Recent mai multe bănci mijlocii în SUA (adică First Republic Bank, Silicon Valley Bank și Signature Bank) a intrat în necazuri, după ce clienții lor și-au pierdut încrederea (adică încrederea de a-și putea recupera banii în orice moment) în aceste bănci. Acest lucru a dus la o cursă de neoprit și fulgerător pe mal.
Analistii numesc colapsul Silicon Valley Bank (SVB). prima rundă digitală sau, de asemenea, prima rulare bancară alimentată de Twitter. Viteza incredibilă a acestui bankrun nu a fost, în orice caz, martoră niciodată înainte în istoria băncilor. În cel mai mare faliment bancar din istoria SUA, adică cel al Washington Mutual Bank din 2008, clienților le-a luat 10 zile să retragă 16.7 miliarde de dolari, în timp ce în cazul SVB 42 de miliarde de dolari au fost retrase într-o singură zi și alte 100 de miliarde de dolari au fost la coadă. ziua urmatoare.
Aceste cifre uluitoare au zdruncinat întregul sistem financiar mondial. În lumea interconectată de astăzi, în care informațiile călătoresc cu o viteză fulgerătoare și tranzacțiile financiare pot fi executate în câteva secunde, riscul unei „fugații pe bancă” s-a intensificat. Din punct de vedere istoric, ar fi nevoie de luni pentru ca astfel de curse să capete avânt, dar era digitală a modificat dinamica în mod semnificativ. În mod clar, nicio bancă nu poate rezista la o astfel de viteză fără precedent. Prin urmare, fiecare jucător din industria financiară (organisme de reglementare, Fintech, jucători financiari actuali...) analizează acum ce se poate face pentru a evita acest lucru în viitor.
Dar înainte de a privi potențialele soluții, este important să înțelegeți de ce acele bănci s-au prăbușit, care au fost considerate (relativ) sănătoase înainte de a începe zvonurile, erau mai vulnerabili la o astfel de bancă digitală condusă decât alți jucători bancari de pe piață, de exemplu
-
Toate acele bănci și-au oferit serviciile unui segment specific de clienți de nișă, adică SVB pentru start-up-urile tehnologice, Signature Bank pentru cripto-investitori și First Republic Bank pentru o nouă generație de persoane cu valoare netă ridicată. O astfel de orientare specifică către client permite să crească rapid și să ofere servicii foarte personalizate, dar înseamnă și că există o lipsă de diferențiere și că zvonurile se răspândesc mult mai repede, deoarece toți clienții frecventează aceleași rețele (sociale) (adică sunt puternic interconectate) și au o reacție similară la știrile financiare.
-
Clienții pe care îi serveau erau forțați în ultimele luni – din cauza unor factori externi – să retragă mai mulți bani decât au depus , adică
-
SVB: start-up-urile din domeniul tehnologiei se confruntă cu runde de finanțare de capital de risc din ce în ce mai mici, ceea ce înseamnă că aceste companii sunt forțate să consume treptat depozitele pe care le-au strâns în rundele de finanțare anterioare pentru a-și plăti afacerile în desfășurare.
-
First Republic Bank: cu aproape două treimi din depozite neasigurate de FDIC (adică garanția federală de până la 250,000 USD de persoană și per bancă), acești clienți bogați au început să se teamă pentru banii lor după prăbușirea SVB și Signature Bank. Prin urmare, mulți dintre acești clienți au început să retragă toți banii de peste 250,000 USD și să-i răspândească pe mai multe bănci, ceea ce a fost deosebit de dureros pentru First Republic Bank.
Același fenomen a accelerat și scăderea SVB și a Signature Bank, care aveau 94% și respectiv 90% din depozite neasigurate. Când comparăm acest lucru cu băncile mari din SUA, care au doar 47% depozite neasigurate, puteți observa deja un model periculos. -
Signature Bank: clienții acestei bănci fiind foarte activi în lumea cripto s-au confruntat cu probleme evident serioase după prăbușirea prețurilor cripto-monedelor și mai ales cu falimentul mai multor cripto-playeri mari (cum ar fi FTX, Three Arrows Capital, Genesis, BlockFi). , Celsius, Voyager Digital...).
