Automatizarea inteligentă a pKYC: beneficiile în „context” (Chris Lewis)

Compliance is costly. Know Your Customer (KYC) compliance in adherence with Anti-Money Laundering (AML) and Counter-Terrorist Financing (CTF) regulations can account for anywhere between 3% and 30% of a bank’s total operational costs. In 2020 reports suggested
that global spending on compliance topped $213 billion.

Și această cifră ar putea fi conservatoare. Luând în considerare personalul, instruirea, costurile sistemului etc., estimările sunt adesea
exclude Costurile de oportunitate pierdute (LOC), cum ar fi abandonarea clienților cauzate de procesele KYC, considerate prea greoaie și consumatoare de timp pentru a fi finalizate.

Cu toate acestea, alternativa pentru bănci și FSP este departe de a fi atractivă. Posibila expunere la (și susținerea involuntară a) fraudei și infracțiunilor financiare, risc crescut de reputație și siguranța virtuală de a suporta amenzi substanțiale din partea organismelor de reglementare.

In 2021, the total value of AML fines issued in the UK (over half a billion) was more than double that of the previous year, and fines continue to be imposed at an extremely high rate by global regulators seeking to crack down on KYC compliance failure around
lumea.

Băncile se află între o piatră costisitoare și un loc greu de reglementare.

Este Perpetual KYC răspunsul?

Perpetual KYC (pKYC) este o abordare în evoluție rapidă a acestei provocări.

The idea is relatively simple. Instead of running periodic KYC customer reviews in set cycles based on perceived customer risk at the point of on-boarding, banks instead dynamically maintain digital KYC profiles that automatically adjust risk analysis ratings
based on authoritative live reference data. Notable events such as transactions, account activity, or relevant external information sources dictate when a KYC re-review should take place.

In other words, major KYC reviews held periodically (that take significant time and effort to complete) are replaced by a continuous intelligence-led review process, with smaller reviews triggered and prioritised by specific events at the time they occur.
As well as saving time and money, it’s an approach that enhances a bank’s responsiveness to customer risk. Win, win.

Additionally, the real-time, proactive nature of pKYC helps avoid potential exposure to regulatory non-compliance for inadequate customer due diligence checks and/or suspicious activity monitoring. How? By ensuring that banks are continuously working with,
and monitoring for, fresh contextual and transactional data – rather than relying on information only obtained periodically with traditional review cycles.

Având în vedere că a
revizuire recentă a cadrului de reglementare și supraveghere CSB al Regatului Unit suggests that ‘increasing consistency of compliance with the current requirements’ is a current priority –  i.e. that change to existing legislation isn’t necessary, but stricter enforcement
of it is – any approach geared towards helping banks achieve this outcome is certainly something to explore.

Realizând acest lucru

So far, so good. But while pKYC may be a more elegant approach – to work effectively there are a couple of important boxes that need to be ticked first.

1) Verificări în avans

It doesn’t matter how good a pKYC solution is, if initial customer screening is inadequate the horse may already have bolted before anyone notices. Setting up on-boarding processes to automatically screen individuals and businesses (KYB) against syndicated
data from multiple authoritative sources is advisable.

The word ‘multiple’ is important. When only a small number of corroborating sources are cross-referenced, the process is more suspectable to issues such as synthetic ID fraud, and to UBOs (Ultimate Beneficial Owners) being missed. An optimised on-boarding
process also ensures that a pKYC approach can be immediately tested with new customers, while further scoping is carried out to gradually migrate the existing customer back-book.

2) Consolidarea datelor despre clienți

pKYC is optimised when any and all customer interaction points are monitored continually. More specifically, when the results of monitoring customer interactions are consolidated to generate a ‘single customer view’ as opposed to (which is far more common,
especially in large, multifaceted financial institutions) multiple, tăcut
opiniile clienților.

Prin urmare, organizațiile dornice să beneficieze de pKYC trebuie să adopte o abordare centralizată a managementului datelor, în care sistemele interne sunt aliniate și integrate cu soluțiile pKYC adoptate - un proces pe care furnizorii de soluții pKYC ar trebui să îl poată ajuta să navigheze.

Este important în această etapă să începeți să luați în considerare modul în care politicile dvs. de conformitate sunt configurate și cum pot fi modificate pentru a se alinia la un model PKYC în loc de un model de revizuire periodică. Angajarea cu consultanță terță parte aici este esențială.

Context care oferă claritate

At this point, automated risk screening – including monitoring for fraud, PEPs and sanctions – can be applied to the consolidated customer information, with specific events/transaction types programmed to trigger alerts and reviews.

Pe lângă deblocarea gamei de beneficii de automatizare a proceselor menționate mai devreme, adoptarea acestei abordări oferă și un alt rezultat incredibil de puternic. Context.

When any member of staff, from any department, goes to check a detail, authorise a process, or release any kind of funds based on a live customer request, they will have at their fingertips a complete customer portfolio – what other financial products they’ve
recently taken out with other colleagues, when their last review was, up-to-date results of screening (of external source information) etc. All without having to traverse multiple disparate systems or needing to draw on resource from various different operational
echipe.

Când vine vorba de a permite personalului să ia decizii informate, acest grad de context este extrem de benefic.

KYA – cunoaște-ți algoritmul

The final evolutionary stage of pKYC solutions could – and arguably should (for optimal benefits) – see AI and machine learning applied as part of automation processes. The considerations around which are neatly outlined by the Financial Action Task Force
(FATF) in its paper ‘Opportunities and Challenges of New Technologies for AML/CFT’.

Consolidarea datelor clienților pentru a crea un context bogat în informații este perfectă pentru alimentarea algoritmilor de învățare automată; pentru instruirea lor pentru a identifica comportamente periferice sau anormale care necesită o inspecție mai atentă.

The flipside of this is of course that low risk events and behaviours can also be recognised and categorised and effectively ‘machine managed’ – freeing review and investigative teams up to focus attention on high priority cases. It’s a more efficient deployment
of resources and one which avoids low risk customers feeling the pain of cumbersome process.

Pe scurt, automatizarea inteligentă a fluxurilor de lucru KYC/KYB devine nu numai posibilă, ci și practică. O modalitate de a ușura timpul (și, prin urmare, în cele din urmă, sarcina financiară) a controalelor, care sunt o componentă esențială a conformității cu reglementările.

Luând în considerare toate acestea, automatizarea inteligentă a pKYC nu este doar un „mod diferit de a face lucrurile”; este pur și simplu un mod de lucru mai eficient, modern și mai robust.