Totul este despre bani (mișcare): simplificarea plăților transfrontaliere

În timp ce Elon Musk lucrează la ducerea oamenilor pe Marte, modul în care oamenii și companiile mută bani la nivel internațional nu s-a schimbat în decenii. În timp ce acum putem folosi cardurile noastre de credit pentru a plăti pentru bunuri și servicii interne, efectuarea unei plăți transfrontaliere rămâne un sistem ineficient și greoi. Acest lucru se datorează faptului că, la nivelul său cel mai de bază, plățile internaționale se reduc în continuare la două lucruri: mutarea efectivă a banilor și apoi trimiterea acelor bani prin conformitate și fluxuri de lucru - ambele având propriile lor complicații. 

Pentru a înțelege mai bine acest lucru, imaginați-vă o bancă din Mexic și o bancă din SUA care ambele au clienți care doresc să își trimită plăți unul altuia. Deoarece aceste bănci nu folosesc aceleași rețele locale de plată, aceste bănci nu se pot plăti direct reciproc. În schimb, pentru a finaliza tranzacția, băncile se bazează pe servicii bancare corespondente și trebuie să îmbine un registru partajat între rețelele bancare și de plată disparate.

Acest registru partajat are ca rezultat conturile Nostro, contul banilor Băncii A care sunt deținuți în Banca B și conturile Vostro, suma de bani a Băncii B care este deținută de Banca A. Aceste conturi calculează debitele și creditele între băncile corespondente. Prin urmare, în loc să „mute” bani dintr-o țară în alta, băncile centrale folosesc mijloacele de plată locale pentru a plăti ceea ce se datorează între părți. Toate acestea sunt legate împreună de SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), sistemul de mesagerie securizat care ajută aceste părți interesate să comunice. Aceste două aspecte – banii care nu se „mișcă” de fapt și SWIFT nu trimite efectiv bani nicăieri – sunt concepții greșite comune atunci când vine vorba de plăți globale. 

Deci, dacă banii nu se mișcă niciodată, de ce tranzacțiile transfrontaliere durează atât de mult și costă atât de mult pentru a fi finalizate? După cum ați putea ghici, registrul global distribuit este de vină.

În primul rând, pentru a finaliza o tranzacție, instituțiile originare („plătitorii”) trebuie să îndeplinească manual o serie de sarcini pentru a se asigura că colectează documentația adecvată și respectă metodologiile de conformitate ale băncii destinatare. Deoarece există puține modalități de a partaja în mod fiabil aceste informații colectate (mesajele simple ale SWIFT, de exemplu, nu pot), băncile destinatare au adesea mai puține informații despre tranzacții decât doresc. Acest lucru îi expune la diferite riscuri de reglementare și la potențiala pierdere a contului lor Nostro Vostro. 

Fiecare tranzacție necesită, de asemenea, interoperabilitatea rețelei de plăți și numeroși intermediari pentru a finaliza fiecare tranzacție. Acest lucru duce la tranzacțiile care durează între 2 și 30 de zile pentru a se stinge, încetinind atât instituțiile financiare, cât și clienții. În plus, aceste întârzieri presupun că tranzacția este chiar posibilă. Deoarece Nostro Vostro necesită conturi bancare, persoanele nebancare au adesea puține mijloace atunci când doresc să mute bani peste granițe. 

Dar dacă cineva ar putea crea o modalitate diferită de a muta banii prin crearea unei noi rețele în afara Nostro Vostro? 

Să descompun această idee. Orice rețea nouă ar introduce o problemă clasică de piață cu două fețe, care ar necesita o scară și un echilibru semnificativ atât la origine, cât și la recepție. La maturitate, o nouă afacere de rețea ar putea agrega suficiente puncte finale pentru a recrea o versiune internă a Nostro Vostro care trăiește în afara sistemelor tradiționale. Procedând astfel, s-ar elimina anumite costuri și s-ar scurta timpul de transfer de fonduri, în absența oricăror intermediari.