-
-
Toate aceste bănci erau bine digitalizate şi toţi aveau clienții cunoscători digitali. Acest lucru a însemnat că retragerile au avut loc aproape în totalitate digitale, ceea ce, evident, a accelerat enorm procesul.
-
regulile de capital ale acelor bănci erau mai puțin stricte decât băncile mai mari din SUA și băncile în general din Europa. Acest lucru s-a datorat unei excepții făcute de guvernul SUA, care permite băncilor cu bilanțuri sub 250 de miliarde de dolari să nu trebuiască să respecte toate regulile Basel III. În plus, aceste evenimente recente au aflat că regulile Basel III probabil nu se mai potrivesc cu această lume digitală rapidă și necesită o anumită revizuire pentru a lua în considerare mai bine aceste tipuri de nevoi excepționale de lichiditate pe termen scurt.
-
Toate acele bănci aveau un puternic nepotrivire activ-datoriu, care s-a datorat tipului de afaceri pe care le desfășurau acele bănci, dar și o consecință directă a politicii monetare excepționale a băncilor centrale din ultimii ani, adică după mai mulți ani de dobânzi aproape de zero (sau chiar dobânzi negative), ratele dobânzilor băncii centrale au crescut considerabil în ultimele luni. Această situație a făcut acele bănci (dar și multe alte) foarte vulnerabile, deoarece aveau destule active pe termen lung în bilanţ. Aceste active pe termen lung (cum ar fi împrumuturile și obligațiunile de stat) au fost achiziționate în perioadele de dobânzi scăzute, ceea ce înseamnă că o lichidare forțată pe piața secundară (pentru a elibera lichiditate pentru rambursarea retragerilor din depozite) a dus la pierderi grave (prețurile acelor activul a scăzut din cauza creșterii ratelor dobânzilor). O mai bună acoperire împotriva riscului ratei dobânzii pare să fi fost neglijată, dar evident că acest lucru este ușor de spus retrospectiv.
Elementele de mai sus arată unele preocupări fundamentale cu sistemul nostru bancar actual:
-
Datorită digitalizării enorme din industria financiară din ultimii ani (puternic accelerată din cauza Covid), viteza de retragere a depozitelor are acum o astfel de viteză, încât este aproape imposibil să luați măsuri corective (cum ar fi strângerea de fonduri suplimentare, modificarea anumitor reguli de afaceri, obținerea de finanțare de urgență de la banca centrală...) odată ce primele semne ale unei bănci încep să apară. Înainte de această eră digitală, băncile aveau un timp liber pentru a aborda în mod corespunzător provocările legate de lichiditate.
-
Zvonurile se răspândesc ca focul de pădure: platformele de socializare pot răspândi zvonuri, adesea nefondate sau false, ca un incendiu, declanșând panică și subminând stabilitatea chiar și a celor mai reputate instituții financiare. În plus, odată ce astfel de zvonuri câștigă teren, ele devin aproape imposibil de oprit, deoarece orice comunicare a băncii rareori are un efect calmant în aceste situații.
-
Nicio bancă nu este capabilă să oprească o astfel de alergare (chiar și pe cele mai profitabile), ceea ce înseamnă că poate lovi pe toată lumea. Aceasta înseamnă că aceste scenarii devin riscuri operaționale critice, deoarece astfel de evenimente reprezintă o amenințare imediată pentru supraviețuirea băncii. Atunci când se produce, toată valoarea acționarului poate fi complet distrusă în câteva zile (ceea ce este cazul acestor 3 bănci).
-
Încrederea se pierde într-o zi, dar durează foarte mult pentru (re)dobândire. Aceasta înseamnă că chiar și un mic zvon poate avea consecințe enorme, deoarece chiar și în cazul pozitiv în care o rulare pe bancă poate fi evitată, va fi nevoie de investiții enorme pentru a recâștiga încrederea clienților.
