Revizuirea protocolului injectiv: Dex sintetic de nouă generație

Protocolul Injective este o platformă de schimb de nivel 2 complet descentralizată pentru tranzacționarea instrumentelor derivate. Oferă utilizatorilor un registru de comenzi complet descentralizat și un coordonator de execuție a tranzacțiilor, pentru a se asigura că nu are loc o avansare.

În plus, Protocolul Injective folosește tehnologia blockchain de nivel 2 pentru a compila transferuri pe Lanțul Invective prin utilizarea unui mediu compatibil EVM. Acest EVM este construit pe partea de sus a Cosmos-SDK și este de fapt un lanț lateral care permite o implementare scalabilă în rețeaua Ethereum.

Dacă toate acestea sună foarte confuz, citiți descrierea unui profan despre ce este Protocolul injectiv, cum fixează schimburile descentralizate (DEX) și cum diferă de recolta actuală de DEX.

Protocol injectiv Derivat Dex

Noi proiecte blockchain vin și pleacă, dar lansarea rețelei de testare pentru Protocolul injectiv a creat unele valuri reale în comunitatea blockchain.

Potențialul proiectului de a schimba peisajul pentru schimburile descentralizate și tranzacționarea cu criptomonede a stârnit o cantitate masivă de conținut speculativ în ultimele câteva luni.

Având în vedere că proiectul a fost în dezvoltare cel puțin de la lansarea documentului său alb în decembrie 2018 și că este alcătuit dintr-o echipă experimentată de dezvoltatori cu experiență în alte proiecte tehnologice și blockchain la scară largă, entuziasmul din jurul proiectului poate fi de inteles.

Protocolul Injective este construit ca un schimb de instrumente derivate complet descentralizat. Scopul proiectului este de a reduce diferențele dintre schimburile centralizate și descentralizate, aducând în același timp și ecosistemul înflorit al finanțelor descentralizate (DeFi). DEX-urile au fost privite ca soluția logică la problemele de securitate și de reglementare care afectează CEX-urile, cu toate acestea, implementarea DEX-urilor s-a confruntat cu propriile obstacole.

Una dintre problemele majore cu care se confruntă actualul DEX este incapacitatea de a se potrivi cu comoditatea și lichiditatea CEX-ului, ceea ce a împiedicat foarte mult adoptarea DEX-urilor, în ciuda faptului că acestea susțin adevăratul spirit al mișcării blockchain.

În timp ce Protocolul Injective construiește o platformă descentralizată, este diferit de ceea ce majoritatea oamenilor consideră o platformă financiară descentralizată. Speră să aducă funcționalități îmbunătățite pentru a îmbunătăți în mod dramatic ecosistemul DeFi. Ca doar un exemplu, poate oferi lichiditate care este egală cu cea găsită pe un CEX.

Pentru a înțelege cum face acest lucru, trebuie să aruncăm o privire mai profundă asupra construcției protocolului și a modului în care părțile sale alcătuiesc un întreg care este superior în lumea DEX-urilor.

Schimbul descentralizat (DEX) explicat

Când discutăm despre schimburile de criptomonede, acestea pot fi împărțite în două tipuri principale - schimbul centralizat (CEX) și schimbul descentralizat (DEX).

Bursele centralizate sunt cele precum Binance și Coinbase, unde cheile private ale activelor digitale tranzacționate se află pe bursă. Schimburile descentralizate sunt caracterizate de Uniswap și 1inch Exchange, unde cheile private ale activelor digitale rămân în posesia deținătorilor actuali de monede.

Cel mai mare punct de vânzare al CEX-ului este ușurința sa de utilizare, făcând posibil ca oamenii să-și cumpere primele criptomonede fără prea multe bătăi de cap. CEX a fost o modalitate excelentă de a crește adoptarea criptomonedelor și de a aduce noi utilizatori în rând, dar au probleme. DEX încearcă să adauge aceste probleme.

Probabil că ești familiarizat cu expresia „nu cheile tale, nu monedele tale”, care înseamnă pur și simplu cine deține cheile private ale unui activ digital este proprietarul real al acelui bun. Aceasta este una dintre problemele principale ale CEX-urilor, deoarece pentru a le utiliza trebuie să le oferi control asupra cheilor tale private, în esență, oferindu-le dreptul de proprietate temporară asupra activelor tale digitale.

