Mai este BTC corelat cu piețele financiare?

Fundamentele economiei globale

În ciuda apariției de noi probleme, economia încă își revine de la epidemia de COVID-19. Acum că inflația este scăpată de sub control, băncile centrale încearcă să rezolve problema prin creșterea ratelor dobânzilor.

Statisticile indicelui prețurilor de consum (IPC) pentru Statele Unite, care au fost publicate pe 13 octombrie și au venit mai sus decât se preconizase (8.2% de la an la an), au avut un efect negativ asupra prețului bitcoin. Cu toate acestea, economia globală se confruntă și cu criza energetică, care afectează Europa mai mult decât Statele Unite din cauza dependenței mari de gazul natural și de materiile prime rusești. Această problemă nu se limitează la inflație.

Conflictul din Ucraina și următoarele sancțiuni împotriva Rusiei cresc tulburările geopolitice și incertitudinea economică în partea de est. În plus, una dintre cele mai mari economii din lume este amenințată de implicit Evergrande și de politica Chinei zero-COVID, care distruge lanțurile globale de aprovizionare.

În comparație cu alte monede majore, indicele dolarului pare a fi robust. În noiembrie, atât Banca Angliei, cât și Rezerva Federală au crescut ratele dobânzilor cu aceleași 75 de puncte de bază. Această strategie de înăsprire cantitativă încearcă să restrângă masa monetară și să reducă presiunea prețurilor. Probabil va dura anul viitor și mai departe. Cu toate acestea, posibilitatea unei recesiuni globale și a stagflației rămân foarte mari, astfel încât nicio țară nu se poate simți complet în siguranță în ceea ce privește politica monetară a băncii centrale.

Relația dintre BTC și economie

Bitcoin a demonstrat că nu este imun la tulburările mondiale actuale. Chiar dacă prețul a fost inițial independent de finanțarea convențională, corelația a început să apară în 2016.

Deoarece ambele împărtășeau raritatea și dificultatea extracției (exploatările), precum și funcția de a fi un depozit de valoare, ideea de bitcoin ca „aur digital” a câștigat popularitate. Deoarece mulți oameni consideră bitcoin ca o investiție riscantă, a apărut o corelație cu indicii S&P 500 și Nasdaq-100, la fel ca în cazul acțiunilor convenționale.

Corelația prețului de 40 de zile dintre bitcoin și aur la momentul scrierii acestui articol a fost de 0.50. (după ce a fost în jurul valorii de zero în august). Strategii Bank of America Alkesh Shah și Andrew Moss susțin:

„Deoarece incertitudinea macro persistă și rămâne de văzut un minim pe piață, investitorii pot considera bitcoin ca un paradis sigur”, spune raportul. „O corelație pozitivă în decelerare cu SPX/QQQ și o corelație în creștere rapidă cu XAU indică acest lucru.”

Evenimente tragice

Prăbușirea Terra/LUNA, lichidarea forțată a Three Arrows Capital și insolvența lui Celsius au fost principalele variabile macroeconomice în ecosistemul mai mare de criptomonede care a provocat o piață de urs. De asemenea, este necesar să se țină cont de normele UE viitoare privind mineritul bitcoin și de problema rentabilității existente în industrie.

În ciuda tuturor evoluțiilor negative menționate mai sus, bitcoin a reușit să mențină un preț în regiunea de 19,000 USD – 20,000 USD, cu o volatilitate istoric scăzută. Prețul bitcoin arată în prezent o stabilitate excepțională, recent egalându-se chiar cu volatilitatea lirei britanice.

Pe de altă parte, după zvonurile despre viitoarele alegeri ale Fed, piețele au cunoscut o volatilitate uriașă și fluctuații sălbatice ale prețurilor. Mike McGlone, strateg șef de mărfuri la Bloomberg, susține că acesta este motivul pentru care bitcoinul poate crește după o reducere semnificativă și, în cele din urmă, poate depăși S&P 500. El crede că cantitatea limitată de bitcoin și strategia sa deflaționistă l-ar putea ajuta să-și recapete nivelurile anterioare ale prețurilor. .

Prețul a fost foarte stabil de la prăbușirea anterioară de la jumătatea lunii iunie, dar după cum știm cu toții, asta nu a durat foarte mult. Acest lucru indică faptul că, odată cu trecerea timpului, există o șansă mai mare de apariție a unei erupții dramatice (ursistă sau optimistă). Erupția va fi mai puternică cu cât prețul stagnează mai mult.