-
nepotrivire activ-datoriu (adică băncile investesc în primul rând pe termen lung în active nelichide, dar se confruntă cu nevoia de a satisface cererile imediate de retrageri de numerar), care stă la baza activității bancare, poate fi foarte problematică în această eră digitală și în această situație economică, cu schimbarea rapidă a sistemului central. ratele dobânzilor bancare.
Ca rezultat, sunt necesare modificări ale sistemului bancar pentru a proteja băncile împotriva acestei noi evoluții digitale.
Câteva exemple ar putea fi:
-
Băncile pot lua în considerare implementarea măsurilor de limitare a sumei fondurilor care pot fi deținute în anumite tipuri de conturi (cum ar fi conturile curente și de economii). De exemplu, pot impune limite maxime pentru sumele depozitelor sau pot aplica dobânzi mai mici sau chiar negative pentru depozitele mari. Acest lucru încurajează clienții să își distribuie fondurile în mai multe bănci sau să investească în depozite pe termen mai lung sau în titluri de valoare în afara bilanțului, reducând riscul retragerilor bruște.
-
Mai mulți Fintech-uri explorează deja (sau chiar oferă) soluții pentru a răspândi cu ușurință banii peste diferite bănci (când sumele depuse depășesc garanțiile bancare guvernamentale). Prin intermediul unui fel de aplicație de agregare BFM/PFM, care are acces la toate conturile dvs. bancare, conturile cu prea multe depozite pot fi identificate cu ușurință, iar banii în exces pot fi mutați automat în băncile unde limita de garanție nu este încă atinsă. În plus, aplicația ar putea permite deschiderea ușoară de conturi suplimentare la alte bănci, atunci când limita este atinsă pentru toate conturile la băncile curente. În special pentru întreprinderi, care au de obicei fonduri mari de numerar, astfel de instrumente pot deveni o necesitate.
-
Guvernele sau acțiunile colective între bănci pot explorarea opțiunilor de creștere a nivelului de asigurare a depozitelor sau garanții. Astfel de acțiuni pot contribui la creșterea încrederii în sistemul bancar și la reducerea probabilității de rulări la bancă.
-
Comunicare eficientă și transparență: comunicarea rapidă, transparentă și onesta cu deponenții, acționarii și autoritățile de reglementare devine esențială. Băncile ar trebui să difuzeze în mod proactiv informații corecte și în timp util pentru a contracara zvonurile false și pentru a atenua preocupările. În plus, ar trebui să pună în aplicare sisteme de monitorizare continuă a rețelelor de socializare (există mai multe platforme pe piață pentru acest lucru, cum ar fi Hootsuite, Mentionlytics, Reddit, Brandwatch, HubSpot, Keyhole...), permițând preluarea zvonurilor sau a altor comunicări potențiale dăunătoare. instantaneu, astfel încât să se poată lua măsuri imediate.
-
Îmbunătățirea managementului lichidității: băncile ar trebui să dezvolte cadre solide de gestionare a riscului de lichiditate pentru a se asigura că sunt disponibile suficiente rezerve pentru a satisface cererile deponenților în perioadele de criză. Menținerea unei baze de finanțare diverse și testarea regulată a pozițiilor de lichiditate poate ajuta la identificarea vulnerabilităților și la facilitarea măsurilor proactive.
-
Modificări în calculele Basel III: în prezent, cerințele de capital ponderate în funcție de risc de la Basel se bazează în principal pe calitatea creditului portofoliului de active al unei bănci. În cazul SVB, acest lucru a fost pozitiv, deoarece avea în portofoliu o mulțime de titluri garantate de guvern pe termen lung, cu un risc de credit foarte scăzut. Prin urmare, specialiștii sugerează să se ia mai mult în considerare riscul ratei dobânzii în formulele de ponderare a riscului.