În timp ce compania noastră de portofoliu Înțelept a construit acest lucru minunat pentru aplicațiile de consum și de afaceri mici, am văzut, de asemenea, companii grupate în jurul a trei zone principale pentru a crea alte tipuri de plăți pentru afaceri. În special, observăm inovații uriașe din partea infrastructurii atât pentru băncile existente, cât și pentru fintech-urile. Pentru bănci, am văzut furnizori de software care lucrează pentru a conecta direct instituțiile originare (plătitori) cu instituțiile de compensare (destinatari), pornind de la nivelurile de onboarding și conformitate. Pentru fintech-urile, care rezolvă în multe feluri aceleași probleme, am văzut companii creând noi rampe digitale către rețelele bancare corespondente globale existente, care ar putea, la rândul lor, să-și creeze propriile rețele de plăți intra-registru. În plus, am văzut, de asemenea, construite neobanci B2B pentru anumite tipuri de afaceri internaționale (cum ar fi exportatorii de volum mare) unde este nevoie de software specific industriei și sume mari de tranzacții individuale.

 Mai jos, ne vom aprofunda puțin în modul în care aceste trei zone ar putea evolua în următorii ani și vom crea afaceri grozave care vor îmbunătăți fluxul de lucru existent (indiferent de rezultatul oricăror rețele noi). 

Permiterea FI tradiționale să își servească mai bine clienții

În timp ce plățile transfrontaliere a crescut substanțial în perioada 2011-2019, numărul corespondenților activi a căzut dramatic atât în ​​economiile dezvoltate, cât și în cele în curs de dezvoltare. Deoarece marea majoritate a volumului plăților va continua să provină din metodele tradiționale în viitorul apropiat, există o oportunitate enormă de a ajuta instituțiile financiare tradiționale (IF) să modernizeze modul în care transferă bani la nivel internațional. Acest lucru se datorează faptului că aceste IF nu doar pierd comisioane asociate mișcării internaționale de bani; pierd și clienți în fața altor FI care poate să ajuta companiile să mute bani la nivel internațional. Prin urmare, rezolvarea acestei probleme este o prioritate majoră pentru IF, în special în ceea ce privește conformitatea și veniturile. 

Și anume, aceste bănci trebuie să își dea seama cum pot rămâne în conformitate cu diferitele autorități de reglementare, să identifice și să oprească infracțiunile financiare și să identifice și să oprească actorii frauduloși. Pentru a face acest lucru necesită o stivă modernă de conformitate și flux de lucru, și vedem companii precum Payall rezolvă această problemă prin creșterea supravegherii KYC/KYB (astfel, mulțumind autorităților de reglementare), reducând în același timp fricțiunile și costurile asociate tranzacției (deci mulțumesc băncilor). 

Dacă o companie poate crea o nouă modalitate pentru inițiatori și receptori de a comunica în aval, este foarte plauzibil ca o companie să ajute și la orchestrarea acestor tranzacții de ambele părți ale rețelei și, la rândul său, să reducă costurile și să îmbunătățească fluxurile de bani.

Îmbunătățirea neobankingului transfrontalier verticalizat

În timp ce, în viitorul apropiat, cea mai mare parte a volumului transfrontalier poate continua să provină de la instituțiile financiare existente, anumiți clienți (deseori subserviți sau ignorați) ar putea fi deserviți mai bine de o experiență bancară complet nouă. Wise, de exemplu, a rezolvat această problemă pe orizontală cu Wise Business, care permite întreprinderilor mici internaționale să plătească furnizorii și angajații în timp ce gestionează cheltuielile.

Dar, chiar dacă Wise continuă să-și extindă ofertele, soluțiile orizontale de multe ori nu pot ajuta pe toată lumea, iar anumite companii internaționale pot avea nevoi bancare și software unice care pot fi deservite mai bine de instrumente mai specifice verticale. Luați un expeditor cu volum foarte mare, cum ar fi un exportator, care trebuie să-și gestioneze afacerea, precum și să mute sume mari de bani. Acest tip de companie poate crea bătăi de cap unice în ceea ce privește conformitatea băncilor tradiționale, astfel încât construirea de instrumente de flux de lucru de conformitate și procese KYC concepute special pentru acest lucru poate ajuta la deservirea mai multor afaceri care ar putea fi în mod tradițional refuzate de bănci. Companii precum Silverbird și Kapapa construiesc pe această piață centrată pe exportator, în timp ce altele precum Levro lucrează la soluții similare, dar pentru startup-uri. 

Aceste tipuri de afaceri internaționale fac deseori tranzacții între ele – un furnizor din Asia ar putea lucra cu un producător din Europa – și, în crearea acestei noi experiențe verticalizate, un nou intrant ar putea crea o nouă rețea. 