De obicei, aceasta nu a fost o problemă, dar ocazional a prezentat probleme uriașe. Poate cel mai cunoscut exemplu este schimbul canadian QuadrigaCX. În februarie 2019, CEO-ul bursei, în vârstă de 30 de ani, a murit.

Din păcate, el a fost singurul cu cheile private ale seifurilor de depozitare frigorifică ale schimbului, ceea ce a lăsat inaccesibile active digitale în valoare de aproximativ 145 de milioane de dolari. Peste 100,000 de utilizatori Quadriga nu au putut de atunci să-și recupereze fondurile.

Un schimb descentralizat evită această problemă, deoarece acestea sunt conduse de o rețea globală de computere prin contracte inteligente. Aceasta înseamnă că utilizatorii interacționează direct cu contractele inteligente pentru a efectua tranzacții și își păstrează permanent posesia cheilor private. Se adaugă o interfață grafică ușor de utilizat pentru a facilita utilizatorilor să își facă tranzacțiile.

DEX permite deținătorilor de criptomonede să mențină controlul și proprietatea asupra activelor lor, care rămân stocate în propriile portofele private. Acest lucru permite utilizatorilor să mențină adevărata proprietate asupra activelor lor.

Cu toate acestea, DEX este încă în stadiu incipient și, ca atare, s-a confruntat cu unele probleme de adoptare timpurie care trebuie depășite înainte ca DeFi să devină obișnuit și acceptat pe scară largă în mainstream.

Provocări DEX curente

DeFi a fost construit pe rețeaua și blockchain-ul celei de-a doua criptomonede ca mărime după capitalizarea pieței – Ethereum. Există deja sute de aplicații descentralizate care rulează pe rețeaua Ethereum, iar multe dintre ele sunt legate de DeFi.

Cu toate acestea, Ethereum rămâne lent și este abia la începutul implementării soluțiilor layer-2 și sharding care vor permite rețelei să se extindă și să ofere tranzacții mai rapide și mai ieftine.

În prezent, afluxul mare de utilizatori către DeFi a provocat congestie pe lanțul Ethereum și o creștere uriașă a costurilor de tranzacție. Combinația dintre un număr mare de utilizatori și un număr redus de tranzacții pe secundă înseamnă că fiecare tranzacție concurează pentru a fi verificată.

Minerii vor alege în mod natural tranzacțiile cu cele mai mari taxe de tranzacție atașate, deoarece acest lucru le crește câștigurile. Cu toate acestea, acest lucru înseamnă, de asemenea, că taxele de tranzacție sunt licitate, deoarece numărul crescut de utilizatori concurează pentru a le verifica tranzacția.

Aceasta înseamnă costuri crescute pentru efectuarea tranzacțiilor și mai multe întârzieri în așteptarea procesării tranzacțiilor. De fapt, costurile tranzacțiilor sunt acum astfel încât tranzacțiile mai mici nu au sens financiar, iar acest lucru îi determină pe unii să se retragă de la utilizarea noilor aplicații DeFi.

Da, o soluție de scalare pentru Ethereum ar trebui să fie pe drum, dar între timp utilizatorii se întorc la schimburile centralizate pentru tranzacții mai rapide, mai ieftine și o experiență generală mai bună pentru utilizator.

Introduceți Protocolul Injective și setul său de caracteristici inovatoare menite să rezolve multe dintre problemele comune cu care se confruntă DEX-urile.

Caracteristicile cheie ale protocolului injectiv

• Protocolul Injective este un protocol universal de finanțare descentralizată (DeFi) pentru tranzacționarea cu derivate încrucișate printr-o multitudine de produse financiare, cum ar fi swapurile perpetue, contractele futures și tranzacționarea la vedere.
• Lanțul injectiv este implementat ca un modul SDK Cosmos, construit cu Ethermint (EVM pe Tendermint). Utilizează un Proof-of-Stake bazat pe Tendermint pentru a facilita tranzacționarea cu derivate în lanț încrucișat prin Cosmos, Ethereum și multe alte protocoale de nivel 1.
• Protocolul injectiv este rezistent la coliziuni și utilizează funcția de întârziere verificabilă (VDF) pentru a preveni alergarea în față.