În plus, experții sugerează revizuirea regulilor de calcul a LCR (Liquidity Coverage Ratio, adică calitatea și lichiditatea activelor) și NSRF (Net Stable Funding Ratio, adică calitatea și stabilitatea pasivelor, adică sursele de finanțare). În mod clar, evenimentele recente au arătat că definițiile unei situații de stres ar putea trebui reconsiderate și, de asemenea, definiția calității trebuie să se uite mai mult la riscul ratei dobânzii. -
Nepotrivire activ-pasiv: întrucât o nepotrivire între active și pasive este în centrul activității bancare, mecanica delicată a acestei nepotriviri ar trebui monitorizată cu atenție. Aceasta înseamnă că băncile au o responsabilitate puternică de a monitoriza mai bine acest lucru și de a se proteja împotriva anumitor riscuri (cum ar fi riscul ratei dobânzii), dar, în același timp, există și o responsabilitate importantă pentru băncile centrale și politicieni în această poveste.
-
Băncile centrale ar putea dori să fie mai atente în utilizarea ratei dobânzii băncii centrale ca instrument de intervenție în economie. Deși rata dobânzii băncii centrale este considerată de economiștii din întreaga lume drept un instrument puternic de reducere a fluctuațiilor economice, vedem acum că o politică prea dinamică a băncilor centrale (prin schimbarea ratelor dobânzilor și prin relaxarea cantitativă) are, de asemenea, destul de multe efecte negative asupra termen lung.
-
Politicienii trebuie să fie atenți cu anumite reglementări din sectorul financiar menite să ajute consumatorii, dar pe termen lung pot crește riscul în situația financiară. De exemplu, în Belgia există un impuls puternic din partea guvernului asupra băncilor pentru a crește rapid ratele dobânzilor la conturile de economii. În prezent, cele 4 mari bănci din Belgia oferă o rată a dobânzii la conturile de economii de aproximativ 0.5%, în timp ce dacă parchează banii acelor conturi de economii la BCE primesc ei înșiși o dobândă de 3.25%. Această diferență nu a fost niciodată atât de mare, de aceea publicul împinge toate băncile să crească rapid această rată a dobânzii.
În ciuda faptului că băncile din Belgia, din cauza lipsei de concurență și a lipsei de mobilitate a economisitorilor, echilibrul delicat al nepotrivirii active-datorii nu trebuie trecut cu vederea.
O mulțime de active ale băncii (adică credite și investiții în instrumente precum obligațiunile de stat) au fost originate/cumpărate în urmă cu câțiva ani, când ratele dobânzilor la credite erau încă la 1% și mai puțin și multe dintre acestea sunt pe termen destul de lung. Aceasta înseamnă că băncile belgiene dețin în continuare aceste active pe termen lung, cu dobândă scăzută de ceva timp. La creșterea prea rapidă a ratelor dobânzii la conturile de economii, acest lucru poate crea o nepotrivire mai mare.
Acest lucru arată că cerințele pe termen scurt ale clienților rareori se aliniază cu preocupările de stabilitate pe termen lung ale unei bănci.
-
În mod clar, acestea sunt vremuri interesante, cu dinamica schimbându-se mai repede decât oricând. Aceasta înseamnă că managementul bancar și reglementarea trebuie să evolueze rapid, de asemenea. Din păcate, complexitatea sistemului financiar face foarte dificilă înțelegerea tuturor dinamicilor în detaliu, ceea ce înseamnă că probabil avem nevoie de evenimente precum falimentul SVB, First Republic Bank și Signature Bank, pentru a înțelege mai bine și ajusta anumite reguli și linii directoare la digitalul nostru modern. ori.
