Lecții învățate – Un an după colapsul FTX – The Daily Hodl

HodlX Guest Post  Trimite-ți postarea

 

A trecut puțin mai mult de un an de când CoinDesk a publicat povestea care a dus la FTX să depună faliment doar nouă zile mai târziu.

Prăbușirea dramatică a bursei a avut un impact monumental asupra industriei, descoperirea brutală a suprimate și ignorate preocupările privind încrederea, reglementarea și amploarea activităților frauduloase.

Dar astfel de evenimente traumatizante pot servi și ca un moment decisiv, împărțind cronologia între modul în care s-au făcut lucrurile cândva și cum se fac acum.

Deci, ce s-a învățat? Ce mai e de învățat? Și la ce ne putem aștepta să vedem în viitor?

CEO-ul de profil înalt

Ca profesionist de PR, sunt conștient de valoarea unui profil înalt pentru CEO.

Sam Bankman-Fried de la FTX a avut cu siguranță tipul de profil care a fost acolo cu cel mai bun în ceea ce privește câștigarea și păstrarea atenției.

Neîngrijit, excentric, filantropic - un miliardar înainte de treizeci. SBF a fost unic. Și a fost suficient de priceput pentru a valorifica această imagine alături de campanii de marketing extinse și costisitoare.

SBF era la fel de confortabil - sau poate la fel de incomod la fel de tocilar - pe scena alături de Bill Clinton şi Tony Blair ca la Super Bowl cu vedete precum Katy Perry, pe care le-a cultivat cu voracitate.

Astfel de asociații și susțineri servesc la creșterea credibilității și a vizibilității, construind reputația și încrederea.

La urma urmei, este natura umană să judece la „valoarea nominală” și să ia decizii datorită asociilor cu personalități de încredere.

În mod esențial, totuși, nu așa ar trebui să fie cântărite potențialii participanți o companie financiară sau noul sector cripto în plină dezvoltare.

Din păcate, imaginea publică a SBF pare să fi dominat ca principal factor determinant al credibilității mărcii sale.

Într-adevăr, l-a ridicat chiar și la unul dintre noile figuri de față pentru întreaga industrie.

Cu toate acestea, în căderea sa, el servește acum ca un reamintire concretă a motivului pentru care s-a născut DeFi (finanța descentralizată) în primul rând.

Ceea ce s-a întâmplat cu Bankman-Fried și FTX servește pentru a sublinia importanța primordială a due diligencei simple și de modă veche.

Imaginea, personalitatea și narațiunea pot fi seducătoare, dar diligența necesară ar trebui să fie întotdeauna suficientă pentru a le ghida cântecul de sirenă.

Cultivarea unei culturi a transparenței

Una dintre problemele centrale pe care colapsul FTX le-a evidențiat este necesitatea unor audituri riguroase și supraveghere în industria criptomonedei.

Înainte de faliment, cel puțin patru firme de CPA au fost implicate în FTX - dintre care două efectuau audituri ale entităților FTX. Cu toate acestea, activitatea frauduloasă a rămas nedetectată.

Acest lucru ridică întrebări serioase despre cum ar putea fi trecute cu vederea astfel de probleme critice.

Promisiunea fundamentală a Crypto este natura sa descentralizată, menită să împuternicească indivizii și să elimine influența nejustificată.

Pentru a păstra acest etos de bază în timp ce construiește încredere, industria ar trebui să ia în considerare măsuri precum angajarea de auditori terți pentru a certifica operațiunile.

Verificările interne regulate ar putea identifica și aborda în mod proactiv discrepanțele, evitând probleme mai mari pe viitor.

Pentru a atenua astfel de prăbușiri în viitor, pot deveni necesare raportarea obligatorie a deținerii, audituri regulate și transparență în ceea ce privește proprietatea și controlul schimburilor cripto.

Peisajul de reglementare în evoluție pune provocări pentru platformele cripto, necesitând conformitatea pentru diferențiere.

Investitorii instituționali explorează din ce în ce mai mult activele digitale, necesitând ca platformele să ofere securitate, lichiditate și instrumente financiare.

Guvernele se îndreaptă către reglementări cripto mai clare, încurajând intrarea pe piața instituțională.

Un domeniu în care custozii pot contribui este adoptarea de programe de dovadă a rezervei.

Prin astfel de programe, companiile care dețin criptomonede creează atestări publice cu privire la activele și pasivele lor.

Acest lucru demonstrează că cripto-ul deținut în depozit se potrivește cu soldurile utilizatorilor.

Dovada rezervei nu ar fi împiedicat insolvența FTX, dar într-o lume în care astfel de programe devin comune, eșecul oricărei platforme de a oferi unul ar ridica suspiciuni.

Un alt aspect al creșterii încrederii implică asigurarea faptului că firmele oferă echipelor lor cursuri de etică obligatorie, insuflând o cultură a responsabilității și a comportamentului etic de sus până jos.

