JPMorgan lansează o tranzacție colaterală Blockchain pe TCN

JPMorgan a anunțat o etapă semnificativă, dezvăluind că și-a desfășurat cu succes tranzacția inaugurală de decontare a garanțiilor pe bază de blockchain, care implică BlackRock și Barclays. Această tranzacție a folosit blockchain-ul Onyx bazat pe Ethereum al JPMorgan și Tokenized Collateral Network (TCN) a băncii.

BlackRock a folosit acest sistem pentru a tokeniza acțiunile de la unul dintre fondurile sale de pe piața monetară, care au fost ulterior transferate către Barclays Plc pentru a servi drept garanție într-o tranzacție cu instrumente derivate over-the-counter (OTC).

Tokenizarea activelor financiare tradiționale reprezintă o dezvoltare semnificativă pentru bănci, iar JPMorgan a fost în fruntea acestei inițiative. Alți jucători importanți, precum Citi, fac și ei pași în acest spațiu.

Acordul colateral JPMorgan Blockchain

TCN cerere a facilitat conversia acțiunilor de la unul dintre fondurile pieței monetare ale BlackRock în jetoane digitale. Potrivit lui Tyrone Lobban, șeful Onyx Digital Assets la JPMorgan, aceste jetoane au fost transferate rapid către Barclays ca garanție pentru o tranzacție over-the-counter cu instrumente derivate.

Procesul de tokenizare a durat doar câteva minute, activat de conectivitatea dintre agentul de transfer al fondului și TCN, așa cum se precizează în comunicatul de presă al JPMorgan. Transferul aproape instantaneu dintre BlackRock și Barclays marchează o piatră de hotar semnificativă pentru toate cele trei entități implicate, deoarece reprezintă prima situație în care acțiunile fondurilor de pe piața monetară sunt utilizate ca garanție între omologii bilaterali ai derivatelor.

Lobban a subliniat că Onyx Digital Assets le permite clienților să acceseze lichiditatea intraday prin tranzacții repo. Odată cu lansarea TCN, clienții pot beneficia de utilitate suplimentară din investițiile lor în FMM prin postare cuvinte pot Acțiunile MMF ca garanție – o modalitate mai rapidă și mai rentabilă de a îndeplini cerințele de marjă, a adăugat el.

JPMorgan conduce tokenizarea

Deoarece aplicația TCN este live, JPMorgan are o serie de alți clienți și tranzacții, potrivit Lobban. În special, banca a efectuat o tranzacție internă pentru a testa TCN în luna mai.

Susținătorii tehnologiei blockchain susțin că utilizarea acesteia va simplifica procesul instituțiilor financiare de a-și utiliza acțiunile din fondurile pieței monetare ca garanție. Asta pentru că nu vor trebui să le răscumpere în numerar, un pas necesar în procesele tradiționale. Această schimbare ar putea duce la tranzacții mai rapide și ar putea reduce riscurile în timpul volatilității pieței.

Tom McGrath, COO global adjunct al Cash Management Group la BlackRock, a subliniat că tokenizarea acțiunilor fondurilor de pe piața monetară ca garanție în tranzacțiile de compensare și în marjă ar reduce dramatic fricțiunea operațională în îndeplinirea apelurilor în marjă atunci când segmentele de piață se confruntă cu presiuni acute în marjă.

Pe lângă TCN, JPMorgan operează și JPM Coin, un sistem care permite clienților angro să efectueze plăți în dolari și în euro printr-un blockchain reţea. De la lansare și până în iunie a acelui an, banca a procesat aproximativ 300 de miliarde de dolari prin acest sistem. JPMorgan supraveghează, de asemenea, o aplicație repo bazată pe blockchain și explorează un token de depozit digital pentru a accelera decontările transfrontaliere.