Vezi toate blogurile mele de pe https://bankloch.blogspot.com/
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
- Cumpărați și vindeți acțiuni în companii PRE-IPO cu PREIPO®. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.finextra.com/blogposting/24300/in-the-blink-of-an-eye-how-the-digital-age-intensifies-the-risk-of-bank-runs?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 13
- 14
- 2008
- 26%
- 7
- 9
- a
- Capabil
- mai sus
- accelerat
- acces
- Cont
- Conturi
- precis
- dobândite
- peste
- Acțiune
- acțiuni
- activ
- Suplimentar
- În plus,
- adresa
- advers
- După
- împotriva
- vârstă
- agregare
- în urmă
- vizează
- alinia
- TOATE
- permite
- Permiterea
- permite
- deja
- de asemenea
- modificate
- Cu toate ca
- printre
- sumă
- Sume
- an
- Analizand
- și
- O alta
- Orice
- aplicaţia
- Aplică
- SUNT
- în jurul
- AS
- activ
- Bunuri
- At
- în mod automat
- disponibil
- evita
- evitat
- înapoi
- Sold
- bilanțuri
- Bancă
- conturi bancare
- Funcționare bancară
- banca rulează
- Bancar
- sistem bancar
- Faliment
- Băncile
- de bază
- bazat
- Basel
- BE
- deveni
- devine
- fost
- înainte
- fiind
- Belgia
- de mai jos
- Mai bine
- Mare
- mai mare
- Miliard
- BlockFi
- bloguri
- Obligațiuni
- tampon
- afaceri
- întreprinderi
- dar
- by
- calcularea
- apel
- CAN
- capabil
- capital
- cerințe de capital
- atent
- cu grijă
- purtător
- caz
- Bani gheata
- Retrageri de numerar
- Celsius
- central
- Banca centrala
- Băncilor Centrale
- sigur
- provocări
- schimbarea
- clar
- clientii
- Închide
- Colaps
- prăbuşit
- Colectiv
- Comunicare
- Comunicații
- Companii
- compararea
- concurs
- complet
- complexitate
- preocupările
- încredere
- Consecințele
- luate în considerare
- consuma
- Consumatorii
- continuu
- ar putea
- Contracara
- acoperire
- Covidien
- crea
- credit
- credite
- critic
- cripto-lume
- Curent
- În prezent
- client
- clienţii care
- Periculos
- zi
- Zi
- Definitii
- cererile
- depozit
- ASIGURARE DE DEPOZIT
- depus
- deponenților
- depozite
- distrus
- detaliu
- dezvolta
- diferenţă
- diferit
- Diferenţiere
- dificil
- digital
- era digitala
- banca digitala
- lume digitală
- digitalizare
- direcționa
- diferit
- face
- făcut
- scăzut
- două
- în timpul
- dinamic
- dinamică
- e
- cu ușurință
- easing
- uşor
- BCE
- Economic
- economiști
- economie
- efect
- efecte
- element
- caz de urgență
- încurajează
- enorm
- enorm
- asigura
- Întreg
- mai ales
- esenţial
- Europa
- Chiar
- evenimente
- EVER
- Fiecare
- toată lumea
- evoluţie
- evolua
- exemplu
- exemple
- excepție
- excepțional
- exces
- executat
- exista
- experți
- Explorarea
- extern
- ochi
- Față
- cu care se confruntă
- facilita
- cu care se confruntă
- fapt
- factor
- factori
- Eșec
- fals
- Cădea
- fals
- FAST
- mai repede
- FDIC
- federal
- puțini
- cifre
- financiar
- Institutii financiare
- știri financiare
- Sector Financial
- sistem financiar
- Finextra
- fintechs
- First
- montaj
- fluctuațiile
- Concentra
- urma
- Pentru
- Fundație
- cadre
- Gratuit
- din
- FTX
- fundamental
- de finanțare
- runde de finanțare
- Fondurile
- viitor
- Câştig
- General
- generaţie
- Geneză
- obține
- Guvern
- obligațiuni guvernamentale
- treptat
- Crește
- garanta
- garanții
- orientări
- HAD
- sa întâmplat
- nociv
- Avea
- având în
- sănătos
- inimă
- gard viu
- hedging
- ajutor
- prin urmare
- istoricește
- istorie
- Lovit
- Cum
- HTTPS
- HubSpot
- i
- identificat
- identifica
- if
- imediat
- important
- a impune
- imposibil
- in
- Crește
- a crescut
- crescând
- incredibil
- Titular
- persoane fizice
- industrie
- informații
- imediat
- instituții
- instrumente
- asigurare
- intensifică
- interconectate
- interes
- RATA DOBÂNZII
- Ratele dobânzilor
- interesant
- interveni
- în
- Investi
- Investiții
- probleme de
- IT
- jpg
- Copil
- lipsă
- mare
- mai mare
- cea mai mare
- învățat
- mai puțin
- Nivel
- pasive
- fulger
- Viteza luminii
- fulgerător
- ca
- LIMITĂ
- Limitele
- Lichidare
- Lichiditate
- Credite
- Lung
- pe termen lung
- mai lung
- Uite
- cautati
- pierderi
- pierdut
- Lot
- Jos
- LOWER
- făcut
- mai ales
- Mentine
- major
- FACE
- administrare
- multe
- Piață
- materie
- maxim
- sens
- mijloace
- a însemnat
- măsuri
- mecanică
- Mass-media
- Întâlni
- ar putea
- mobilitate
- Modern
- moment
- Impuls
- Monetar
- Politică monetară
- bani
- monitor
- monitorizate
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- mult
- multiplu
- reciproc
- my
- aproape
- Nevoie
- nevoilor
- negativ
- rata dobânzii negative
- net
- rețele
- nu
- Nou
- ştiri
- următor
- Nu.