În plus, cu lichidările la un minim istoric, dobânda deschisă pentru futures BTC este mai mare ca niciodată. Aici se acumulează multă lichiditate, așa că atunci când prețul va începe să se miște din nou, va exista un impuls și mai mare.

După încă o scădere de 15%, strateg Benjamin Cowen prezice că bitcoinul va crește la „valoarea justă”. Datele indică acum că suntem în jur de 50% subevaluați în comparație cu valoarea justă. Potrivit lui Cowen, ar putea fi nevoie să așteptăm până la începutul anului 2024 pentru a observa această creștere.

Un punct de vedere contrar este susținut de strategul Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi, care afirmă că indicele dolarului american, care a atins maxime record din 2002, poate fi o veste proastă pentru piața bitcoin, care este acum de urs.

O predicție Doomsday: s-ar putea repeta scăderea din 2018?

Unii analiști au speculat că condițiile pieței din 2018 — volatilitate scăzută, urmată de o scădere bruscă a prețurilor — s-ar putea repeta astăzi. Împărtășim același interval de tranzacționare de 10% și anticipăm un eveniment iminent.

Spre deosebire de ciclul nostru actual, care vede că lichiditatea părăsește bursele și se înființează puține adrese noi, ciclul 2018 a înregistrat o creștere a adreselor trimise către bursele spot. Aceasta este o diferență notabilă între cele două cicluri. Un analist pentru CryptoQuant consideră că acest lucru ar trebui să indice că o situație ca cea din 2018 nu va avea loc.

Dar „efectul de Halloween”?

În trecut, al patrulea trimestru a fost minunat pentru bitcoin, cu modele optimiste începând din octombrie și intensificându-se în noiembrie. Așadar, în 2021, lunile octombrie și noiembrie au fost redenumite în glumă „Uptober” și, respectiv, „Moonvember”.

Mai putem anticipa un Q4 atât de pozitiv în 2022? Este greu de prezis, dar este dificil de imaginat același raliu pe care l-am experimentat anul trecut, având în vedere mediul macroeconomic nefavorabil și circumstanțele geopolitice actuale. La urma urmei, în ultimele zece luni nu a existat niciun indiciu real al unei renașteri pe piața bitcoin. De asemenea, trebuie să ținem cont de faptul că, în ciuda situației globale nefavorabile, statutul bitcoin ca „refugiu sigur” poate ajuta la susținerea prețului, în special în aceste vremuri de încercare.

Analiza datelor privind tranzacțiile

Filbfilb a examinat informațiile de lichidare ale bursei Bitfinex. A ajuns la concluzia că o erupție descendentă ar avea mai mult impuls. O descoperire optimistă ar fi „mai puțin dură” decât una de urs, deoarece lichiditatea de peste 20,500 USD este în principal de 10x, dar lichiditatea sub 18,000 USD este în principal de 10x, 5x și 3x.

Concluzii

Piața bitcoin este în prezent într-o stare de stagnare. După o perioadă de două luni de consolidare, prețul bitcoin trebuie să reia mișcarea. Investitorii ar putea percepe în continuare semnificația bitcoin ca un refugiu sigur și aur digital, în ciuda perspectivelor economice mai ample sunt destul de sumbre și a corelației sale cu evenimentele din lumea reală. Se anticipează o erupție semnificativă a prețului bitcoin, împreună cu o volatilitate suplimentară.

După ce prețul depășește nivelul de rezistență de 19,000 USD, sunt posibile două scenarii: o scurtă scădere a prețului urmată de o revenire optimistă (sarire în formă de V); sau o scădere mai lungă și mai profundă a prețului.

Bitcoin va continua să fie cea mai de ultimă generație din ultimii zece ani, permițând libertate financiară și suveranitate totală asupra propriei bogății, indiferent de ce se întâmplă. În trecut, au existat multe piețe ursoase semnificative din care Bitcoin a supraviețuit și din care a revenit întotdeauna.

Legate de

Dash 2 Trade – Prevânzare cu potențial ridicat

Clasament nostru

• Prevânzare activă în direct acum – dash2trade.com
• Token nativ al ecosistemului de semnale criptografice
• KYC verificat și auditat