INJ este activul nativ al Protocolului Injective și este utilizat într-o gamă variată de funcții, cum ar fi:

• Guvernarea protocolului
• Captarea valorii comisionului de schimb
• Colateralizare derivată
• Minerit de lichiditate
• Staking

Platforma Injective permite utilizatorilor să:

• Participați la tranzacționarea descentralizată cu instrumente derivate încrucișate cu zero taxe de gaz.
• Accesați generarea de randament în lanțuri încrucișate pentru o multitudine de active.
• Creați și tranzacționați pe orice piață de instrumente derivate doar cu un feed de preț, deschizând astfel mai multe oportunități de tranzacționare pe piețe care nu se găsesc pe alte burse.

Protocolul injectiv îmbunătățește DEX-ul

Cele mai recente versiuni DEX aplică inovații care le fac atât de aproape de complet descentralizate așa cum am văzut până acum. Protocolul injectiv este un exemplu excelent în acest sens, iar proiectul folosește unele dintre cele mai bune funcționalități ale finanțelor descentralizate pentru a crea o platformă flexibilă și diversă.

Având ca parteneri un grup de creatori de piață la nivel instituțional, Protocolul Injective oferă utilizatorilor o lichiditate mai bună, o execuție mai rapidă, mai multă diversitate a pieței și fără taxe de gaz. Acestea sunt doar câteva dintre lucrurile care fac Protocolul injectiv să iasă în evidență și ia dat denumirea de „primul schimb cu adevărat descentralizat”.

Îmbunătățirile introduse de Protocolul Injectiv pot fi de așteptat să schimbe fața finanțelor descentralizate și modul în care oamenii fac comerț pentru totdeauna.

Infrastructura construită cu lanțul injectiv îi permite să găzduiască o varietate de aplicații DeFi. Aceasta include mediul de execuție a comenzilor, o tehnologie de potrivire a comenzilor și primul registru de comenzi complet descentralizat.

Împreună, aceste aplicații creează un schimb descentralizat peer-to-peer, ceea ce nu este o dezvoltare nouă, dar instrumentele adăugate mediului sunt cele care disting Protocolul Injective de alte DEX-uri.

Consensul protocolului se bazează pe un Proof-of-Stake (PoS) bazat pe Tendermint pentru a ajuta la tranzacționarea cu derivate în lanț încrucișat prin Cosmos, Ethereum și alte protocoale de nivel 1. Desigur, permite, de asemenea, câștigarea de recompense pentru trasarea sau delegarea.

Software-ul de bază pentru Injective Exchange este complet open-source, ceea ce permite audituri complete pentru a elimina potențialele erori și vulnerabilități. Infrastructura de schimb de înaltă performanță a eliminat barierele tehnice obișnuite la intrare.

Deoarece utilizatorii bursei sunt capabili să creeze și să tranzacționeze orice piață cu un feed de preț, pot obține cu ușurință acces la piețe care ar putea să nu fie disponibile pe alte burse.

Produsele de bază oferite pe rețeaua de testare Injective Protocol au fost toate testate și validate de unii dintre cei mai mari comercianți instituționali, creatori de piață și fonduri din blockchain. Aceasta înseamnă că lansarea rețelei principale, care ar putea avea loc încă din al doilea trimestru al anului 2021, ar trebui să aibă loc fără problemele care au afectat lansarea altor DEX-uri.

Inovație în protocolul injectiv

Structura de schimb a Protocolului Injectiv îl face o utilitate publică în care rețeaua de utilizatori este capabilă să creeze piețe de instrumente derivate personalizate și personalizate. În plus, oferă utilizatorilor dreptul de proprietate, deoarece deținătorii de jetoane INJ vor avea drepturi de vot și guvernanță asupra viitoarelor modificări și actualizări ale protocolului.

Protocolul Injective este construit pe Cosmos SDK, cu o punte simbol între Cosmos și Ethereum și un set de caracteristici pentru comunicarea inter-blockchain. Schimbul oferă utilizatorilor posibilitatea, pentru prima dată, de a tranzacționa într-un mod complet descentralizat.

Aceasta este următoarea generație de DEX și reprezintă un pas înainte către un web complet interoperabil și descentralizat. Deoarece este construit pe o infrastructură de nivel 2, Protocolul Injective promite costuri mai mici și viteze de tranzacție mai rapide în comparație cu DEX-urile existente.