Ajutând startup-urile să creeze o infrastructură globală de plăți 

Un motiv major pentru care am observat o creștere a activității neobanci B2B este din cauza progresului rapid al companiilor care fac posibilă aceste afaceri. În timp ce în trecut, o nouă neobancă ar putea fi nevoită să-și construiască propria rețea integrată de instituții financiare pentru a alimenta experiența transfrontalieră, companiile pot apela acum la furnizori precum Stripe, Airwallex și CurrencyCloud pentru rețelele globale de instituții financiare începând cu ziua. 0. Acești furnizori, combinați cu serviciile bancare ca parteneri de servicii, au redus dramatic timpul de lansare pe piață pentru noi soluții neobancare globale și au creat infrastructura financiară necesară pentru a începe să agregați cererea și oferta.

Deși acești furnizori de infrastructură nu operează neapărat la nivel de aplicație, ei acumulează în continuare clienți de ambele părți ale tranzacției. Spre deosebire de noile neobanci B2B care s-ar putea concentra pe un anumit tip de client, acești furnizori pot fi mai concentrați pe orizontală, ceea ce poate crea oportunități pentru creșterile de scară necesare pentru a construi o nouă rețea globală. 

Aceste trei categorii constituie câteva modalități prin care o afacere poate aborda complexitatea asociată plăților transfrontaliere, în special prin abordarea problemelor de conformitate și KYC/KYB. Rezolvând aceste probleme grele, o afacere ar putea câștiga dreptul de a intra și de a genera bani din fluxul transfrontalier de fonduri, indiferent dacă creează sau nu o nouă rețea. 

Am scris despre cum vor muta companiile bani în secolul XXI și cum vor fi acele afaceri implicit global, iar soluțiile bancare și de plată trebuie să se îmbunătățească pentru a sprijini acel viitor. Suntem încântați să sprijinim companiile care definesc categoriile care permit o mișcare transfrontalieră mai simplă a banilor.

***

Părerile exprimate aici sunt cele ale personalului individual AH Capital Management, LLC („a16z”) citat și nu sunt punctele de vedere ale a16z sau ale afiliaților săi. Anumite informații conținute aici au fost obținute din surse terțe, inclusiv de la companii de portofoliu de fonduri administrate de a16z. Deși este luat din surse considerate a fi de încredere, a16z nu a verificat în mod independent astfel de informații și nu face nicio declarație cu privire la acuratețea durabilă a informațiilor sau adecvarea lor pentru o anumită situație. În plus, acest conținut poate include reclame de la terți; a16z nu a revizuit astfel de reclame și nu aprobă niciun conținut publicitar conținut în acestea.

 Acest conținut este furnizat doar în scop informativ și nu ar trebui să fie bazat pe consiliere juridică, de afaceri, de investiții sau fiscală. Ar trebui să vă consultați propriii consilieri cu privire la aceste aspecte. Referințele la orice titluri de valoare sau active digitale au doar scop ilustrativ și nu constituie o recomandare de investiții sau o ofertă de a oferi servicii de consiliere în materie de investiții. În plus, acest conținut nu este îndreptat și nici nu este destinat utilizării de către niciun investitor sau potențial investitor și nu poate fi bazat în nicio circumstanță atunci când se ia o decizie de a investi într-un fond administrat de a16z. (Ofertă de a investi într-un fond a16z va fi făcută numai prin memoriul de plasament privat, acordul de subscriere și alte documente relevante ale oricărui astfel de fond și trebuie citită în întregime.) Orice investiții sau companii de portofoliu menționate, la care se face referire sau descrise nu sunt reprezentative pentru toate investițiile în vehicule administrate de a16z și nu poate exista nicio asigurare că investițiile vor fi profitabile sau că alte investiții realizate în viitor vor avea caracteristici sau rezultate similare. O listă a investițiilor realizate de fondurile gestionate de Andreessen Horowitz (excluzând investițiile pentru care emitentul nu a oferit permisiunea ca a16z să dezvăluie public, precum și investițiile neanunțate în active digitale tranzacționate public) este disponibilă la https://a16z.com/investments /.

Diagramele și graficele furnizate în cadrul sunt doar în scop informativ și nu trebuie să se bazeze pe acestea atunci când se ia vreo decizie de investiție. Performanța trecută nu indică rezultatele viitoare. Conținutul vorbește doar de la data indicată. Orice previziuni, estimări, prognoze, obiective, perspective și/sau opinii exprimate în aceste materiale pot fi modificate fără notificare și pot diferi sau pot fi contrare opiniilor exprimate de alții. Vă rugăm să consultați https://a16z.com/disclosures pentru informații suplimentare importante.