoint”) și pot fi modificate fără notificare. Ninepoint depune toate eforturile pentru a se asigura că informațiile au fost derivate din surse considerate a fi de încredere și exacte. Cu toate acestea, Ninepoint nu își asumă nicio responsabilitate pentru orice pierderi sau daune, directe sau indirecte, care decurg din utilizarea acestor informații. Ninepoint nu are nicio obligație de a actualiza sau de a menține la zi informațiile conținute aici. Informațiile nu ar trebui să fie considerate de către destinatari ca un substitut pentru exercitarea propriei raționamente. Vă rugăm să contactați propriul consilier personal cu privire la circumstanțele dumneavoastră particulare. 

Opiniile exprimate cu privire la o anumită companie, securitate, industrie sau sector de piață nu ar trebui să fie considerate o indicație a intenției de tranzacționare a oricăror fonduri de investiții gestionate de Ninepoint Partners LP. Aceste opinii nu trebuie să fie considerate sfaturi de investiții și nici o recomandare de cumpărare sau vânzare.