Protocolul constă din mai multe inovații cheie care îl deosebesc de setul de DEX-uri existente. Acestea sunt împărțite în patru domenii - client, serviciu, Cosmos și Ethereum. Împreună, acești patru sunt coloana vertebrală a platformei Injective Protocol.

Domeniul Client

Caracteristica principală a domeniului client este Clientul Injective Exchange. Aceasta este interfața de utilizator cu care vor fi prezentate comercianților atunci când folosesc schimbul.

S-a acordat o atenție deosebită acestui aspect al platformei, echipa de dezvoltare străduindu-se să ofere utilizatorilor o interfață frontală care este atât ușor de utilizat, cât și cuprinzătoare. Este un act de echilibru cu care se confruntă toate schimburile, creând o interfață de utilizator care este potrivită pentru comercianții de toate nivelurile de experiență și așteptările.

Clientul Exchange oferă tuturor mijloacele de a accesa schimbul descentralizat într-un mod simplu.

Domeniul de servicii

Nivelul de servicii este esențial pentru performanța Protocolului Injective, deoarece aici trăiesc API și EVM. Stratul de servicii oferă, de asemenea, nodurile care sunt responsabile pentru conexiunea la EVM, procesele stratului de date și relația tranzacțiilor.

Nodurile API funcționează pentru a simplifica transmisia tranzacțiilor și pentru a permite interacțiunea directă. Pe lângă toate acestea, nodurile furnizează servicii analitice și de date clientului Exchange.

Domeniul Cosmos

Aici trăiește Lanțul Injectiv și, prin urmare, este considerat coloana vertebrală a protocolului. Lanțul injectiv oferă Bursei de clienți registrul de comenzi descentralizat inovator, Coordonatorul de execuție comercială (TEC) care luptă pe front-running și mediul de execuție EVM.

Toate acestea se realizează printr-un pod token către Ethereum. Lanțul Injective are o serie de contracte inteligente care permit utilizatorilor să profite de beneficiile tranzacționării complet descentralizate cu instrumente derivate cu Protocolul Injective.

Domeniul Ethereum

Prin încorporarea unui EVM cu contractul inteligent Cosmos SDK, care sunt interoperabile și scalabile, sunt posibile pe lângă modelul de consens Ethereum Proof-of-Work.

Contractele EVM Bridge sunt contracte inteligente care contribuie la stabilitatea prețurilor în legătura bidirecțională dintre Lanțul Injective și Rețeaua Ethereum. Aceste contracte inteligente ajută la crearea punții de token care există între jetoanele native INJ și ETH.‍

Cum funcționează protocolul injectiv

Ne-am uitat sub capotă pentru a vedea tehnologia din spatele protocolului injectiv, dar cum se îmbină totul și cum funcționează în practică? Lanțul Injective creează coloana vertebrală pentru platformă și are un rol important în asigurarea funcționalității acestor patru componente cheie ale Protocolului Injective.

Comandați cărți

Registrele de comenzi utilizate pe Client Exchange sunt bazate pe 0x, oferind descentralizare completă și ajutând la eficiența tranzacțiilor. Acest lucru se datorează faptului că comenzile sunt capabile să permită relee de lanț lateral, decontarea fiind finalizată în lanț. La natura descentralizată a registrelor de comenzi se adaugă și faptul că acestea sunt găzduite de noduri INJ rezistente la cenzură.

Coordonator de execuție comercială (TEC)

Coordonatorul de execuție a comerțului se asigură că nu este o posibilitate de avansarea registrului de comenzi.

Funcționarea frontală este utilizarea de roboți pentru a monitoriza registrul de comenzi, acești roboți trecând în coada comenzilor prin copierea sumelor licitate exacte ale utilizatorilor reali. Acești roboți sunt capabili să copieze tranzacții în mai puțin de o secundă, iar utilizarea lor are ca rezultat adesea ca utilizatorii de schimb real să nu aibă comenzile completate. Acest lucru poate crea frustrare și exodul comercianților dintr-un schimb.

Protocolul injectiv folosește o funcție de întârziere verificabilă care asigură că noile comenzi nu sunt plasate înaintea comenzilor anterioare.