Crearea unei culturi de responsabilitate și vigilență în cadrul organizațiilor și protejarea avertizorilor nu numai că ar ajuta la identificarea problemelor, ci ar contribui și ca un alt contributor la promovarea acestei încrederi extrem de importante.

Care este treaba cu Binance

Colapsul FTX nu este, desigur, un caz izolat. Modele similare au apărut în alte proiecte industriale, inclusiv Celsius, Voyager Digital și Terra/Luna.

Aceste cazuri au ridicat îngrijorări cu privire la conformitatea cu reglementările, amestecarea fondurilor utilizatorilor și transparență.

Opacitatea și practicile financiare ale unor astfel de proiecte au evidențiat necesitatea unui cadru de reglementare robust care să stimuleze încrederea și responsabilitatea.

Și apoi există Binance, cel mai mare schimb de criptomonede din lume - reprezentând mai mult de jumătate din volumul total de tranzacții - dar cu bilanţuri la fel de impenetrabile ca cele ale companiilor lui Bankman-Fried înainte de prăbuşirea lor.

Binance nu dezvăluie nicio locație, venituri, profit, rezerve de numerar sau rolul său BNB jeton.

Spre deosebire de rivalul său american Coinbase, în calitate de companie privată Binance nu este obligată să publice situații financiare detaliate și, fără a strânge capital extern din 2018, nu a mai fost nevoită să împărtășească informații financiare cu investitorii externi de atunci.

Compania evită în mod activ supravegherea, izolându-și operațiunea principală de controlul reglementărilor americane.

Informațiile financiare ale Binance sunt păzite de fondatorul CZ și nici chiar fostul CFO nu a avut acces la conturile complete în timpul mandatului său.

De asemenea, CZ refuză să identifice public entitatea care controlează bursa principală, ridicând și alte preocupări cu privire la transparență.

SEC în iunie 2023 a dat în judecată Binance pentru acuzații de încălcare a legilor federale privind valorile mobiliare prin oferirea de titluri neînregistrate publicului larg sub forma jetonului său BNB și Binance USD monedă stabilă (BUSD).

Ulterior, va continua cu alte acuzații, depunând un total de 13 împotriva entităților Binance și a fondatorului Changpeng „CZ” Zhao.

Eforturile lui Binance de a respinge procesul SEC nu au un temei în lege, autoritatea federală de reglementare a spus într-un dosar la 8 noiembrie 2023.

SEC a respins moțiunea lui Binance de respingere a procesului, spunând că moțiunea se bazează pe interpretări „denaturate” și „torturate” atât ale legii federale, cât și ale precedentelor.

Va fi interesant de urmărit cum se desfășoară această bătălie și cum urmează să fie dat tonul pentru viitoarele măsuri de reglementare.

Abia aștept - cprăbușiri și reconstrucție

Industria cripto se află adânc într-o fază de introspecție și reformă, în timp ce se confruntă cu consecințele FTX. Cu toate acestea, este important să ne amintim că provocările cu care se confruntă nu sunt unice.

Fiecare sector a trecut prin crize, iar modul în care industria răspunde și se adaptează cel mai mult contează. Persoanele trebuie să fie bine informate despre cripto-piață, înțelegând riscurile și recompensele sale.

Investitorii trebuie să învețe să efectueze o anumită diligență - de exemplu, dacă o companie nu oferă transparență, poate că este mai înțelept să duceți finanțele în altă parte.

Este esențial să se găsească un echilibru între supravegherea de supraveghere care protejează împotriva riscului sistemic fără a împiedica inovația și creșterea.

Nimeni nu știe unde și când va apărea următoarea criză, dar în ciuda multor lecții învățate, este mult de mers și este doar o chestiune de timp până la următoarea criză.

Prăbușirea FTX a evidențiat duplicitatea masivă care stă la baza multor schimburi de cripto, dar implozia sa nu ar trebui atribuită numai asta.

Ea, la fel ca atâtea companii din industria criptomonedei, se sprijinise pe o fundație imaginară de jetoane pe care o inventase și acea fundație era obligată să eșueze în cele din urmă.

Colapsul FTX servește ca o reamintire clară a faptului că industria criptomonedei nu este lipsită de provocări.

Cu toate acestea, lecțiile învățate din acest incident oferă industriei o oportunitate de a evolua, de a aborda vulnerabilitățile și de a deschide calea pentru un viitor mai sigur.

A fost evidențiată importanța auditurilor, a transparenței, a practicilor etice, a conformității cu reglementările și a luării deciziilor în cunoștință de cauză.

Pe măsură ce industria continuă să evolueze, aceste lecții vor fi esențiale în construirea unei baze de încredere și stabilitate pentru tehnologiile cripto și blockchain.

Industria a fost zguduită până la temelie, dar asta nu este un lucru rău - ieste mai mult decât capabil să le construiască corect.

---

Valeriya Minaeva este fondatorul VComms, o firmă nativă de comunicații Web 3.0 și este, de asemenea, un contributor principal la protocolul DeFi 1inch Network.

 

Imagine prezentată: Shutterstock/Redshinestudio

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/