- acum
- obținerea
- care apar
- of
- oferi
- oferit
- oferind
- de multe ori
- on
- dată
- ONE
- cele
- în curs de desfășurare
- afară
- de deschidere
- operațional
- Opţiuni
- or
- Altele
- al nostru
- afară
- peste
- dureros
- Panică
- Parc
- în special
- trecut
- Model
- Plătește
- de plată
- perioadele
- persoană
- fenomen
- Loc
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- player
- jucători
- Politica
- politicienii
- piscine
- portofoliu
- poziţii
- pozitiv
- potenţial
- potenţial
- puternic
- preţ
- Prețuri
- în primul rând
- Proactivă
- probabil
- proces
- profitabil
- cum se cuvine
- proteja
- furniza
- public
- Împinge
- pune
- calitate
- cantitativ
- Ameliorarea cantitativă
- repede
- ridicat
- ridicare
- repede
- rată
- tarife
- raport
- RE
- atins
- reacţie
- recent
- reduce
- reducerea
- creștere
- regulat
- Regulament
- Autoritățile de reglementare
- relativ
- Republică
- respectabil
- necesita
- Cerinţe
- rezerve
- respectiv
- responsabilitate
- rezultat
- revizuiască
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- Riscurile
- robust
- runde
- norme
- Zvonurile
- Alerga
- Said
- acelaşi
- Economisitori
- economisire
- scenarii
- secundar
- Piață secundară
- secunde
- sector
- Titluri de valoare
- vedea
- pare
- serios
- Servicii
- servire
- câteva
- acționar
- Acționarii
- Pe termen scurt
- lichiditate pe termen scurt
- să
- a arătat
- Emisiuni
- semnificativ
- Semne
- Siliciu
- Silicon Valley
- Banca Silicon Valley
- asemănător
- singur
- situație
- situații
- mic
- mai mici
- So
- Social
- social media
- platforme de socializare
- soluţii
- unele
- Surse
- specialiști
- specific
- viteză
- răspândire
- răspândire
- Stabilitate
- stabil
- Începe
- start-up-uri
- început
- Încă
- Stop
- Poveste
- stres
- puternic
- tare
- astfel de
- brusc
- suficient
- sugera
- depăși
- supravieţuire
- SVB
- sistem
- sisteme
- Lua
- luate
- ia
- tech
- decât
- acea
- Viitorul
- lor
- se
- Acolo.
- prin urmare
- Acestea
- ei
- acest
- aceste
- amenințare
- trei
- Trei săgeți
- Trei săgeți capitale
- timp
- ori
- la
- azi
- de asemenea
- a luat
- instrument
- tracțiune
- Tranzacții
- transparent
- CĂLĂTORII
- declanșând
- Încredere
- tip
- Tipuri
- tipic
- înţelege
- din pacate
- fără precedent
- de neoprit.
- pe
- us
- guvernul SUA
- folosind
- Vale
- valoare
- VC
- VC de finanțare
- foarte
- de
- Călător
- Vulnerabilitățile
- vulnerabil
- vrea
- a fost
- Washington
- we
- au fost
- Ce
- cand
- care
- în timp ce
- voi
- cu
- retrage
- Retrageri
- retragere
- asistat
- lume
- la nivel internațional.
- valoare
- ar
- ani
- încă
- Tu
- Ta
- zephyrnet
- zero