Token Bridge bidirecțional

Token Bridge este necesar pentru a permite transferul de jetoane ERC-20 către și din lanțul INJ. Acest pod a fost creat în rețeaua Cosmos în cadrul a ceea ce este cunoscut sub numele de „zonă peg”. Aceste zone peg sunt blockchain-uri bazate pe cont, care fac o punte între zonele din ecosistemul Cosmos și blockchain-urile din afara (în acest caz Ethereum).

În practică, atunci când se utilizează protocolul injectiv, ruta bidirecțională token bridge parcurge următoarele etape de la o adresă Ethereum:

1. prin contractul inteligent INJ Peg zone;
2. prin serviciul de releu către modulul pod ETH;
3. printr-un oracol către modulul bancar (adresa COSMOS).

Când tranzacțiile Cosmos către Ethereum sunt efectuate, această rută este inversată.

Mediul de execuție EVM

Funcția EVM Execution Environment este modul în care contractele inteligente Ethereum se pot executa în timpul utilizării Lanțului Injective. Acest lucru oferă dezvoltatorilor posibilitatea de a crea dApp-uri bazate pe rețeaua Ethereum, dar într-un mediu mult mai scalabil, care utilizează Proof of Stake ca consens.

Pentru dezvoltatori, experiența de a crea dApps este exact aceeași atunci când se utilizează Injective EVM. De asemenea, are avantaje adăugate, cum ar fi o limită mărită a mărimii codului de octet al contractului.

Contractele inteligente realizate în mediul EVM în Protocolul Injectiv includ:

• Coordonator de execuție comercială
• Token bridge bidirecțional
• Staking
• Contracte futures
• Contracte ERC20 Token

Echipa

Site-ul web Injective Protocol prezintă o echipă de 15 persoane, toți având conexiuni puternice și experiență în blockchain și tehnologiile conexe.

Eric Chen este CEO și co-fondator al proiectului. El are o diplomă de licență în finanțe de la Universitatea din New York și este, de asemenea, partener de risc la Innovating Capital, care a fost unul dintre primii investitori în Protocolul Injective.

Albert Chon este CTO și al doilea co-fondator al proiectului. Înainte de a fonda Injective Protocol, a fost inginer de dezvoltare software la Amazon, după absolvirea unui master în informatică, cu o specializare în sisteme de la Universitatea Stanford.

Alți membri ai echipei includ dezvoltatori full stack, dezvoltatori Solidity, dezvoltatori Golang, precum și specialiști în piețele financiare și cercetări de marketing.

Echipa este, de asemenea, susținută de o serie de firme de capital de risc precum Pantera și Binance, precum și de consilieri experimentați în blockchain precum Sandeep Nailwal, fondatorul Matic, și Andreas Weigend, fost om de știință șef la Amazon.

INJ Tokenomics

Token-ul INJ servește o serie de funcții utilitare, dar scopul său principal este ca simbol de guvernare pentru Protocolul Injective. Le oferă deținătorilor dreptul de a propune modificări de protocol și de a vota dacă să adopte sau nu aceste modificări.

Un al doilea caz de utilizare pentru token va fi ca garanție pentru platformele de creditare. În același mod în care monedele stabile sunt folosite ca garanție în platformele DeFi, utilizatorii vor putea împrumuta jetoane INJ pentru a fi utilizate ca marjă pe piețele derivate create pe platformă.

În plus, jetoanele INJ ar putea fi utilizate și pentru lucruri precum miza de asigurare sau garanție pentru a genera venituri pasive din dobânzi.

În plus, jetonul va fi folosit și ca un stimulent pentru operatorii de noduri releu și creatorii de piață. În sistemul în curs de creare, producătorii plătesc o taxă de schimb de 0.1%, dar totușii plătesc o taxă de 0.2%.

Acest lucru va permite de fapt producătorilor să primească o plată netă pozitivă în reduceri, ceea ce va contribui la stimularea furnizării de lichiditate. Odată ce lichiditatea este creată, piețele se vor bucura de spread-uri strânse și de o adâncime considerabilă a pieței.

Pe lângă toate acestea, nodurile și validatorii își vor putea îmbunătăți API-ul sau interfața pentru a răspunde direct tranzacțiilor și vor fi recompensați pentru acest lucru.

Taxele de schimb rămase pot fi folosite pentru a cumpăra înapoi jetoane și pentru a le arde într-o manieră deflaționistă, adăugând valoare jetoanelor rămase prin scăderea ofertei.

Și, în cele din urmă, o parte din INJ disponibil va fi distribuită utilizatorilor pe baza profiturilor lor noționale. Utilizatorii cu cele mai mari profituri noționale vor primi și cele mai mari recompense INJ, care ar trebui să îi recompenseze pe cei care folosesc cel mai mult platforma. Aceste recompense vor fi calculate pe baza unui instantaneu zilnic.

Performanța jetoanelor INJ

O bună parte din entuziasmul din jurul Protocolului Injective a venit din performanța jetonului INJ. În noiembrie 2020, jetonul se tranzacționa în jurul nivelului de 0.75 USD, ceea ce era destul de bun având în vedere că jetonul a debutat pe Binance Launchpad cu o lună mai devreme, la 0.40 USD, oferind cumpărătorilor Launchpad un randament de aproape 100% într-o lună.

Apoi prețul a început să crească și mai mult și până în decembrie a fost de aproximativ 1.50 USD. A lua profituri atunci poate că a fost tentant, dar cei care au făcut-o probabil se bat astăzi. De la prețul de 1.50 USD din decembrie, jetonul INJ a crescut până la 16.87 USD pe 19 februarie 2021.

Este posibil ca mulți oameni să fi vândut la acel nivel și în luna următoare, iar prețul a scăzut, dar nu a scăzut niciodată sub 10 USD. În schimb, și-a reluat raliul, atingând un maxim istoric de 21.45 USD pe 21 aprilie 2021.

Nu putem răspunde dacă mitingul va continua sau nu. În cele două zile de după maximul istoric, prețul a scăzut deja cu aproape 25%, situându-l la 15.65 USD pe măsură ce scriem această recenzie.

Va continua să scadă și va testa minimele recente în jurul valorii de 10 USD sau va reveni pentru a stabili un nou maxim istoric? Asta e în aer, dar speculațiile cu privire la lansarea rețelei principale par să mențină în curând prețul ridicat.

Foaia de parcurs a protocolului injectiv

După cum puteți vedea din foaia de parcurs de mai jos, echipa va fi destul de ocupată în lunile următoare, iar cei care sunt încântați de proiect ar trebui să fie și mai încântați să vadă că V1 a rețelei principale urmează să fie lansată în al doilea trimestru al 2021.

De asemenea, incitantă este și lansarea guvernanței în al treilea trimestru al anului 2021. Luați împreună, 2021 este un an foarte interesant pentru acest proiect.

Concluzie

În forma sa actuală, Protocolul Injective va duce probabil tranzacționarea descentralizată a instrumentelor derivate în următoarea generație. Spre deosebire de platformele DEX disponibile în prezent, Protocolul Injective va scăpa de front-run, îmbunătățind în același timp lichiditatea și executarea ordinelor. Și datorită nivelului de scalare de nivel 2, INJ va avea o mulțime de debit pentru a facilita tranzacțiile comerciale.

Remarcăm că schimbul încearcă să rezolve problemele care afectează actualele CEX-uri, păstrând în același timp caracteristicile care le fac noi. Plus taxele ar trebui să fie mult mai mici decât platformele tradiționale, iar tranzacțiile privilegiate ar trebui menținute la minimum, dacă nu sunt eliminate.

În ceea ce privește hype-ul din jurul proiectului, comercianții par foarte interesați și foarte încântați dacă creșterea prețului jetonului este un indicator al interesului. Întrebarea este dacă INJ poate rămâne sau nu la niveluri ridicate odată ce rețeaua principală este lansată sau dacă se va retrage așa cum am văzut că se întâmplă în atâtea alte proiecte.

Poate că va rămâne ridicat, deoarece INJ oferă un caz de utilizare puternic, iar deținătorii sunt stimulați să nu vândă prin mecanismul de miză.

Dacă citiți acest lucru și sunteți comerciant, poate doriți să verificați testnet și vezi dacă merită timpul tău să fii cu ochii pe lansarea rețelei principale.

Imagine prezentată prin Fotolia

Disclaimer: Acestea sunt opiniile scriitorului și nu ar trebui să fie considerate sfaturi de investiții. Cititorii ar trebui să își facă propriile cercetări.

Sursa: https://www.coinbureau.com/review/injective-protocol-inj/